2021年10月31日 星期日

美股仍往高檔邁進，台股無須過度悲觀

                         

  • 10/31 股市週記：

《 美股高檔邁進，台股無須過度悲觀！ 》


美國Nasdaq指數，收盤15498點；台股，收盤16987點！

上週：上市加權指數+98點（+0.58%）日均量增；OTC+6.16點（+2.96%）日均量增。

外資動向：現股賣超31.4億；期貨淨空單 +3800多口，目前持淨空單23800多口。

資券籌碼變化：融資（+99.6億），整體融資餘額為3240億 ; 融券（-2.93萬張），目前68萬張。

持續追蹤一下，大盤（上市）目前的KD指標數值：


日KD（短）：分別是80.2，82.7

週KD（中）：分別是49.0，48.1

月KD（長）：分別是76.4，84.3（10月底是76.4，84.3），連續高檔鈍化後交叉往下。

*之前提醒：週、月KD皆處高檔區，須小心。果然出現拉回！


來看一下目前大盤和OTC指數與年線（240日線）的乖離狀況：


大盤指數16987：正乖離679點，幅度約4.16%，目前年線在16308，年線之上。

OTC指數214.43：正乖離約15.22點，幅度7.64%，目前年線在199.21，年線之上。

*之前:乖離率皆已超過20%，小心！5/16當週果然大跌拉回，08/09-08/20這2週也下跌1184點。目前大盤指數適度拉回整理後，乖離率降到4%附近。



也追蹤一下目前美股四大指數與年線（240日線）的乖離狀況：


道瓊工業指數：正乖離約2589點，幅度約7.79%。

Nasdaq指數：正乖離約1604點，幅度約11.54%。

S&P 500指數：正乖離約477.51點，幅度約11.57%。

費城半導體指數：正乖離約322.77點，幅度約10.32%。

*指數邁向高檔，仍須小心出現拉回！





108年大盤上漲2269點，漲幅23.33%，109年再漲2735點，漲幅22.8%；OTC108年上漲25.82點，漲幅20.9%，109年再漲34.74點，漲幅23.26%。今年目前大盤+2254點，幅度15.3%；OTC目前+30.33點，幅度16.47%。

外資108年在現股方面買超約2781億，109年賣超5305億（PS.11月和12月轉為買超1810億），今年已由先前買超轉為賣超5911億。

新台幣上週升值，目前是27.82換1美元。PS.去年全年升值1.598元，升幅5.6%。

外資:上週現股賣超31億，期貨淨空單+3800多口，現股賣超，期貨淨空單增加，目前有23800多口，小幅偏空操作。

台股內資仍相當熱，封關週融資餘額減少101億後一路持續增加，05/14該週大減429億，05/21週再減143.8億，但05/28該週開始增加151億，06/04週又大增143億元，06/11週再增63.4億元，06/18再增132.8億元，06/25週再增111.3億元，07/02週再大增191.4億，07/09週再大增86.6億，07/16週再增49.7億，07/23週再增15億，07/30週出現減少64.2億，08/06週又增加36.2億，08/13週大幅減少218.9億，08/20週再大減153.6億，08/27週開始增加52.1億，09/03週小增9億，09/10週出現減少55.1億，09/17週小增6億，09/24週增加13.4億，10/1週減少83.7億，10/8週減少91.2億，10/15週減少58.4億，10/22週出現增加43.1億，10/29週持續增加99.6億，封關後至今仍大增約659億，上週融券餘額減少2.9萬張，目前大約68萬張。2個市場的融資餘額來到3240億元，之前一再強調「籌碼面必須非常小心，從融資持續大增來看，其中或許有市場主力的借力使力拉抬作用，但散戶積極投入 ，就過往經驗，把時間拉長來看，使用融資的散戶還是難逃主力養套殺的命運」，就像05/14當週盤勢震撼教育 融資大減肥，市場還出現違約交割，08/09-08/20這2週下跌1184點，融資也大減372.5億。

PS.兩個市場「106年一整年融資合計增加了610.2億元」，「107年合計減少了749億元」，「108年又增加了303.8億元」，「109年發生新冠肺炎股災先大減之後又轉為大增505.4億元」，今年目前為止增加約740億元。


