GOWIN的投資記事本---Go, Win!

2022年5月17日星期二

【經濟日報分享】

感謝「經濟日報」分享我們的文章🙏🙏🙏，感恩。

2月時所寫的文章，主題：「面板雙虎可以存股嗎」?

希望大家能在股市運用另類存股術穩健增值，一起加油。

內文參考：https://money.udn.com/money/story/12040/6313471

2022年5月15日星期日

《美股週五反彈，觀察電子股能否連動！》

美國Nasdaq指數，收盤11805點；台股，收盤15832點！

上週：上市加權指數-575點（-3.51%）日均量增；OTC-3.89點（-1.98%）日均量增。

外資動向：現股賣超約407億；期貨淨空單 -4200多口，目前持淨空單5500多口。

資券籌碼變化：融資（-106億），整體融資餘額為3108億 ; 融券（+2.34萬張），目前約48.1萬張。

持續追蹤一下，大盤（上市）目前的KD指標數值：

日KD（短）：分別是17.6，21.5

週KD（中）：分別是17.2，24.5

月KD（長）：分別是37.4，57.9（4月底是52.4，68.2），之前高檔鈍化後交叉往下，整理後，12月交叉往上後又交叉往下。

*之前提醒：月KD處90以上高檔區，須小心。果然出現拉回！整理幾個月後12月份月KD交叉往上後再度往下。

來看一下目前大盤和OTC指數與年線（240日線）的乖離狀況：

大盤指數15832：負乖離1550點，幅度約8.92%，目前年線在17382。

OTC指數192.28：負乖離約21.44點，幅度10.03%，目前年線在213.72。

*之前:乖離率皆已超過+20%，小心！去年5/16當週果然大跌拉回，08/09-08/20此2週也下跌1184點。

也追蹤一下目前美股四大指數與年線（240日線）的乖離狀況：

道瓊工業指數：負乖離約2619點，幅度約7.52%。

Nasdaq指數：負乖離約2669點，幅度約18.44%。

S&P 500指數：負乖離約426.43點，幅度約9.58%。

費城半導體指數：負乖離約447.34點，幅度約13.09%。

PS.2021年全年漲幅：道瓊工業工業 +18.7%、Nasdaq +21.4%、S&P 500 +26.9%、費半 +41.2%

*之前小提醒:指數處於歷史高檔附近正乖離也大，須小心拉回！目前半導體和Nasdaq 負乖離率分別超過13%、18%，也有機會出現跌深反彈。

108年大盤上漲2269點，漲幅23.33%，109年漲2735點，漲幅22.8%，110年再漲3486點，漲幅23.7%；OTC108年上漲25.82點，漲幅20.9%，109年漲34.74點，漲幅23.26%，110年再漲53.45點，漲幅29.0%。今年以來目前大盤 -2386點，幅度13.1%；OTC目前 -45.27點，幅度19.1%。

外資108年在現股方面買超約2781億，109年賣超5305億（PS.11月和12月轉為買超1810億），110年賣超5027億（PS.11月和12月轉為買超885億），今年以來目前是賣超8153億。

新台幣上週貶值，目前是29.807換1美元。PS.109年全年升值1.598元，升幅5.6%，110年全年升幅2.95%。

外資:上週現股賣超約407億，期貨淨空單-4200多口，現股賣超，期貨淨空單減少，目前有5500多口，上週偏空操作，不過淨空單已由前陣子超過3萬口降至目前5500多口。

台股內資仍相當熱，110年整年度2個市場融資大幅增加1141億元，今年以來已減少528億左右，2個市場目前的融資餘額約3108億元，短期的籌碼面在殺融資後已比前陣子更加穩定些。之前一再強調「籌碼面必須非常小心，從長期投資角度觀察，融資大增，其中或許有市場主力的借力使力拉抬作用，但散戶積極投入，就過往經驗，把時間拉長來看，使用融資的散戶還是難逃主力養套殺的命運」，不得不謹慎些，就像110年05/10-05/21這2週盤勢震撼教育融資大幅減肥572億，市場還出現違約交割，08/09-08/20這2週下跌1184點，融資也大減372.5億。過年前指數拉回，3週融資也減了約234億。

