2020年12月20日 星期日

1220股市週記

              


  • 12/20 股市週記：

《 指數高檔漲不動，小心拉回！》


美國Nasdaq指數，收盤12755點；台股，收盤14249點！

上週：上市加權指數-11點（-0.08%）日均量縮；OTC-0.07點（-0.04%）日均量縮。

外資動向：現股+109億；期貨多單-4500多口，目前持淨空單5900多口。

資券籌碼變化：融資（+48.6億），整體融資餘額為2410.8億 ; 融券（+0.5萬張），目前122.9萬張。

持續追蹤一下，大盤（上市）目前的KD指標數值：


日KD（短）：分別是57.6，63.8

週KD（中）：分別是91.6，88.5，高檔區

月KD（長）：分別是91.4，85.9（11月底是89.0，83.2），高檔區

*週、月KD處高檔區，小心拉回。


來看一下目前大盤和OTC指數與年線（240日線）的乖離狀況：


大盤指數14249:正乖離2263點，幅度約18.89%，目前年線在11986，年線之上。

OTC指數179.32:正乖離約25.48點，幅度約16.56%，目前年線在153.84，年線之上。

*乖離率大，小心 !



也追蹤一下目前美股四大指數與年線（240日線）的乖離狀況：


道瓊工業指數：正乖離約3440點，幅度約12.86%。

Nasdaq指數：正乖離約2618點，幅度約25.83%。

S&P 500指數：正乖離約508.73點，幅度約15.89%。

費城半導體指數：正乖離約722.9點，幅度約35.40%。

*Nasdaq & 費半  正乖離率大，小心。





<  如何操作  >


去年大盤上漲2269點，漲幅23.33%，今年以來大盤到目前+2252點，漲幅約18.78%；OTC去年上漲25.82點，漲幅20.9%，今年以來OTC到目前+29.96點，漲幅20.06%。

外資去年在現股方面買超約2781億，今年目前為止賣超5880億(PS.11月以來轉為買超1235億)。

新台幣上週貶值，目前是28.489換1美元。

外資:上週現股買超109億，期貨空單增加4500多口，現股買超，期貨淨空單再增加4500多口，中性偏空操作。

美股四大指數「道瓊工業、Nasdaq、S&P500、費半」上週上漲，台股大盤小跌，OTC小跌。
台股外資冷內資熱，融資餘額再增加48.6億(PS.短線已有過熱現象)，融券餘額增加0.5萬張，大約122.9萬張。在之前大殺融資斷頭後，目前2個市場的融資餘額目前又來到2410億元左右，籌碼面必須小心。

現階段的看法：全球新冠疫情確診人數仍持續快速增加中尚未減緩，而資金瘋狗浪推升全球股市大幅上揚，台股週、月KD值來到高檔位置，大盤融資維持率12/09時來到180.77%後降至目前的175.42%，12/11當週成交量也創下歷史大量，現階段雖有軋空單題材，但融資餘額持續增加，站在長期投資角度來看，籌碼面已越來越不安定，須提防出現回檔，「回檔修正」是遲早的事。

PS.兩個市場「106年一整年融資合計增加了610.2億元」，「107年合計減少了749億左右，已超過106年所增加的610.2億元」！去年108年又增加了303.8億元。
*今年以來由大減轉為增加410億，籌碼面由原本的安定轉為不安定。



「類股輪動頻繁，大盤指數再創新高站上萬四，不過7月份總成交金額達5.32兆元出現歷史天量，12/11當週週成交值再創單週新高達1.56兆元，今年累計成交值也創歷年來新高46.91兆元，市場雖一片看好聲，但在融資餘額今年已大增410億來到2410億、大盤融資維持率已達175.42%、月KD也處高檔區且目前大盤位置與240日平均線正乖離率已大下，就算是未來仍有高點可期，也得做好「隨時都可能出現拉回修正」的準備，尤其在連續上漲6週後，上週震盪收跌11點，似乎已有點漲不上去之現象，漲不動當然也就有可能出現拉回，一旦「回檔下修」整理，也是我們擇股佈局的機會，所以現階段如果沒做好適當的持股現金比，難保在修正整理時你的財富已經被別人分配走了，這也是我一再強調的，我們長期投資者寧可保守一些，先保持低持股比重「等拉回再說」，修正後再來從低基期標的中選股。目前忌持股滿檔且使用融資買進，才能避免犯下10 < 1 重傷害。」