美股四大指數「道瓊工業、Nasdaq、S&P500、費半」上週持續往高檔邁進，台股大盤小漲，OTC上漲。

《市場觀察》：上市大盤去年全年成交金額創下49.18兆元歷史天量（目前至09/10為止量能更大，成交金額為71.79兆），今年7月份總成交金額達12.38兆元再創歷史的當月天量，05/14當週的日平均成交金額高達6195億元，今年05/12當日創7828億元歷史天量且高低震盪加劇，05/14該週成交量再創3.1兆元歷史大量，當沖比重超過4成，05/20還來到5成左右，OTC也是一樣熱絡，市場交易資金相當充沛。
我們從長期投資穩健增值觀點來看，高檔爆出天量代表市場短期（目前）火熱，但從另一角度觀察，投資人不斷積極投入及當沖交易，也表示籌碼面並不安定，尤其是前兩年漲幅已達50%左右下，如何操作才能守住2021年獲利且持續創造穩健增值變得相當重要。未來須留意創高後的美股是否出現拉回，金牛年將「2021三千萬」記在心中，千萬不要在可能的「回檔修正」過程中讓自己的財富被主力分配走。
PS.8月底9月份成交金額開始出現「萎縮」現象～低於3000億元！




*美股盤據歷史高點附近，台股市場壞消息雖多，短線籌碼面也有些紊亂，但原本只靠權值股撐住盤勢的盤面上周有了些轉變，持續弱勢的航運股和面板股似乎出現落底轉強跡象，而半導體權值股休息，大盤已連續4週收紅，是否又要拉回整理了呢 ? 在許多產業今年的獲利相當出色，似乎也不必過度悲觀，一旦外資轉為買超，台股未來再創18034以上高點並非難事，不過仍須留意美股若出現大幅拉回或是市場出現所謂的「黑天鵝」殺融資，就得小心因應，仍須步步為營。

之前提到大盤融資維持率曾來到190%，7月份KD出現交叉往下後，8月08/09-08/20這2週下跌1184點，不過在融資大減後也出現反彈，2週又反彈了1174點，接著4週又回檔946點。

上週大盤先上後下，大盤融資維持率來到164%左右。

目前仍以「股價已修正且處相對低基期、獲利不錯.......」的績優集團股中選股，抱持長期投資心態守株待兔，會是比較安全也是進可攻 退可守的擇股原則，但亦須做好適合自己的適當持股現金比，忌持股滿檔且使用融資買進，才不會像前波5月急殺下跌 一堆股市小白們一樣犯下「10 < 1」重傷害。



PS.前述:報載近年來新開戶數大增超過100萬戶的股市小白，市場當日沖銷比重也高達40%以上，從「指數漲幅」和「融資增幅」過去經驗觀察，兩者差距越來越大，修正的可能性將大增，未來市場若再出現一波殺融資，對我們而言會是不錯的選好股布局時機。



**參考，天龍第八部應用 : 10/15「指數漲幅」和「融資增幅」統計：




*現階段的操作：「美股持續往高檔邁進，台股雖有元宇宙及電池......等相關概念股強勢上漲，但並不足以帶動市場人氣，若前三季獲利佳的公司在股價大幅下跌整理後，短線籌碼經過適度清理，股價能夠持續往上 (ex.面板 航運續強 )，對市場人氣聚集才會有較大的助益，目前在操作上抱持長期投資心態，將重心放在股價已適度拉回整理的績優集團股守株待兔，並留意美股變化，步步為營」。






< 大盤融資維持率變化 >



前波 : 大殺融資斷頭，109年3/19大盤最低殺到8523點，維持率也回到136%以下。

*大盤指數與融資維持率變化狀況：

上週上漲98點，10/29指數16987，融資維持率大約是164.15%！

*PS.02/19大盤融資維持率182.18%，來到偏高區位置，提醒小心出現拉回，02/26果然出現大跌498點，04/08又來到187.53%處於偏高區，果然05/14當週大跌1457點。




*筆記自己所追蹤價位符合「GOWIN投資組合」的標的：


**理財性投資標的 :


「玉山金」：收盤26.55元，109年全年 EPS 1.43元，08/31除權息 現金股息0.61元和股票股利0.61元，已持有十多年，持續抱著，今年前9月EPS 1.19元 ，若有大幅下跌準備再加碼一點。