PS.兩個市場「106年一整年融資合計增加了610.2億元」，「107年合計減少了749億元」，「108年又增加了303.8億元」，「109年發生新冠肺炎股災先大減之後又轉為大增505.4億元」，「110年融大幅增加了約1141億元」，今年以來目前為止約減少528億元。

美股四大指數「道瓊工業、Nasdaq、S&P500、費半」上週下跌，台股大盤大跌，OTC下跌˙。

《市場觀察》：上市大盤109年全年成交金額創下49.18兆元歷史天量，110年再創歷史天量，成交金額約為95.51兆，110年期間05/14當週的日平均成交金額高達6195億元，其中05/12當日創7828億元歷史天量且高低震盪加劇，05/14該週成交量再創3.1兆元歷史大量，當沖比重超過4成，05/20還來到5成左右，7月份成交金額達12.38兆元再創歷史的當月天量，OTC也是一樣熱絡，市場交易資金相當充沛。

我們從長期投資穩健增值觀點來看，高檔爆出天量代表市場短期（當時）火熱，但從另一角度觀察，投資人不斷積極投入及當沖交易，也表示籌碼面並不安定，千萬不要盲目追高讓自己的財富被主力分配走，須步步為營。

PS.110年8月底9月份成交金額開始出現「萎縮」現象～低於3000億元！未來或有再戰高點可能，*元月份01/05果真再創18619歷史新高點。

*台股01/05創下歷史新高18619，之後隨著國內疫情升溫以及美股拉回和烏俄問題⋯⋯等「內憂外患」出現拉回，2022年大方向如何操作可以參考這篇之前「初步沙推」文章：

https://gowin12682.blogspot.com/2021/12/blog-post_25.html

上週美股四大指數下跌，大盤大跌、OTC下跌，融資減了大約106億，外資近2年多持續在台股提款將近1.6兆，本土內資逐漸接走外資所賣出的籌碼，這跟政府近年來持續鼓勵台商回台投資應有相關，台商回流資金已約1.5兆元，長期有利產業發展與升級，國內資金不虞匱乏，台股在短線融資的籌碼逐步清洗後，加上上週五美股出現反彈，應該有機會也出現跌深後的反彈走勢，觀察重點放在美股是否持續反彈和台股電子類股能否連動，而時間拉長來看，外資應該不致在大賣超1.6兆元後再大幅賣超，台股在適度整理過後，一旦外資回頭買超，金虎年行情仍值得期待，但仍須提防「股市黑天鵝」無預期現蹤而造成市場出現大殺融資之可能性，現階段我們就是盯緊國際股市變化，尤其是美股走勢變化。

PS.https://www.chinatimes.com/realtimenews/20211202004756-260410?chdtv

PS.之前資訊參考:報載近年來新開戶數大增超過100萬戶的股市小白，市場當日沖銷比重也高達40%以上，從「指數漲幅」和「融資增幅」過去經驗觀察，兩者差距越來越大，修正的可能性將大增，未來市場若再出現一波殺融資，對長期投資者而言會是不錯的選好股布局時機。

https://www.chinatimes.com/newspapers/20210522000117-260202?chdtv

**參考，天龍第八部應用 : 04/29最新「指數漲跌幅」和「融資增減幅」統計：

http://gowin12682.blogspot.com/2022/05/blog-post.html

*現階段的操作：「美股近日大漲大跌震盪加劇，走勢牽動台股，上週五美股出現大漲，尤其是Nasdaq和費半指數漲幅大，台股在清理完短線融資籌碼後，應該也有機會出現反彈，OTC週五已領先走強，目前觀察重點看電子類股能否走出反彈格局，進而帶動整個盤勢上揚！我們在操作上保持長期投資心態，以基期相對較低的績優集團公司為主建立投資組合，持續做好適當的持股比重，面對短期的盤勢變化平常心以對，耐心等待開花結果到來，切忌持股滿檔使用融資all in」。