PS.報載去年底至今新開戶數大增超過100萬戶，市場當日沖銷比重也高達30%以上，加上之前DR股爆量的非理性狂飆.......，市場的參與者太多，就長線的籌碼面來看並非好事，再從「指數漲幅」和「融資增幅」過去經驗觀察，修正的可能性並不小，千萬不要人家說什麼上看2萬點，就失去戒心把所有資金all in和融資操作。



天龍第八部應用 https://gowin12682.blogspot.com/2020/12/1211.html




上週的操作：「維持低持股，比重2成不到，投資組合中不少標的之前漲幅不小已陸續分批出清，繼續做功課篩選投資組合標的，前週找出之前39.5元附近我們先行獲利了結的績優集團股票『1434福懋』，在近期指數創高它已先行拉回修正，股價若持續往下，將運用『最熟悉股投資法』逐步分批佈局，不過上週股價並沒有往下跌，故尚未進場佈局」。

PS.12/18晚間富邦金重訊，決定以13元收購日盛金，觀察後續對金融股股價的影響。






< 大盤融資維持率變化 >



前波 : 大殺融資斷頭，109年3/19大盤最低殺到8523點，維持率也回到136%以下。

*追蹤大盤指數與融資維持率變化狀況：

108年12/06（指數11609）約是169.44%（12/05），12/13（指數11927）約是170.68%（12/12），12/20（指數11959）約是172.22%（12/19），12/27（指數12091）約是172.74%（12/26），109年01/03（指數12110）約是175.85%（01/02），01/10（指數12024）約是170.57%（01/09），01/17（指數12090）約是173.76%（01/16），01/20（指數12118）約是174.49%（01/20），01/31（指數11495）約是161.45%（01/30），02/21（指數11686）約是167.91%（02/20），03/06（指數11321）約是164.52%（03/05），03/13（指數10128）約是148.3%（03/12），03/20（指數9234）約是135.79%（03/19），03/27（指數9698）約是156.75%（03/26），04/01（指數9663）約是157.87%（04/01），04/10（指數10157）約是166.16%（04/09），04/17（指數10597）約是170.58%（04/16），04/24（指數10347）約是168.93%（04/23），05/08（指數10901）約是176.81%（05/07），05/22（指數10811）約是173.49%（05/21），06/05（指數11479）約是178%（06/04），06/12（指數11429）約是174.57%（06/11），06/24（指數11660）約是177.77%（06/23），07/10（指數12073）約是182.31%（07/09），07/24（指數12304）約是173.45%，08/07（指數12828）約是175.62%，08/21（指數12607）約是168.83%，09/04（指數12637）約是172.42%，09/18（指數12875）約是172.2%，09/30（指數12515）約是165.59%，10/08（指數12887）約是170.41%，10/16（指數12750）約是167.44%，10/23（指數12898）約是170.6%，10/30（指數12546）約是165.24%，11/06（指數12973）約是169.72%，11/13（指數13273）約是170.78%，11/20（指數13716）約是174.69%，11/27（指數13867）約是177.89%，12/04（指數14132）約是178.51%，12/11（指數14261）約是175.62%，上週跌11點12/18（指數14249）約是175.42%！

*大盤融資維持率相關增減持股比重可參考我們「GOWIN投資模式」書中天龍第七部的第218 - 223頁。




*筆記自己所追蹤價位符合「GOWIN投資組合」的標的：


**理財性投資標的 :

「玉山金」：收盤25.15元，108年全年 EPS 1.73元，7/28除權息股票股利0.797元和現金股息0.791元，股利較去年配得更多，109年前11月 EPS 1.34元。之前的操作，短期間從20元漲到28以上，上漲幅度超過4成，將逢低加碼的部位獲利了結。之後填權息後表現不錯，27元左右已先出清股兒子。10/16價差約2元，於24.95元開始分批補回股兒子，10/19和10/20已全部補回。11/11拉高至26.45元附近，不到一個月時間投報率超過6%先行獲利了結，待拉回再補回。

「第一金」：收盤20.75元，108年 EPS 1.55元，8/07除權息股票股利0.3元和現金股息1.05元，109年前11月 EPS 1.24元。

「國泰金」：收盤41.2元，108年全年 EPS 4.76元，7/1除息現金股息2元，109年前11月 EPS 5.13元，短線急拉高至42.2以上已分批減碼，日後拉回時低再補回，採取來回操作。