「國泰金」：收盤58.1元，109年全年 EPS 5.39元，07/26除息現金股利2.5元，今年前9月EPS 8.96元，之前40元附近分批買進的，股價曾來到60元，漲幅已超過45%，逢高分批賣出。股價若拉回到45左右，則考慮分批補回。

「台新金」：收盤18.25元，109年全年 EPS 1.17元，09/07除權息現金股息0.555元和股票股利0.454元，今年前9月EPS 1.44元 ，獲利相當不錯，之前 : 股價來到19元以上，也已超過之前05/04今周刊邀稿時說的14元有5元之多了，參加除權息後股價持續走穩，可採取分批獲利，待拉回之後再補回。


「新纖」：收盤18.85元，109年 EPS 1.79元（淨值19.62元），低價集團股，08/31除息配發現金股息1.1元，今年H1 EPS 1.1元，之前:已先實施零成本投資術，隨著股價上揚，零成本的16張也已先獲利賣出一趟，平均賣出價約19.92元，待拉回至17元以下再說。

「正新」：收盤34.1元，109年 EPS 1.85元，08/30除息現金股息1.2元，今年H1 EPS 1.05元，之前外資買超，股價大漲至59.1後拉回修正，44.7元以下正金字塔方式分批往下布局，更保守的話，接近前低40.15時再分批往下佈局，8月 9月外資賣超，股價也往下跌，股價來到長期的低檔區，抱持長期投資心態 逢低分批布局。
07/09EXCEL投資檢核三向表 : http://gowin12682.blogspot.com/2021/07/excel.html

「福懋」：收盤30元，109年 EPS 1.25元（淨值36.54元），08/03除息現金股息1元，也是績優集團股，H1 EPS 0.67元。股價領先拉回修正至30元以下，距離新冠股災最低價26.5元不遠，成交量不大，融資餘額也不多，籌碼相對安定，再往下跌靠近股災低價，使用「最熟悉股投資法」操作。


**符合的投資性投資標的（632法則） :

持續追蹤中



「實現獲利轉至低基期股票是現階段的操作策略和選股原則」，以下是所追蹤標的之前漲幅不小，皆已獲利了結，拉回整理過後再回來追蹤：


「友達」：收盤19.2元，109年 EPS 0.36元，06/24除息現金股息0.3元，股價曾大漲至35.55元後拉回幅度超過5成，10/28公布Q3 EPS為5.33元，今年全年EPS有機會超過6元以上，公司看法也偏向審慎樂觀，預估明年股息將從2元起跳，分批逢低布局。

「群創」：收盤16.7元，109年 EPS 0.17元，07/27除息現金股息0.4元，H1 EPS 3.22元，股價大漲至32.55元後拉回修正超過5成，10/28公布Q3 EPS 4.99元，公司看法和友達一樣，偏向審慎樂觀，全年EPS有機會超過5.5元以上，分批逢低布局。

*面板雙虎相關操作，隨時更新於Part.2：

「金寶」：收盤13元，109年 EPS 0.11元，06/22除息現金股息0.29元，H1 EPS 0.09元，股價從18.8元出現拉回，若連續急跌可留意，列入追蹤。

*全部上市上櫃公司110年Q3 EPS 將於11/14前公布，持續追蹤手中標的的EPS是否符合預期，做為換股依據。


PS.金融股自行公佈110年1～9月份EPS：




*簡單整理一下：


1.美股創高，無須過度悲觀。


2.抱持長投心態守株待兔！


PS.對長線投資者而言，十年平均線是相對較佳的積極買進佈局位置，目前大約在10162點左右（PS. 109/03/19指數最低來到8523點，當時跌破十年平均線），而現在16987點，兩者「距離」仍有6825點。




每個人資產配置、投資組合、投資屬性各有不同，此盤勢觀點僅是自己投資記事用，並不做為任何人的投資判斷依據與建議，請看到本文者仍應獨立審慎判斷投資之風險，謝謝。


財務自由，我行你也行

於 沒有留言:

2021年10月30日 星期六

「自提」、「自買0050」，哪個好？


 【 「自提」、把錢「買0050」，哪個好？ 】


最近有幾個朋友傳了這篇貼文給我，問我贊同周教授「應該立即停止自願提繳勞退基金」的觀點嗎？還是我有什麼不同的想法。

此篇貼文：https://www.facebook.com/photo/?fbid=10216691544720189&set=a.1279152638092


這個議題與廣大的上班族朋友直接相關，就把和朋友分享的想法記錄下來，我初淺地從幾個不同面向來解析：


一、從「報酬、風險」面來看：「投資，有賺就可能會有賠錢的風險，而且過去的績效不代表未來的績效」。如果是「自提6%」，這部分是沒有虧損的問題，政府有保證至少相當於二年期的定期存款利率，不足時由國庫補足（PS.但是並非當年度有損失的時候政府就立刻把錢補到你的提存專戶，是你要領退休金的時候，若是你的帳戶中的收益不足二年定存利率的部分會由政府補足）；而「自己投資0050ETF」的話，由於它的股價是波動的，到你20年～30年後退休時仍有虧損的可能性，0050是在2003年6月30日以36.96元正式掛牌上市交易，教授統計到現在的「每年正報酬率」，其實並不能代表從現在開始每月買進存起來，在未來你20～30年後退休當時一定會是正報酬。舉例來說，目前0050股價大約是135.8元，假設你在未來20～30年累積期0050的股價是在120～200元之間，而在退休當時的股價若是上漲至200元以上或是更高價，那就可能如教授所說的高過「自提6%」；若是下跌到120元以下，甚至更低的價位時，便形成「負報酬」，就算扣除每年所領到的現金股息，還是有可能是虧損的。


二、從「人性」面來看：要做到確實每個月都固定時間（領到薪水時）把錢執行買進0050一直維持到退休，本身需要相當的自律，況且在這條超過20年的漫漫長路過程中，有可能看到0050的大漲或大跌，仍能貫徹執行而不會半途而廢也是高難度；然而「自提6%」是每個月固定從薪水中直接扣除，在心理上比較不會特別有感，在執行上也是比較容易。


三、從「節稅」面來看：「自提6%」的部分，不必列入次年的綜所稅申報，便產生節稅的效果，在薪水低時比較無感，一旦薪水變高時，每年可節稅的金額就蠻可觀的會相當有感，從薪水中把錢「自己投資0050」當然就沒有節稅的效果。


四、從「退休領錢時稅務」面來看：「自提6%」的部分，如果選擇一次領的話，並不是全部金額都必須納入報稅，『18萬 * 年資』這部分的金額完全免稅，『（超過18～36.2萬） * 年資』的部分須半數納入報稅，『超過36.2萬以上 * 年資』這部分則須全數計入報稅；如果選擇月領，全年金額若未超過78.1萬（相當於月領未超過6.5萬）則免稅，超過的部分須納入報稅；而「自己投資0050」則是在賣出時須扣除券商手續費和證交稅。

PS.順帶一提，大部分的勞工朋友大都還會有另外一筆「退休金（勞保老年給付）」，這部分則是免稅。


五、從「查詢退休累積金」面來看：「自提6%」可以從勞動部勞保局網站提供的各種方式直接查詢；「自己投資0050」可從券商提供的下單軟體或APP直接看到目前的市值，或是自己計算機按一下「目前市價 * 累積股數」，兩者都算是簡單方便。

PS.勞動部勞保局查詢網址：https://www.bli.gov.tw/0012942.html


六、從「時間」面來看：「自提6%」由政府機構幫你投資、不傷腦筋，相對屬於自己的時間較多，可以用來提升本職學能或是加強各項專業；「自己投資0050」會比較花時間和傷腦筋去留意股價的漲跌變化和必須自己下單買賣，若是能做到領到薪水時而不去管0050價位確實執行買進，一個月買進一次，那應該也不會花費過多時間。不過從另一角度看，「自提6%」直到60歲以後才能開始提領，而「自己投資0050」則是不論是在存股多少年後隨時都可以下單賣出換成現金提早拿到，看似很方便但卻會失去原本「銀髮退休時，累積一筆退休金」的目的。


