2019年1月16日 星期三

《 GOWIN投資模式~投資健診B 》




< 55歲上班族、具多年股票經驗 >




B先生是一位業務人員,目前年約55歲,具有多年投資股票的經驗,熱衷短線融資交易股票,二十多年結算下來仍是虧損,虧損了多少金額不願再想起。

找我詢問他的股票投資相關問題,想聽聽我的看法以及有何建議,進一步調整他目前手上的股票狀況。



<現況>:


目前持有的股票有15家不同的公司,總投資成本大約500萬左右,其中只有2家有獲利,因為賺錢的會先實現獲利出掉,其餘13家皆為虧損,手中現金大約還有50萬元可運用於投資股票,以1/14收盤價來看,目前未實現虧損的金額大約170萬元(曾領到的現金股息記不得有多少,暫不計入)。






<發現問題>:


1.持有的股票家數太多

2.持股比重太高,約佔了90%。

3
.股票交易太著重於短期買賣。

4.持股集中在電子類股。

5
.沒有「總額概念」。


<解析>:


有賺錢的股票常會直接賣出,而套牢的股票就一直留在手上,這種賺錢就選擇獲利出場,而一旦套牢的股票就繼續放著不管它,完全不瞭解什麼是「總額概念」的操作方式,最後導致大幅虧損。

本身是上班族又是業務人員,本應致力於業務上,卻花那麼多時間做交易,加上並沒有花大量時間認真鑽研股票或拜師學藝求精進,又喜歡利用空檔時間就盯盤搶差價(短線交易甚至當日沖銷),賠錢就變成理所當然的事。

持有的套牢股票家數太多,不但照顧不易更會出現顧此失彼現象,況且目前指數還在9800點附近,持股比重佔了九成也過於偏高,雖然大部分都是因為套牢捨不得賠錢賣出,但是這種持股比重實在太高了。

55歲,已經越來越接近退休的年齡,應該挑選一些股價波動幅度比較小,投資報酬率較穩定的公司,以每年有穩定股息收入的標的為主,況且持股9成一旦遇到「股市黑天鵝」出現,重大虧損的後果將不堪設想,很可能影響到未來退休後的經濟問題,因為已無太多足夠時間讓他有「東山再起」的機會。

就我們「GOWIN投資模式」來看,目前的投資現況對B先生的風險實屬偏高,必須大幅改變和調整。


<建議做法>:


1.放棄當沖、隔日沖這類的「投機」交易,心態應該改變為著重在「中長期投資」,以每年投資報酬率5%~8%為目標!將投機的心態改為投資!

2.目前15家公司大都是股性較為活潑、股價變化較大或是基期並不算低的股票,並不適合55歲(接近退休年紀)的人,建議全部賣出換回現金,重新做一次「資金配置」,建立一個6~8檔的「投資組合」來降低整體投資風險。

3.以倒閉風險較低、每年獲利穩定、配股配息也能符合他的預期投資報酬之投資組合做為考量。

4.電子類股是B先生較熟悉的類股,經過溝通後,他希望投資組合比重中仍以電子股的佔比略高些。


<執行>:


「投資健診」之後,溝通完畢也達成共識,改變原有的「短期賺快錢」轉為「穩健投資報酬」心態,B先生操作電子類股多年,是他所較為熟悉的股票,建立投資組合將以電子股比重略高些

1.先以目前股價基期較低、配股配息也較穩定的「績優集團且股價位階處於較低基期的電子股佔70%,以1/14收盤價鴻海(68.7元)、群創(10.1元)、友達(12.45元)為標的,鴻海為主,群創和友達為輔,另外搭配金融股佔30%,以玉山金(21元)、華南金(18元)」做為核心持股建立一個投資組合。

2.現階段持股比重不超過5成,保留5成以上現金。

3.等待盤勢拉回整理後,再逢低分批佈局,慢慢加入其他適合的標的,逐漸增加持股比重。


<定期檢視>:


建立投資組合之後,仍必須定期檢視成果是否如預期,適時做修正,並動態調整持股現金比重,才能提高效率達到預期之投資報酬率。


<結語>:


剛開始B先生他並不願意把15家公司全部賣掉換回現金以及重新建立投資組合,因為心裡會覺得這樣全部殺出後就賠了至少超過150萬元,而且萬一賣掉之後股價漲了上來不就失去「翻本」的機會。

我用一個簡單的道理來「說服」他,且告訴他賣掉的這些股票,不要再一直「關心」它們的股價變化,沒有人能知道這些股票未來會漲還是跌,既然不適合現階段的你,就放下它們吧,不要再去看它們了,因為股價如果突然大漲,你的心情肯定不會好;如果是大跌,你也只是慶幸自己提早把它賣掉而已,別讓心情來影響這個投資計劃。


這個簡單的道理是:「如果水桶裡面的水已經髒了,首先就是必須把髒的水完完全全倒掉,爾後再把乾淨的水倒入,這樣水桶裡面的水才會是乾淨的,如果水桶中的髒水沒有完全倒出去,不管你再加入多少乾淨的水進去,依然還是髒的」,不是嗎?把「完全淨空重新來過」當作另一個嶄新的起點。

最後他才捨得把這些「珍藏已久」的庫藏虧損股票全部認賠賣出,重新來過。

重新做好適合自己的「投資組合」和調整「適當的持股現金比重」,不但能有效規避掉一些投資上的風險,長期而言有比較有可能成為一位贏家。


股票操作對於離退休不遠的人而言,宜以長期投資心態搭配穩健配股配息標的為主,或許可以達成未來「自己退休年金自己救」這個目標,完全不建議以「密集的短線操作搶賺價差」為主。

PS.若已經是退休族的朋友,做好資產配置後,以「極少量金額」將買賣股票當成一種生活樂趣的短線交易是允許的,除了可增加朋友圈的聊天話題外,多多動腦亦可預防老人痴呆症提早到來。




參考:「總額概念」相關文章

http://gowin12682.blogspot.com/2016/10/4th_26.html

http://gowin12682.blogspot.com/2016/10/4th_27.html



參考:「金融股」相關文章

http://gowin12682.blogspot.com/2016/11/6th_60.html

http://gowin12682.blogspot.com/2016/11/6th_7.html

http://gowin12682.blogspot.com/2016/11/6th_8.html




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