2021年8月15日 星期日

0815 美股處高檔,仍須步步為營

              

  • 08/15 股市週記:

《 美股處高檔,仍需步步為營! 》


美國Nasdaq指數,收盤14822點;台股,收盤16982點!

上週:上市加權指數-544點(-3.1%)日均量縮;OTC-15.25點(-6.86%)日均量縮。

外資動向:現股賣超293億;期貨淨空單 +3600多口,目前持淨空單32000多口。

資券籌碼變化:融資(-218.9億),整體融資餘額為3458.6億 ; 融券(+2.4萬張),目前54.1萬張。

持續追蹤一下,大盤(上市)目前的KD指標數值:


日KD(短):分別是27.8,46.4

週KD(中):分別是46.5,65.3

月KD(長):分別是86.1,89.9(7月底是91.4,91.8),連續高檔鈍化,交叉往下。

*之前提醒:週、月KD皆處高檔區,小心!


來看一下目前大盤和OTC指數與年線(240日線)的乖離狀況:


大盤指數16982:正乖離1594點,幅度約10.36%,目前年線在15338,年線之上。

OTC指數207.2:正乖離約17.31點,幅度9.12%,目前年線在189.89,年線之上。

*之前:乖離率皆已超過20%,小心!5/16當週果然大跌拉回,而上週下跌544點。



也追蹤一下目前美股四大指數與年線(240日線)的乖離狀況:


道瓊工業指數:正乖離約3844點,幅度約12.14%。

Nasdaq指數:正乖離約1738點,幅度約13.28%。

S&P 500指數:正乖離約578.41點,幅度約14.87%。

費城半導體指數:正乖離約441.36點,幅度約15.25%。

*指數創高後,仍須小心拉回!





108年大盤上漲2269點,漲幅23.33%,109年再漲2735點,漲幅22.8%;OTC108年上漲25.82點,漲幅20.9%,109年再漲34.74,漲幅23.26%。今年目前大盤+2249點,幅度15.27%;OTC目前+23.1點,幅度12.55%。

外資108年在現股方面買超約2781億,109年賣超5305億(PS.11月和12月轉為買超1810億),今年已由先前買超轉為賣超5165億。

新台幣上週貶值,目前是27.86換1美元。PS.去年全年升值1.598元,升幅5.6%。

外資:上週現股賣超293億,期貨淨空單+3600多口,現股賣超,期貨淨空單增加,目前32000多口,偏空操作。

台股內資仍相當熱,封關週融資餘額減少101億後一路持續增加,05/14該週大減429億,05/21週再減143.8億,但05/28該週開始增加151億,06/04週又大增143億元,06/11週再增63.4億元,06/18再增132.8億元06/25週再增111.3億元,07/02週再大增191.4億,07/09週再大增86.6億,07/16週再增49.7億,07/23週再增15億,07/30週出現減少64.2億,08/06週又增加36.2億,08/13週大幅減少218.9億,封關後至今仍大增約877億,上週融券餘額增加2.4萬張,目前大約54.1萬張。2個市場的融資餘額來到3458億元,之前一再強調「籌碼面必須非常小心,從融資持續大增來看,其中或許有市場主力的借力使力拉抬作用,但散戶積極投入 ,就過往經驗,把時間拉長來看,使用融資的散戶還是難逃主力養套殺的命運」,就像05/14當週盤勢震撼教育 融資大減肥,市場還出現違約交割,08/13週下跌544點,融資也大減218.9億。

PS.兩個市場106年一整年融資合計增加了610.2億元」,107年合計減少了749億元」,「108年又增加了303.8億元」,「109年發生新冠肺炎股災先大減之後又轉為大增505.4億元」,今年目前為止增加約958億元