七、從「提領程序」面來看：「自提6%」須向勞動部勞保局申請一次領回或是月領，有一定的申請手續須辦理；而「自己投資0050」則是自己直接在券商賣出，相對較為簡單些。


另外，再參考看看我本人的實際範例：




我從94年7月施行後開始自提6%，一直提撥到105年離開職場為止。公司每個月固定幫我提撥6%，我自己也傻傻提存6%，累計提存了10年又11個月，最近查詢了一下，截至109年底（PS.110年尚未列入）的累計收益（投資績效）數字看起來還不錯，公司和自己累計提撥金額加上收益累計金額也是一筆為數不小的金額（PS.單就自提6%的部分來看，也算累積到一筆金額）。自己（券商營業員）以前把時間花在認真工作、關懷客戶與客戶交心、提升業績、努力加強投資理財專業⋯⋯等，創造了加薪機會，相對提撥金額和累積未來退休金也會增加，當時採取較不傷腦筋的傻傻自提，姑且不論當時每年都有的節稅效果，自己只要再過幾年（大約5年後60歲時）就可以一次領取這筆退休金（PS. 由於我提存的基期年數不高且未滿15年，只能選擇一次領時，可能會有一小部分金額必須列入報稅），自己預計再把它投入股市「長期投資、GOWIN另類存股」，每年可以持續領股息，也算是延伸版的退休金2.0。

退休時若是選擇逐月領回，應該大多數的朋友不會跨進繳稅門檻，當然每個人狀況略有不同，如果你跟我一樣是選擇一次全領的話，領回那天你也可以將這筆多年累積到「退休金」當成自己的養老金、小孩的結婚基金、小孩購屋贊助款、換屋裝潢費用⋯⋯等各種不同用途，也是相當美好。


對於「自提或自買0050」這個見人見智的問題，大家可以從上述各個不同的面向，客觀理性思考自己是適合「放棄自提、自己投資0050」或是「自提6%」。


結語：

千萬不要看到某些特定的觀點就照單全收，我的建議是「多看、多聽、多思考」各方不同論點後，再分析出「何者」較為適合自己，這樣才是王道，我想！





*111年03月04日補充「截至110年度的最新累積金額」：


標題：新制勞退基金去年大賺2836億，近150萬戶分配金額逾5萬元

看到報導後，查詢一下我的帳戶，110年度的累積金額竟多出18萬2524元，我們來試算一下投資報酬率：

110年度所分紅金額的增幅（投資報酬率）：

182,524 / 2,016,746 * 100% = 9.05%

如果只用「提撥金額」計算的分紅增幅（投資報酬率）： 

663,026 + 663,026 = 1,326,052

182,524 / 1,326,052 * 100% = 13.76%

錢放在勞退帳戶內，我什麼都不必做，上述簡單計算的增幅（投資報酬率），110年度的報酬率達9.05%，如果只用提撥總額算出的報酬率高達13.76%，當初上班時每個月的傻傻「自提6%」其實一點也不傻！


附上勞退帳戶累積退休金的最新餘額（截至110年度）：


*112年07月04日補充（更新）：


附上勞退帳戶累積退休金的最新餘額（截至111年度）：


累計總額：（ 663,026 + 367,490）*2 = 2,061,032

*去年（111年）股市大跌，勞退基金大幅虧損，帳戶累計退休金也縮水。

較去年縮水金額：2,061,032 - 2,199,270 = -138,238


*113年03月04日補充：

附上勞退帳戶累積退休金的最新餘額（截至112年底）：


112年股市上漲，勞退基金大幅獲利，帳戶累計退休金的收益也增加。

目前退休金帳戶累計金額：

663,026 + 663,026 + 503,522 + 503,522 = 2,333,096

比去年增加的金額：

2,333,096 - 2,061,032 = 272,064

截至112年底所累積的總投資報酬率（收益率）：

(503,522 + 503,522) / (663,026 + 663,026) *100% 
= +75.94%





於 沒有留言:

2021年10月28日 星期四

今周刊FB貼文分享

 