「友達」「群創」：友達，收盤14.5元，108全年 EPS約 -2元，報載彭董事長107年加碼買進自家股票約430張，109年2月和3月公司高層合計增持4177張，109年Q3 EPS -0.53元（Q3淨值17.89元）；群創，收盤13.8元，108全年 EPS約 -1.77元，7/17除息現金股息0.1元，109年Q3 EPS -0.88元（Q3淨值22.94元）。
股價大漲上來，可以先採取獲利出清一趟，待拉回整理再考慮逢低佈局。


*9月份董、總加碼之相關資訊：資訊https://news.cnyes.com/news/id/4533735


「鴻海」：收盤87.7元，108年 EPS 8.32元，7/23除息現金股息4.2元，109年Q3 EPS 4.03元（淨值87.36元）。外資107年賣超122萬張，108年開始回頭買超67.7萬張，109年賣超，但10月份開始持續買超補回。*PS.報載郭董107年11月份逢低買進約2.7萬張（PS.11月份最高價是81.6元，最低價是68.9元），12月買進3000張，108年1月再買進3000張，2月再買進1500張，3月再加碼2000張，4月再加碼1790張，5月再加碼1600張，6月再加碼550張，109年3月和4月再度買進3830張，7月再加碼430張，大股東最了解公司實際狀況，看得也較為長遠，顯示看好未來後勢，不追高，拉回再來加碼。

「鴻準」：收盤51.9元，108年 EPS 5.04元，7/23除息現金股息2.5元，109年Q3 EPS 2.57元（淨值71.12元），持續觀察。


「正新」：收盤45.1元，108年 EPS 1.07元，7/23除息現金股息1元，109年Q3 EPS 0.87元（轉虧為盈），11/20來到43元以上先減碼，待拉回後再說。

「福懋」：收盤30.3元，108年 EPS 3.08元，7/13除息現金股息2.5元，109 Q3 EPS 1.06元（Q3淨值31.7元）。 6/11拉高超過39.5元，短期間離低點26.5元上漲近五成，採實現獲利操作。
***再往下跌的話，準備使用最熟悉股投資法操作


「東元」：收盤27.45元，108年全年 EPS 1.65元，6/11除息現金股息0.99元，109 Q3  EPS 1.41元（淨值31.82元）。先前已獲利了結一趟。


「華新」：收盤18.35元，108年 EPS 0.95元，6/23除息現金股利0.5元，109 Q3 EPS 1.46元（淨值23.8元）。已實現獲利分批出清。


「敬鵬」：收盤29.75元，108年 EPS 1.66元，7/28除息現金股息1元，PS.107/4/28晚間平鎮廠發生火警爆炸造成數位消防弟兄死亡，109年Q3 EPS -0.14元（虧損）（淨值37.98元），股價上漲至32元以上先分批往上實現獲利賣出。

「宏碁」：收盤24.15元，108年 EPS 0.87元，7/2除息現金股息0.77元，109 Q3 EPS 1.34元。


「仁寶」：收盤20.7元，108年  EPS 1.6元，7/17除息現金股息1.2元，109年Q3 EPS 1.1元（淨值23.64元）。拉回再考慮。

「英業達」：收盤23.7元，108年  EPS 1.54元，7/15除息現金股息1.3元，109年Q3 EPS 1.85元，之前拉高超過26元，短期間離低點18.75元上漲接近4成，實現獲利出清。

「遠東新」：收盤27.45元，108年 EPS 2.15元，7/27除息現金股息1.5元，109年Q3 EPS 1.42元（Q3淨值37.53元）。 之前5/6拉高超過30元，短期間離低點20.25元上漲近五成，採實現獲利操作。


**符合的投資性投資標的（632法則），指數創萬四新高，汰舊更新，準備重新篩選標的 :



*全部上市上櫃公司109年Q3 EPS已於11/14公布完畢，持續追蹤手中標的的EPS是否符合預期，做為換股依據。上述有些股票的股價低於淨值不少，把109年Q3財報公布後之淨值標示出來。

PS.金融股則是自行公佈109年前11月的EPS：





*簡單整理一下：


1.低持股比重。


2.耐心以待。


PS.對長線投資者而言，十年平均線是相對較佳的積極買進佈局位置，目前大約在9402點左右（PS. 03/19指數最低來到8523點，跌破十年平均線），而現在14249點，兩者「距離」大約4847點。





每個人資產配置、投資組合、投資屬性各有不同，此盤勢觀點僅是自己投資記事用，並不做為任何人的投資判斷依據與建議，請看到本文者仍應獨立審慎判斷投資之風險，謝謝。


財務自由，我行你也行



於

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