美股四大指數「道瓊工業、Nasdaq、S&P500、費半」上週漲跌互見,台股大盤下跌,OTC下跌。

《目前看法》並無太大轉變:上市大盤去年全年成交金額創下49.18兆元歷史天量(目前至08/13為止量能更大,成交金額為64.8兆)今年7月份總成交金額達12.38兆元再創歷史的當月天量,05/14當週的日平均成交金額高達6195億元,今年05/12當日創7828億元歷史天量且高低震盪加劇,05/14該週成交量再創3.1兆元歷史大量,當沖比重超過4成,05/20還來到5成左右,OTC也是一樣熱絡,市場交易資金相當充沛。
我們從長期投資穩健增值觀點來看,高檔爆出天量代表市場短期(目前)火熱,但從另一角度觀察,投資人不斷積極投入及當沖交易,也表示籌碼面已越來越不安定,尤其是前兩年漲幅已達50%左右下,如何操作才能守住2021年獲利且持續創造穩健增值變得相當重要。未來須留意創高後的美股是否出現拉回,金牛年將「2021三千萬」記在心中,千萬不要在可能的「回檔修正」過程中讓自己的財富被主力分配走。



07/15大盤指數再創新高18034,從8523以來已上漲一倍多,股市狂升,年輕族積極投入股市勇敢追價,市場極度狂熱,05/07和05/14當周當沖占比超過4成,05/20來到5成,6月、7月也不惶多讓,我們偏屬中長期投資及波段操作,仍須謹慎以對。

*美股盤據歷史高點附近,也支撐台股在高檔區,是否會隨美股再越過18034 呢?美股若是「持續」再創新高,並不排除台股亦再創高,但美股一旦出現拉回,台股定受影響,之前提到大盤融資維持率曾來到190%,週、月KD處高檔區,月KD若正式交叉往下,大盤也可能出現1~3個月的整理,07/30收月線,7月KD已出現交叉往下,且大盤指數位置與240日平均線正乖離率不小,指數會不會正式拉回?仍有待觀察,但別忘記「漲多了,可能就是最大的拉回利空」!上週08/13週也出現544點的下跌。

不過投資組合中有些標的股價已經過修正,若隨指數拉回而出現大幅下跌,可從「股價已修正且處相對低基期、獲利不錯.......」等績優集團股中選股,就像我們之前選擇「新纖」的方式一樣,會是比較安全也是進可攻 退可守的擇股原則,但亦須做好適合自己的適當持股現金比,忌持股滿檔且使用融資買進,才不會像前波5月急殺下跌 一堆股市小白們一樣犯下「10 < 1」重傷害。



PS.前述:報載近年來新開戶數大增超過100萬戶的股市小白,市場當日沖銷比重也高達40%以上,從「指數漲幅」和「融資增幅」過去經驗觀察,兩者差距越來越大,修正的可能性將大增,未來市場若再出現一波殺融資,對我們而言會是不錯的選好股布局時機。



**天龍第八部應用~「指數漲幅」和「融資增幅」統計:



*現階段的操作:「目前月KD值交叉往下,近期的成交量開始出現萎縮現象,上週下跌544點,仍須提防指數拉回,多加留意美股走勢,近期美股仍在高檔,有利市場主力作價台股,不過美股一旦拉回,台股也會受其影響,所幸融資上週大減了218.9億,短線是有可能出現反彈、不過外資期貨淨空單高達32000多口、大盤月KD已出現交叉往下、之前大盤融資維持率更曾來到190%,仍須提防股市黑天鵝,若現蹤,殺融資將難以避免,若此,市場中將出現許多物美價廉的好股,將是不錯的佈局時點,目前將重心放在股價已適度拉回整理且獲利成長的績優集團股ex.已趁股價殺下來時布局面板雙虎、正新⋯⋯,而已漲上來一段的金融股勿再追高,誠如之前所述,低價買進的部位亦可以考慮先分批賣出 獲利一趟」。






< 大盤融資維持率變化 >



前波 : 大殺融資斷頭,109年3/19大盤最低殺到8523點,維持率也回到136%以下。

*大盤指數與融資維持率變化狀況:

上週下殺544點,08/13指數16982,融資維持率大約是164.11%!