< 大盤融資維持率變化 >

*大盤指數與融資維持率變化狀況：

上週下跌575點，05/13指數15832，目前融資維持率大約是152.73%！

PS.109年「股市黑天鵝（新冠肺炎）」現蹤，3月份市場大殺融資斷頭，03/19大盤最低殺到8523點，維持率也回到136%以下（理想的進場佈局時點）。

PS.110/02/19大盤融資維持率182.18%，來到偏高區位置，提醒小心出現拉回，02/26果然出現大跌498點，04/08又來到187.53%處於偏高區，果然05/14當週大跌1457點。

PS.07/04股市週記曾提醒07/02大盤融資維持率曾來到188.76%偏高區，7月份月KD出現交叉往下後，8月08/09-08/20這2週下跌1184點，融資也出現大減。

*筆記自己所追蹤價位符合「GOWIN投資組合」的標的：

**理財性投資標的 :

「玉山金」：收盤29.45元，109年全年 EPS 1.43元，08/31除權息現金股息0.61元和股票股利0.61元，已持有十多年，持續抱著，去年全年EPS 1.54元，今年擬配發現金股息0.67元和股票股利0.67元，前4月EPS 0.36元。

「國泰金」：收盤54.3元，109年全年 EPS 5.39元，07/26除息現金股利2.5元，去年全年EPS 10.32元，今年現金股息擬配發3.5元，前4月EPS 3.33元。

「正新」：收盤33.3元，109年 EPS 1.85元，08/30除息現金股息1.2元，去年EPS 1.63元，擬配發現金股息1.2元，前一波外資買超股價大漲至59.1後開始拉回修正，近幾個月外資持續賣超，股價持續下跌，股價來到長期的低檔區，持續追蹤今年獲利是否恢復成長，Q1 EPS是0.42元，抱持長期投資心態逢低分批布局，以「最熟悉股投資法」來操作。

「福懋」：收盤26.0元，109年 EPS 1.25元，08/03除息現金股息1元，屬績優集團股，去年EPS 1.27元（110年底淨值約37元），今年配發現金股息1元。Q1 EPS是0.33元，跌破新冠股災最低價26.5元，成交量並不大，目前離淨值37元仍差一大段，長期投資應不吃虧，使用「最熟悉股投資法」操作。

PS.最熟悉股投資法：https://gowin12682.blogspot.com/2020/10/blog-post_22.html

「友達」：收盤17元，109年 EPS 0.36元，110/06/24除息現金股息0.3元，股價曾大漲至35.55元後拉回幅度超過5成，去年EPS為6.44元（110年底淨值約24.22元），Q1 EPS是0.54元，公司看法偏向審慎，今年現金股息1元外加現金減資2元，2023 2024 兩年股息至少3.5元，逢低分批布局。

「群創」：收盤13.45元，109年 EPS 0.17元，110/07/27除息現金股息0.4元，股價大漲至32.55元後拉回修正超過5成，去年EPS 5.53元（110年底淨值約28.82元），Q1 EPS是0.18元，公司對今年營運看法是漸入佳境倒吃甘蔗，偏向審慎樂觀，今年現金股息1.05元外加現金減資0.95元，逢低布局。

***面板雙虎相關操作，隨時更新於Part.2：

面板雙虎Part.2 https://gowin12682.blogspot.com/2021/07/fb0.html

面板雙虎可以存股嗎:https://gowin12682.blogspot.com/2022/02/blog-post_14.html

友達現金減資，還可以存股嗎:https://www.businesstoday.com.tw/article/category/183008/post/202203300050/