 【 今周刊FB貼文分享 】


感謝今周刊分享我們的文章🙏🙏🙏，感恩。


主題是前幾天所寫的文章：「買了就跌，真煩？」


有不少朋友按讚、分享和留言，下方的留言還蠻好玩的😆😆😆，不管是贊同我們的想法還是揶揄我們的朋友，都希望大家能在股市穩健增值。




今周刊FB：https://www.facebook.com/BToday/posts/10159636715788270


大家一起加油💪！




於 沒有留言:

2021年10月24日 星期日

近期籌碼面有雜音，適度拉回走更遠

                        

  • 10/24 股市週記：

《 籌碼面有雜音，適度拉回走更遠！ 》


美國Nasdaq指數，收盤15090點；台股，收盤16888點！

上週：上市加權指數+107點（+0.64%）日均量增；OTC+6.18點（+3.06%）日均量增。

外資動向：現股買超146億；期貨淨空單 +2300多口，目前持淨空單20000多口。

資券籌碼變化：融資（+43.1億），整體融資餘額為3141億 ; 融券（-0.46萬張），目前70.9萬張。

持續追蹤一下，大盤（上市）目前的KD指標數值：


日KD（短）：分別是79.2，71.6

週KD（中）：分別是45.4，47.6

月KD（長）：分別是75.2，83.9（9月底是82.3，88.2），連續高檔鈍化後交叉往下。

*之前提醒：週、月KD皆處高檔區，須小心。果然出現拉回！


來看一下目前大盤和OTC指數與年線（240日線）的乖離狀況：


大盤指數16888：正乖離669點，幅度約4.12%，目前年線在16219，年線之上。

OTC指數208.27：正乖離約10.06點，幅度5.08%，目前年線在198.21，年線之上。

*之前:乖離率皆已超過20%，小心！5/16當週果然大跌拉回，08/09-08/20這2週也下跌1184點。目前指數拉回整理，乖離率降到5%附近。



也追蹤一下目前美股四大指數與年線（240日線）的乖離狀況：


道瓊工業指數：正乖離約2577點，幅度約7.78%。

Nasdaq指數：正乖離約1271點，幅度約9.2%。

S&P 500指數：正乖離約441.87點，幅度約10.77%。

費城半導體指數：正乖離約260.71點，幅度約8.38%。

*指數高檔震盪，仍須小心拉回！





108年大盤上漲2269點，漲幅23.33%，109年再漲2735點，漲幅22.8%；OTC108年上漲25.82點，漲幅20.9%，109年再漲34.74點，漲幅23.26%。今年目前大盤+2156點，幅度14.6%；OTC目前+24.17點，幅度13.1%。

外資108年在現股方面買超約2781億，109年賣超5305億（PS.11月和12月轉為買超1810億），今年已由先前買超轉為賣超5879億。

新台幣上週升值，目前是27.902換1美元。PS.去年全年升值1.598元，升幅5.6%。

外資:上週現股買超146億，期貨淨空單+2300多口，現股買超，期貨淨空單增加，目前有20000多口，中性操作。

台股內資仍相當熱，封關週融資餘額減少101億後一路持續增加，05/14該週大減429億，05/21週再減143.8億，但05/28該週開始增加151億，06/04週又大增143億元，06/11週再增63.4億元，06/18再增132.8億元，06/25週再增111.3億元，07/02週再大增191.4億，07/09週再大增86.6億，07/16週再增49.7億，07/23週再增15億，07/30週出現減少64.2億，08/06週又增加36.2億，08/13週大幅減少218.9億，08/20週再大減153.6億，08/27週開始增加52.1億，09/03週小增9億，09/10週出現減少55.1億，09/17週小增6億，09/24週增加13.4億，10/1週減少83.7億，10/8週減少91.2億，10/15週減少58.4億，10/22週出現增加43.1億，封關後至今仍大增約560億，上週融券餘額減少0.46萬張，目前大約70.9萬張。2個市場的融資餘額來到3141億元，之前一再強調「籌碼面必須非常小心，從融資持續大增來看，其中或許有市場主力的借力使力拉抬作用，但散戶積極投入 ，就過往經驗，把時間拉長來看，使用融資的散戶還是難逃主力養套殺的命運」，就像05/14當週盤勢震撼教育 融資大減肥，市場還出現違約交割，08/09-08/20這2週下跌1184點，融資也大減372.5億。