*PS.02/19大盤融資維持率182.18%,來到偏高區位置,提醒小心出現拉回,02/26果然出現大跌498點,04/08又來到187.53%處於偏高區,果然05/14當週大跌1457點。




*筆記自己所追蹤價位符合「GOWIN投資組合」的標的:


**理財性投資標的 :


「玉山金」:收盤26.95元,109年全年 EPS 1.43元,將配發現金股息0.61元和股票股利0.61元,已持有十多年,持續抱著,今年前7月EPS 1.0元 ,若有大幅下跌準備再加碼一點。

「國泰金」:收盤55元,109年全年 EPS 5.39元,07/26除息現金股利2.5元,今年前7月EPS 7.53元,之前40元附近分批買進的,股價曾來到60元,漲幅已超過45%,逢高分批賣出。股價若拉回到45左右,則考慮分批補回。

「台新金」:收盤16.95元,109年全年 EPS 1.17元,將配發現金股息0.555元和股票股利0.454元,今年前7月EPS 1.25元 ,獲利相當不錯,股價之前來到17元以上,也已超過之前05/04今周刊邀稿時說的14元有3元之多了,可考慮參加除權息或是分批獲利,待拉回之後再補回。


「新纖」:收盤20.2元,109年 EPS 1.79元(淨值19.62元),低價集團股,將配發現金股息1.1元,今年H1 EPS 1.1元,之前:已先實施零成本投資術,隨著股價上揚,零成本的16張也已先獲利賣出一趟,平均賣出價約19.92元,待拉回至17元以下再說。

「正新」:收盤40.3元,109年 EPS 1.85元,08/30除息現金股息1.2元,今年H1 EPS 1.05元,之前外資買超,股價大漲至59.1後拉回修正,44.7元以下正金字塔方式分批往下布局,更保守的話,接近前低40.15時再分批佈局。
07/09EXCEL投資檢核三向表 : http://gowin12682.blogspot.com/2021/07/excel.html

「福懋」:收盤31元,109年 EPS 1.25元(淨值36.54元),08/03除息現金股息1元,也是績優集團股,H1 EPS 0.67元。前述:股價領先拉回修正至30元以下,距離新冠股災最低價26.5元不遠,成交量不大,融資餘額也不多,表示籌碼相對安定,再往下跌靠近股災低價,準備使用「最熟悉股投資法」操作。


**符合的投資性投資標的(632法則) :

持續追蹤中



「實現獲利轉至低基期股票是現階段的操作策略和選股原則」,以下是所追蹤標的之前漲幅不小,皆已獲利了結,日後拉回整理過後再回來追蹤:

「鴻海」「鴻準」「友達」「群創」「東元」「華新」「敬鵬」「宏碁」「仁寶」「英業達」「遠東新」


*之前獲利了結過的投資組合標的,股價經過拉回修正,回頭追蹤,若持續大跌,也將它們列入佈局考慮名單。


「友達」:收盤20.4元,109年 EPS 0.36元,06/24除息現金股息0.3元,H1 EPS 3.3元,股價曾大漲至35.55元後出現拉回4成,已分批布局。

「群創」:收盤19.85元,109年 EPS 0.17元,07/27除息現金股息0.4元,H1 EPS 3.22元,股價大漲至32.55元後出現拉回修正近4成,已分批布局並參加07/27除息。

*面板雙虎相關操作,隨時更新:

「金寶」:收盤12.35元,109年 EPS 0.11元,06/22除息現金股息0.29元,Q1 EPS 0.06元,股價從18.8元出現拉回,07/01曾逆勢攻上漲停板14.2元,不追高,若再連續急跌可留意,列入追蹤。

*全部上市上櫃公司110年Q2 EPS 將於08/14前公布,持續追蹤手中標的的EPS是否符合預期,做為換股依據。


PS.金融股自行公佈110年1-7月份EPS:




*簡單整理一下:


1.「2021三千萬」放心中。


2.「月KD交叉往下, 步步為營」!


PS.對長線投資者而言,十年平均線是相對較佳的積極買進佈局位置,目前大約在9948點左右(PS. 109/03/19指數最低來到8523點,當時跌破十年平均線),而現在16982點,兩者「距離」仍有7034點。




每個人資產配置、投資組合、投資屬性各有不同,此盤勢觀點僅是自己投資記事用,並不做為任何人的投資判斷依據與建議,請看到本文者仍應獨立審慎判斷投資之風險,謝謝。


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