*取消「新纖」，改追蹤留意「統一實」

「統一實」：收盤15.8元，屬低價集團股，去年EPS 1.17元，今年擬配發現金股息1元，Q1 EPS 0.39元，近幾季業績有逐漸成長趨勢，持續追蹤。

**符合的投資性投資標的（632法則） :

持續追蹤中

*全部上市上櫃公司111年Q1 EPS 已於05/15前公布，持續追蹤手中標的的EPS是否符合預期，做為換股依據。

PS.金融股自結獲利111年前4月份EPS：

https://news.cnyes.com/news/id/4869197?exp=a

*簡單整理一下：

1.美股震盪加劇，勿過度恐慌。

2.長期投資心態，耐心等待開花結果！

PS.對長線投資者而言，十年平均線是相對較佳的積極買進佈局位置，目前大約在10696點左右（PS. 109/03/19指數最低來到8523點，當時跌破十年平均線），而現在15832點，兩者「距離」仍有5136點。

每個人資產配置、投資組合、投資屬性各有不同，此盤勢觀點僅是自己投資記事用，並不做為任何人的投資判斷依據與建議，請看到本文者仍應獨立審慎判斷投資之風險，謝謝。

財務自由，我行你也行

2022年5月14日星期六

面板雙虎「配息和現金減資」後的成本試算

【面板雙虎配息和現金減資後的成本試算】

面板雙虎的「現金股息」和「現金減資比例」都已經出爐！

我們來試算一下，如果用昨天（05/13）的收盤價買進10張（10000股）的話，在配發現金股息和現金減資後，你的成本價位和張數（股數）會變成多少？

*友達：目前17元、「現金股息1元 + 現金減資2元」

配發1元現金股息後成本：17 - 1 = 16元

現金減資2元後的成本：（16 - 2）/ （1 - 0.2）= 17.5元

現金減資2元後的股（張）數：10 * 1000 * （1 - 0.2）= 8000股（8張）

*群創：目前13.45元、「現金股息1.05元 + 現金減資0.95元」

配發1.05元現金股息後成本：13.45 - 1.05 = 12.4元

現金減資0.95元後的成本：（12.4 - 0.95）/ （1 - 0.095）= 12.652元

現金減資0.95元後的股（張）數：10 * 1000 * （1 - 0.095）= 9050股（9張又50股）

PS.雙虎先前皆已表示會先配發現金股利，再辦理現金減資。

2022年5月12日星期四

今周刊FB貼文分享

【今周刊FB貼文分享】

感謝今周刊的分享🙏🙏🙏，感恩。

主題是：「如何加快達成財務自由速度」！

願大家除了在股市資產穩健增值之外，皆能達成財務自由目標。

大家一起加油💪！

內文參考：https://www.businesstoday.com.tw/article/category/183012/post/202205090021/?utm_source=businesstoday&utm_medium=search&utm_campaign=article

2022年5月8日星期日

如何加快達成「財務自由」速度

【如何加快達成「財務自由」速度】

有粉絲問到，我是如何辦到「財富自由（財務自由）」的？有沒有什麼比較簡單的方法可以加快達成速度？

「財務自由」、「財富自由」等名詞近幾年來相當夯，走進書局，書架上也有許許多多和它們相關的書籍，基本上我認為兩者有所不同，「財務自由」是單指經濟方面，而「財富自由」涵蓋範圍則較為廣泛，粉絲問的應該是「財務自由」，我們先來簡單定義「財務自由」的意思：不必藉由上班工作付出勞力或腦力獲取薪水（主動收入）以支付日常開支，而是透過已擁有的資產所產生的被動收入（ex.利息、股息、租金⋯⋯等收入）便足以滿足。所以相對地只要控制或降低「日常開支」，會比較容易達成此目標，而「財務自由」跟「年紀大小」和「一定要到多有錢」並沒有什麼太直接的關聯，舉例來說，像是含金湯匙出生的人，家中家財萬貫，出生時應該便已註定「財務自由」了，不過，如果長大不學好，染上毒癮或賭癮，花掉賠掉大半家產後，若無法負擔「平常固定」的開支，就不再算是「財務自由」。