PS.兩個市場「106年一整年融資合計增加了610.2億元」，「107年合計減少了749億元」，「108年又增加了303.8億元」，「109年發生新冠肺炎股災先大減之後又轉為大增505.4億元」，今年目前為止增加約640億元。


美股四大指數「道瓊工業、Nasdaq、S&P500、費半」上週上漲來到高檔附近，台股大盤上漲，OTC大漲。

《市場觀察》：上市大盤去年全年成交金額創下49.18兆元歷史天量（目前至09/10為止量能更大，成交金額為71.79兆），今年7月份總成交金額達12.38兆元再創歷史的當月天量，05/14當週的日平均成交金額高達6195億元，今年05/12當日創7828億元歷史天量且高低震盪加劇，05/14該週成交量再創3.1兆元歷史大量，當沖比重超過4成，05/20還來到5成左右，OTC也是一樣熱絡，市場交易資金相當充沛。
我們從長期投資穩健增值觀點來看，高檔爆出天量代表市場短期（目前）火熱，但從另一角度觀察，投資人不斷積極投入及當沖交易，也表示籌碼面並不安定，尤其是前兩年漲幅已達50%左右下，如何操作才能守住2021年獲利且持續創造穩健增值變得相當重要。未來須留意創高後的美股是否出現拉回，金牛年將「2021三千萬」記在心中，千萬不要在可能的「回檔修正」過程中讓自己的財富被主力分配走。
PS.8月底9月份成交金額開始出現「萎縮」現象～低於3000億元！




*美股盤據歷史高點附近，台股市場充斥壞消息，尤其是之前較為強勢的航運股 鋼鐵股 面板股持續走弱，所幸權值股持穩，大盤已連續3週收紅，美股走強又來到歷史高點附近，台股短線籌碼面或須整理，但許多產業今年的獲利相當出色，似乎不必過度悲觀，美股依然盤踞在高檔，台股在融資逐漸減肥適度拉回整理後或能走更遠，只要外資轉為買超，台股未來再創18034以上高點並非難事，不過仍須留意美股若大幅拉回或是市場出現所謂的「黑天鵝」殺融資，那就得小心因應，仍須步步為營。

之前提到大盤融資維持率曾來到190%，7月份KD出現交叉往下後，8月08/09-08/20這2週下跌1184點，不過在融資大減後也出現反彈，2週又反彈了1174點，接著4週又回檔946點，上週大盤先下後上，大盤融資維持率回到158%左右。

目前仍以「股價已修正且處相對低基期、獲利不錯.......」的績優集團股中選股，抱持長期投資心態守株待兔，會是比較安全也是進可攻 退可守的擇股原則，但亦須做好適合自己的適當持股現金比，忌持股滿檔且使用融資買進，才不會像前波5月急殺下跌 一堆股市小白們一樣犯下「10 < 1」重傷害。



PS.前述:報載近年來新開戶數大增超過100萬戶的股市小白，市場當日沖銷比重也高達40%以上，從「指數漲幅」和「融資增幅」過去經驗觀察，兩者差距越來越大，修正的可能性將大增，未來市場若再出現一波殺融資，對我們而言會是不錯的選好股布局時機。



**參考，天龍第八部應用 : 10/15「指數漲幅」和「融資增幅」統計：




*現階段的操作：「美股盤踞在高檔，台股從7月最高點拉回至今，融資減幅大過指數跌幅，獲利佳的公司在短線籌碼清理後籌碼面逐漸穩定，似乎不必過度悲觀看待後市，在操作上抱持長期投資心態，將重心放在股價已適度拉回整理的績優集團股守株待兔」。






< 大盤融資維持率變化 >



前波 : 大殺融資斷頭，109年3/19大盤最低殺到8523點，維持率也回到136%以下。

*大盤指數與融資維持率變化狀況：

上週上漲107點，10/22指數16888，融資維持率大約是158.39%！

*PS.02/19大盤融資維持率182.18%，來到偏高區位置，提醒小心出現拉回，02/26果然出現大跌498點，04/08又來到187.53%處於偏高區，果然05/14當週大跌1457點。