往「財務自由」邁進的過程，每個人或有不同，像我是孤家寡人一個人一人飽全家飽，少了養兒育女方面的經濟負擔，也沒有房租支出問題，加上我個人很少旅遊，出門大都是以捷運為主要交通工具（少了買車養車費用），平日打籃球、走路運動和買書也花不了多少錢，所以在邁向財務自由的過程，應該是比一般家庭容易許多。

我簡單計算一下，平均每個月的日常生活基本開銷不致超過2.5萬元，如果再把每年所須繳納的保險費和房屋稅、地價稅、國有土地租金加起來，每年的總支出金額應該不會超過50萬元，而自己身上的現金投入股市，不加計波段操作的獲利，持股比重較高時，每年所領到的股息會超過50萬以上；持股比重較低時，領到的股息較少些，但若加上房租收入也會超過50萬，想想也沒有什麼特別急需的大筆開銷（PS.以前比較大筆的開銷是買房丶裝潢⋯⋯等費用），應該算是達到「財務自由」。

我是如何完成「財務自由」任務的呢？

「起步」、「節流」、「開源」、「投資」、「資產配置」，是我在邁向「財務自由」過程中的五項主要關鍵！而這幾項關鍵因素似乎又是互有關聯。

關鍵一「起步」：

每個人的「起步」有所不同，我出自單親家庭，79年進入證券業，剛好遇到股市從12682往下跌到2485才止跌，當時較偏好短線投機操作，把母親的百萬定存轉投入股市操作，曾慘遭市場狠狠修理造成大賠，更不幸地，在尚未將賠掉的錢賺回來之前，母親卻因病早歿。母親留下「一間半」的房子給我，一間是只有房屋（地上物）卻沒有土地持份的公寓（沒有土地，產權不完整的房子只能算半間，但好處是不必像無殼蝸牛族每個月須固定支出一筆房租費用），另一間是在淡水的房子，以及留下大約100多萬（包含股票市值加上現金）給我，這是我比無殼者或北上工作租屋族相對優勢和幸運的「起步」，而20幾歲便進入證券業開始接觸台股，這也是在投資領域上較早的「起步」。

關鍵二、「節流」：

我買東西的時候很喜歡比價，舉個例，像我運動打球必須穿籃球鞋，在以前比較沒錢也沒有網路的時代，我為了省錢，都會抱持貨比十家不吃虧的態度，東比西比很多家之後，再去最便宜的那家店買，現在的話，要購買商品時也會透過網路比價後才買，我想這是從小就養成的「精省」習慣，所以不少朋友都笑我是一個勤儉持家（相當龜毛）的人。

關鍵三、「開源」：

在當營業員時期，只要是股市財經相關的新聞、報紙、雜誌我都盡量不錯過，也會到處聽演講和購買投資相關書籍閲讀，更是經常請教比我更有經驗的客戶、同事，一起研究股票以加強股市研判能力，並努力考取金融相關證照提升自己的金融專業，以及勤奮工作開發客源⋯⋯等，認真投資自己最後的回報，就是薪資收入持續增加。

關鍵四、「投資」：

在職場的大部分時間都是擔任證券營業員的工作，不但比一般人更早踏入投資領域，也累積了比一般人更豐富的股市經驗，在母親生前時雖曾大賠過，不過記取失敗痛定思痛之後逐漸調整心態，後來更決定把自己住不到的那間淡水房子賣掉，把錢轉投進股市，以績優集團公司為主要投資標的，投資過程中難免歷經套牢，但後來也都解套進而成功獲利了結（就像我書中曾提過的一句話：套牢是未來獲利之母），接著利用股市震盪起伏時逢低買進，加上持續增加的薪水也投入買股，讓我可投資的本金越變越多，儘管2008金融海嘯又被教訓一次⋯⋯⋯，但多年下來仍是賺多賠少，所以身上累積的資金仍逐漸增長，後來更找到屬於自己的「GOWIN投資模式」，運用它創造長期穩健增值。在往財務自由目標前進的過程中，雖也曾有不少朋友找過我投資其他商品，像是購買農地等待變更、買股權領高息、還有月息高達3%的馬勝金融集團相關商品（PS.後來證實是金融詐騙案）⋯⋯等，不過自己相當堅持「原則」～「在自己熟悉的領域做投資，才能有效降低風險」，只把錢放在自己所熟悉的股票上，也避開了許多次朋友熱心邀請投資的金融詐騙。

關鍵五、「資產配置」：

投資持續增值，累積到一大筆金額後，我把部分的資金抽離股市轉去購置房地產（住家附近中古公寓），不但可以分散把資金完全集中在股市的風險，又可以打造除了股息之外的另一筆固定收入（租金收入），況且房地產具有保值效果，地段地點若佳，未來更有「都市更新」的機會，創造再次增值的可能性。

如何加快達到「財務自由」目標的速度？

首先，必須持續「投資自己」以及儘早「培養正確的理財觀念」：投資自己是一門穏賺不賠的投資，提升專業可以為自己加薪，增加投資的本金，而現今社會騙子多，及早培養正確的理財觀念，便不會過度貪心只想賺快錢，不貪心就不會上當被騙。

再來，拒絕成為「月光族」，有好機會「斜槓」也不錯：如果不願犧牲「月光族」的當下享受，那就不必傷腦筋去想「財務自由」這件事了，因為與它的距離太遙遠！任何的花費，相對來說就是減少未來可投資的「本」，購物或花錢時，花點時間稍作比較，能省下一元就是多存下一元投資的「本」，時間久了會有積沙成塔效果，這些不但是投資的「本」，也是未來享受複利增值的來源，有機會「斜槓」也不錯，也是一個增加投資本金來源的方式。

還有，訂定「近期目標」激勵自己前進：在邁向「財務自由」目標的過程中，嘗試訂定「近期目標」來激勵自己，也是不錯的方式之一。像我在投資股票的過程，就曾在心中告訴自己，以後一定要買得起勞力士手錶、更記得剛到大展證券上班的時候，董事長在月會上說過希望每位員工未來都能開車來公司上班⋯⋯，我將它牢記在心，我喜歡打籃球，便在心中告訴自己，以後要開著百萬進口賓士車帶著球去籃球場打球。它們都是我用來激勵自己的「近期目標」，當有一天我真的買得起勞力士手錶、也養得起賓士汽車的時候，我並沒有真正把這些錢拿去購買勞力士手錶和賓士車，而是把錢再繼續投入股市，後來也增值更多的錢。

最後，相信「慢慢來、快快到」：儘早接觸股市，且抱持長期投資心態，投入前須先做功課而非盲從投資，不必害怕失敗，年紀愈輕愈承受得起投資上的錯誤，哪個股市贏家不曾歷經失敗呢？我們只要在失敗中記取教訓、不斷修正調整、精進成長，每次的挫敗都是在累積未來成功的養分，可以和我一樣，堅持只在自己所熟悉的股市不間斷地投資，除了有效降低風險，更有機會持續創造增值。「不求快」，有多少錢才做多少事，不要財務槓桿操作（只用現股、不要融資），按部就班一步一腳印踏實前進，循序漸進穩健積累財富，隨著時間一天一天過去，便會一步一步接近目標；「求快、貪快」，就容易犯下嚴重或致命的「 10 < 1 」錯誤，反而走不遠，就像台語「呷緊弄破碗」這句話的道理是一樣的。

對我們大多數的人來說，「財務自由」的路程並不算短，也或許是一條漫漫長路，善用穩健增值的『 GOWIN投資模式』耐心投資，用時間換取空間逐步接近目標，最後到達！願「財務自由，我行你也行」這句slogan能在更多的朋友身上得到驗證！

PS.「財務自由」不等同「財富自由」，參考多年前這篇文章 :真正的財富自由

美股大幅震盪，持續觀察變化

05/08 股市週記：