*筆記自己所追蹤價位符合「GOWIN投資組合」的標的：


**理財性投資標的 :


「玉山金」：收盤26.45元，109年全年 EPS 1.43元，08/31除權息 現金股息0.61元和股票股利0.61元，已持有十多年，持續抱著，今年前9月EPS 1.19元 ，若有大幅下跌準備再加碼一點。

「國泰金」：收盤58.3元，109年全年 EPS 5.39元，07/26除息現金股利2.5元，今年前9月EPS 8.96元，之前40元附近分批買進的，股價曾來到60元，漲幅已超過45%，逢高分批賣出。股價若拉回到45左右，則考慮分批補回。

「台新金」：收盤18.5元，109年全年 EPS 1.17元，09/07除權息現金股息0.555元和股票股利0.454元，今年前9月EPS 1.44元 ，獲利相當不錯，之前 : 股價來到19元以上，也已超過之前05/04今周刊邀稿時說的14元有5元之多了，參加除權息後股價持續走穩，可採取分批獲利，待拉回之後再補回。


「新纖」：收盤18.8元，109年 EPS 1.79元（淨值19.62元），低價集團股，08/31除息配發現金股息1.1元，今年H1 EPS 1.1元，之前:已先實施零成本投資術，隨著股價上揚，零成本的16張也已先獲利賣出一趟，平均賣出價約19.92元，待拉回至17元以下再說。

「正新」：收盤34.85元，109年 EPS 1.85元，08/30除息現金股息1.2元，今年H1 EPS 1.05元，之前外資買超，股價大漲至59.1後拉回修正，44.7元以下正金字塔方式分批往下布局，更保守的話，接近前低40.15時再分批往下佈局，8月 9月外資賣超，股價也往下跌，股價來到長期的低檔區，抱持長期投資心態 逢低分批布局。
07/09EXCEL投資檢核三向表 : http://gowin12682.blogspot.com/2021/07/excel.html

「福懋」：收盤30.5元，109年 EPS 1.25元（淨值36.54元），08/03除息現金股息1元，也是績優集團股，H1 EPS 0.67元。股價領先拉回修正至30元以下，距離新冠股災最低價26.5元不遠，成交量不大，融資餘額也不多，籌碼相對安定，再往下跌靠近股災低價，使用「最熟悉股投資法」操作。


**符合的投資性投資標的（632法則） :

持續追蹤中



「實現獲利轉至低基期股票是現階段的操作策略和選股原則」，以下是所追蹤標的之前漲幅不小，皆已獲利了結，拉回整理過後再回來追蹤：


「友達」：收盤16.85元，109年 EPS 0.36元，06/24除息現金股息0.3元，H1 EPS 3.3元，股價曾大漲至35.55元後已拉回超過5成，今年全年EPS有機會超過5元，公司看法也偏向審慎樂觀，預估明年股息將從2元起跳，分批逢低布局。

「群創」：收盤15.05元，109年 EPS 0.17元，07/27除息現金股息0.4元，H1 EPS 3.22元，股價大漲至32.55元後已拉回修正超過5成，公司看法和友達一樣，偏向審慎樂觀，全年EPS有機會超過5元。10/22跌破15.65元前低來到15元，逢低布局。

*面板雙虎相關操作，隨時更新於Part.2：

「金寶」：收盤12.25元，109年 EPS 0.11元，06/22除息現金股息0.29元，H1 EPS 0.09元，股價從18.8元出現拉回，若連續急跌可留意，列入追蹤。

*全部上市上櫃公司110年Q3 EPS 將於11/14前公布，持續追蹤手中標的的EPS是否符合預期，做為換股依據。


PS.金融股自行公佈110年1～9月份EPS：




*簡單整理一下：


1.適度拉回走更遠。


2.抱持長投心態守株待兔！


PS.對長線投資者而言，十年平均線是相對較佳的積極買進佈局位置，目前大約在10141點左右（PS. 109/03/19指數最低來到8523點，當時跌破十年平均線），而現在16888點，兩者「距離」仍有6747點。




每個人資產配置、投資組合、投資屬性各有不同，此盤勢觀點僅是自己投資記事用，並不做為任何人的投資判斷依據與建議，請看到本文者仍應獨立審慎判斷投資之風險，謝謝。


財務自由，我行你也行

於 沒有留言: