2024年6月30日 星期日

指數拉回，類股輪動持續

                                                                                                                                                                  

  • 06/30 股市週記：

《 指數拉回，類股輪動持續 》


美國Nasdaq指數，收盤17723點；台股，收盤23032點！

上週：上市加權指數-221點（-0.95%）日均量縮；OTC+2.59點（+0.96%）日均量縮。

外資動向：現股賣超約721.5億元；期貨空單增加6300多口，目前淨空單26500多口。

資券籌碼變化：融資（+44.7億），整體融資餘額為4328億 ; 融券（-5.1萬張），目前約28.2萬張。

持續追蹤一下，大盤（上市）目前的KD指標數值：


日KD（短）：分別是61.8，70
週KD（中）：分別是91.1，88.9
月KD（長）：分別是91.8，89.9（6月底是91.8，89.9）

*提醒：月KD處90以上高檔區，高檔鈍化須小心！



來看一下目前大盤和OTC指數與年線（240日線）的乖離狀況：


大盤指數23032：正乖離約4620點，幅度約+25.09%，目前年線在18412。

OTC指數273.35：正乖離約39.48點，幅度+16.88%，目前年線在233.87。

*之前:乖離率皆已超過+20%，須小心！111年5/16當週果然大跌拉回，08/09-08/20此2週也下跌1184點。



也追蹤一下目前美股四大指數與年線（240日線）的乖離狀況：


道瓊工業指數：正乖離約2298點，幅度約+6.24%。

Nasdaq指數：正乖離約2680點，幅度約+17.82%。

S&P 500指數：正乖離約657.71點，幅度約+13.69%。

費城半導體指數：正乖離約1247.72點，幅度約+29.55%。


*之前小提醒:費半乖離率超過+34%，須小心拉回，果然拉回。現在又來到34%，留意。


PS.

2023年全年漲幅：道瓊工業工業 +13.7%、Nasdaq +43.4%、S&P 500 +24.2%、費半 +64.9%

2022年全年跌幅：道瓊工業工業 -8.78%、Nasdaq -33.1%、S&P 500 -19.4%、費半 -35.83%

2021年全年漲幅：道瓊工業工業 +18.7%、Nasdaq +21.4%、S&P 500 +26.9%、費半 +41.2%


108年大盤上漲2269點，漲幅23.33%，109年漲2735點，漲幅22.8%，110年再漲3486點，漲幅23.7%，111年大跌4081點，跌幅22.4%，112年漲3793點，漲幅26.8%；OTC108年上漲25.82點，漲幅20.9%，109年漲34.74點，漲幅23.26%，110年再漲53.45點，漲幅29.0%，111年下跌57.21點，跌幅24.1%，112年漲53.67點，漲幅29.8%。今年以來目前大盤+5101點，幅度+28.5%；OTC目前+39.34點，幅度+16.8%。

外資108年在現股方面買超約2781億，109年賣超5305億（PS.11月和12月轉為買超1810億），110年賣超5027億（PS.11月和12月轉為買超885億），111年賣超1兆2856億（PS.11月轉為買超2013億，但12月又轉為賣超887億），112年買超約2043億，今年以來目前約買超336億。

新台幣上週貶值，目前是32.45換1美元。
PS.109年全年升值1.598元，升幅5.6%，110年全年升幅2.95%，111年全年貶值3.018元，貶幅9.83%，112年全年貶值2.7分，貶幅0.09%。

外資:上週現股賣超約721.5億，期貨空單增加6300多口，偏空操作。

110年2個市場融資大幅增加1141億元，111年整年度2個市場融資大幅減少1381億元，112年2個市場融資大幅增加1092億元，今年以來增加985億左右，2個市場目前的融資餘額約4328億元，前波殺融資斷頭後，逐漸增加。
之前高點時一再強調「籌碼面必須非常小心，從長期投資角度觀察，融資大增，其中或許有市場主力的借力使力拉抬作用，但散戶積極投入 ，就過往經驗，把時間拉長來看，使用融資的散戶還是難逃主力養套殺的命運」，不得不謹慎些，就像110年05/10-05/21這2週盤勢震撼教育 融資大幅減肥572億，市場還出現違約交割，08/09-08/20這2週下跌1184點，融資也大減372.5億。過年前指數拉回，3週融資也減了約234億。111年9月和10月大盤下跌2000多點，融資約減了380億（2個市場）。

PS.兩個市場「106年一整年融資合計增加了610.2億元」，「107年合計減少了749億元」，「108年又增加了303.8億元」，「109年發生新冠肺炎股災先大減之後又轉為大增505.4億元」，「110年融大幅增加了1141億元」，「111年融大減了約1381億元」，「112年融大幅增加了1092億元」，今年以來到目前為止約增加985億元。


美股四大指數「道瓊工業、Nasdaq、S&P500、費半」上週Nasdaq小漲 其餘下跌，台股大盤下跌，OTC上漲。

《之前市場觀察》：


台股從111/01/05創下新高18619，之後隨著國內疫情升溫以及美股拉回和烏俄問題 ⋯⋯等「內憂外患」出現拉回 !俄烏戰爭已持續29個月，落幕應是早晚的事，未來一旦結束，將出現龐大的「重建商機」。台股之前在融資斷頭籌碼大量殺出後加上一波波放空限制的政策，籌碼面逐漸安定，盤勢逐步反彈，爾後限制放空令解禁，國安基金於112年04/13也宣布退場。

台股逐步往上，只要美股走穩，外資買超回補力道不容小覷，金龍年再創歷史新高的機率相當大，可以挑選好股逢低分批建立投資組合布局，不過須留意融資之變化，我們說過融資像是水一樣能載舟亦能覆舟，仍須提防任何「股市黑天鵝」無預期現蹤而造成市場出現大殺融資之可能性，現階段我們就是盯緊國際股市變化，尤其是美股走勢變化，並做好適合自己的適當持股比重（參考書中的6項指標，持股比重不讓自己有過度壓力也是重點）。


*113/06/20 最高點來到23406



**參考，天龍第八部應用 :

 113/06/22統計  從去年10/31指數15975漲上來至今年06/21 23406的「指數漲幅」和「融資增幅」變化：



*現階段的操作：「美股四大指數上週走勢小紅小黑，台股大盤下跌，中小型股OTC上漲，06/20大盤創23406新高後上週未再創高，台股基本面不差，類股輪動持續進行，週月KD皆來到高檔區，若出現修正亦屬正常，適度拉回也許可以走得更穩些。若美股能持穩向上，金龍年再創高點機率仍相當高，做好適合自己較無壓力的持股比重，費半指數乖離率又來到29%以上，須留意是否出現拉回，目前台股逐步走高，融資餘額逐漸增高，操作上步步為營，以基期較低的股票為主是較為安全保守的作法，持股比重較高者逢高減碼降低比重。切忌持股滿檔且使用融資all in」。





< 大盤融資維持率變化 >



*大盤指數與融資維持率變化狀況：

上週下跌221點，06/28指數23032，目前融資維持率大約是176.26%！

PS.109年「股市黑天鵝（新冠肺炎）」現蹤，3月份市場大殺融資斷頭，03/19大盤最低殺到8523點，維持率也回到136%以下（理想的進場佈局時點）。
PS.110/02/19大盤融資維持率182.18%，來到偏高區位置，提醒小心出現拉回，02/26果然出現大跌498點，04/08又來到187.53%處於偏高區，果然05/14當週大跌1457點。
PS.07/04股市週記曾提醒07/02大盤融資維持率曾來到188.76%偏高區，7月份月KD出現交叉往下後，8月08/09-08/20這2週下跌1184點，融資也出現大減。

PS.111年10/13最低來到137.23%低檔區!


*筆記自己所追蹤價位符合「GOWIN投資組合」的標的：


**理財性投資標的 :

「玉山金」：收盤28.55元，已持有十多年，持續抱著，去年EPS 1.41元，擬配發1.2元現金股息 + 0.2元股票股利，前5月EPS 0.67元，逢低分批布局。

「國泰金」：收盤59元，去年EPS 3.24元，07/01除息，配發2元現金股息，前5月EPS 4.07元，逢低分批布局。

「正新」：收盤49.45元，去年 EPS 2.2元，06/05除息，配發2元現金股息，Q1 EPS 0.68元，股價逐漸走高後06/02來到60.8元，距離下方文章35元的投資報酬率已超過七成，可以逢高分批獲利了結。

「福懋」：收盤22.5元，屬績優集團股，去年EPS 0.26元，擬配發0.5元現金股息，Q1 EPS 0.11元，目前股價低於淨值29.83元仍有一段距離，且位於低基期，長期投資應不吃虧，使用「最熟悉股投資法」操作。

「友達」：收盤17.8元，股價從35.55元拉回，去年EPS是 -2.37元，Q1 EPS -0.46元，擬配發現金股息0.9元，董座看今年景氣Q1是谷底，可望較去年佳、逢低分批布局。

「群創」：收盤14.35元，股價從32.55元拉回，去年 EPS -2.01元，Q1 EPS -0.45元，擬辦理現金減資1.2元，董座看今年景氣比去年好，逢低分批布局。

***面板雙虎相關操作，隨時更新於Part.2：

「統一實」：15.3元，屬低價集團股，去年EPS 0.43元，07/12除息，配發現金股息0.3元，業績呈現衰退，Q1 EPS 0.1元，持續追蹤。

「佳格」：收盤42.75元，績優健康食品公司，去年EPS是1.35元，擬配發現金股息1.25元，近幾年獲利呈現衰退，配息也創近幾年新低 ! Q1 EPS 0.52元，業績漸有回升跡象，目前股價基期低，分批正金字塔型佈局，長期投資應不吃虧。https://gowin12682.blogspot.com/2022/06/blog-post_15.html

「遠東新」：收35.25元，屬績優集團股，去年EPS 1.64元，擬配發現金股息1.35元，Q1 EPS 0.32元，逢低布局。


**符合的投資性投資標的（632法則） :

持續追蹤中



*全部上市上櫃公司今年Q1 EPS 已於05/15前公布，持續追蹤手中標的的EPS是否符合預期，做為換股依據。


PS.14家金控股自結113年前5月EPS：





*簡單整理一下：


1.指數未再創高。

2.融資續增，步步為營！


PS.對長線投資者而言，十年平均線是相對較佳的積極買進佈局位置，目前大約在12517點左右（PS. 109/03/19指數最低來到8761點，當時跌破十年平均線），而現在23032點，兩者「距離」來到10515點。



每個人資產配置、投資組合、投資屬性各有不同，此盤勢觀點僅是自己投資記事用，並不做為任何人的投資判斷依據與建議，請看到本文者仍應獨立審慎判斷投資之風險，謝謝。





財務自由，我行你也行

 

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2024年6月28日 星期五

量先價行？

 《 量先價行～群創 》


股市中常流傳「量先價而行、多頭行情，價量不會同時到頂」！

近期「面板級扇出型封裝（FOPLP）」題材火熱，而群創在七、八年前就開始和工研院一起合作開發此封裝技術，報載已接獲國際大廠訂單，預計今年第三季開始小量試產每月約1000片，第一期產能已銷售一空，正在擴展第二期產能，目標未來每月的產能達到15000片。06/21股價攻上漲停板15.6元鎖住到收盤，並爆出58萬張大量；次交易日06/24開高爆量衝高到16.55元後往下拉回，收盤僅上漲0.3元收在15.9元，不過成交量再創兩年多以來的最大量70萬張。




解析群創之前的走勢：


112年06/19最高價來到16.15元，當天成交量創了近期大量，約是41萬張，市場常言：「量價不會同時到頂」，08/01股價最高來到17.3元，算是符合，不過成交量卻僅有13.7萬張（沒有超過06/19的41萬張），股價也出現一波拉回直至11.35元（10/24）、股價經過整理之後，113年01/23最高價再度來到17.2元，距離前波高點17.3元僅一步之遙，當天成交量是37.6萬張，並沒有超過前波41萬張的成交量，之後也拉回整理，最低來到13元（04/22），也符合市場：「量先價而行」。


接著談談目前的狀況：

現階段面板級封裝題材仍然熱絡，群創近4季（112年Q2 ~ 113年Q1）的毛利率皆為正數，目前面板的價格持穩，基本面出現轉虧為盈的契機。06/24當天爆出70萬張成交量，最高價來到16.55元後，連續幾天外資皆是賣超，股價又拉回到14.35元（06/28），成交量亦逐日縮小至9萬多張。


量先價行、多頭行情，價量不會同時到頂

若「量價不會同時到頂」能再次成立在群創走勢上，即表示16.55元不會是近期的最高價，股價在經過量縮整理完畢之後，應該會越過16.55元、而70萬張的大量，已經超過前兩波17.2元和17.3元的最大成交量，「量先價行」若也成立，未來的股價往上突破17.3元的機率也不小。


我們持續追蹤！


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2024年6月23日 星期日

指數續創高，提高風險意識

                                                                                                                                                                 

  • 06/23 股市週記：

《 指數續創高，提高風險意識 》


美國Nasdaq指數，收盤17693點；台股，收盤23253點！

上週：上市加權指數+748點（+3.33%）日均量增；OTC+3.83點（+1.43%）日均量增。

外資動向：現股買超約675.7億元；期貨空單增加7200多口，目前淨空單20100多口。

資券籌碼變化：融資（+116.2億），整體融資餘額為4283億 ; 融券（+0.49萬張），目前約33.3萬張。

持續追蹤一下，大盤（上市）目前的KD指標數值：


日KD（短）：分別是94，91.7
週KD（中）：分別是92.5，87.9
月KD（長）：分別是92.8，90.2（5月底是90.2，88.9）

*提醒：月KD處90以上高檔區，高檔鈍化須小心！



來看一下目前大盤和OTC指數與年線（240日線）的乖離狀況：


大盤指數23253：正乖離約4964點，幅度約+27.14%，目前年線在18289。

OTC指數270.76：正乖離約37.82點，幅度+16.24%，目前年線在232.94。

*之前:乖離率皆已超過+20%，須小心！111年5/16當週果然大跌拉回，08/09-08/20此2週也下跌1184點。



也追蹤一下目前美股四大指數與年線（240日線）的乖離狀況：


道瓊工業指數：正乖離約2429點，幅度約+6.61%。

Nasdaq指數：正乖離約2727點，幅度約+18.22%。

S&P 500指數：正乖離約682.22點，幅度約+14.27%。

費城半導體指數：正乖離約1350.63點，幅度約+32.25%。


*之前小提醒:費半乖離率超過+34%，須小心拉回，果然拉回。現在又來到34%，留意。


PS.

2023年全年漲幅：道瓊工業工業 +13.7%、Nasdaq +43.4%、S&P 500 +24.2%、費半 +64.9%

2022年全年跌幅：道瓊工業工業 -8.78%、Nasdaq -33.1%、S&P 500 -19.4%、費半 -35.83%

2021年全年漲幅：道瓊工業工業 +18.7%、Nasdaq +21.4%、S&P 500 +26.9%、費半 +41.2%


108年大盤上漲2269點，漲幅23.33%，109年漲2735點，漲幅22.8%，110年再漲3486點，漲幅23.7%，111年大跌4081點，跌幅22.4%，112年漲3793點，漲幅26.8%；OTC108年上漲25.82點，漲幅20.9%，109年漲34.74點，漲幅23.26%，110年再漲53.45點，漲幅29.0%，111年下跌57.21點，跌幅24.1%，112年漲53.67點，漲幅29.8%。今年以來目前大盤+5322點，幅度+29.7%；OTC目前+36.75點，幅度+15.7%。

外資108年在現股方面買超約2781億，109年賣超5305億（PS.11月和12月轉為買超1810億），110年賣超5027億（PS.11月和12月轉為買超885億），111年賣超1兆2856億（PS.11月轉為買超2013億，但12月又轉為賣超887億），112年買超約2043億，今年以來目前約買超1057億。

新台幣上週貶值，目前是32.369換1美元。
PS.109年全年升值1.598元，升幅5.6%，110年全年升幅2.95%，111年全年貶值3.018元，貶幅9.83%，112年全年貶值2.7分，貶幅0.09%。

外資:上週現股買超約675.7億，期貨空單增加7200多口，中性偏多操作。

110年2個市場融資大幅增加1141億元，111年整年度2個市場融資大幅減少1381億元，112年2個市場融資大幅增加1092億元，今年以來增加940億左右，2個市場目前的融資餘額約4283億元，前波殺融資斷頭後，逐漸增加。
之前高點時一再強調「籌碼面必須非常小心，從長期投資角度觀察，融資大增，其中或許有市場主力的借力使力拉抬作用，但散戶積極投入 ，就過往經驗，把時間拉長來看，使用融資的散戶還是難逃主力養套殺的命運」，不得不謹慎些，就像110年05/10-05/21這2週盤勢震撼教育 融資大幅減肥572億，市場還出現違約交割，08/09-08/20這2週下跌1184點，融資也大減372.5億。過年前指數拉回，3週融資也減了約234億。111年9月和10月大盤下跌2000多點，融資約減了380億（2個市場）。

PS.兩個市場「106年一整年融資合計增加了610.2億元」，「107年合計減少了749億元」，「108年又增加了303.8億元」，「109年發生新冠肺炎股災先大減之後又轉為大增505.4億元」，「110年融大幅增加了1141億元」，「111年融大減了約1381億元」，「112年融大幅增加了1092億元」，今年以來到目前為止約增加940億元。


美股四大指數「道瓊工業、Nasdaq、S&P500、費半」上週道瓊和SP上漲 Nasdaq持平 費半下跌 ，台股大盤大漲，OTC上漲。

《之前市場觀察》：


台股從111/01/05創下新高18619，之後隨著國內疫情升溫以及美股拉回和烏俄問題 ⋯⋯等「內憂外患」出現拉回 !俄烏戰爭已持續29個月，落幕應是早晚的事，未來一旦結束，將出現龐大的「重建商機」。台股之前在融資斷頭籌碼大量殺出後加上一波波放空限制的政策，籌碼面逐漸安定，盤勢逐步反彈，爾後限制放空令解禁，國安基金於112年04/13也宣布退場。

台股逐步往上，只要美股走穩，外資買超回補力道不容小覷，金龍年再創歷史新高的機率相當大，可以挑選好股逢低分批建立投資組合布局，不過須留意融資之變化，我們說過融資像是水一樣能載舟亦能覆舟，仍須提防任何「股市黑天鵝」無預期現蹤而造成市場出現大殺融資之可能性，現階段我們就是盯緊國際股市變化，尤其是美股走勢變化，並做好適合自己的適當持股比重（參考書中的6項指標，持股比重不讓自己有過度壓力也是重點）。


*113/06/20 最高點來到23406



**參考，天龍第八部應用 :

 113/06/22統計  從去年10/31指數15975漲上來至今年06/21 23406的「指數漲幅」和「融資增幅」變化：



*現階段的操作：「美股四大指數上週走勢分歧，台股大盤大漲，中小型股OTC上漲，06/20大盤再創23406新高，台股基本面不差，類股輪動持續進行，日週月KD皆來到高檔區，若出現修正亦屬正常，適度拉回也許可以走得更穩些。若美股能持穩向上，金龍年再創高點機率仍相當高，做好適合自己較無壓力的持股比重，費半指數乖離率又來到32%以上，須留意是否出現拉回，目前台股逐步走高，融資餘額逐漸增高，操作上步步為營，以基期較低的股票為主是較為安全保守的作法，持股比重較高者逢高減碼降低比重。切忌持股滿檔且使用融資all in」。





< 大盤融資維持率變化 >



*大盤指數與融資維持率變化狀況：

上週上漲748點，06/21指數23253，目前融資維持率大約是178.29%！

PS.109年「股市黑天鵝（新冠肺炎）」現蹤，3月份市場大殺融資斷頭，03/19大盤最低殺到8523點，維持率也回到136%以下（理想的進場佈局時點）。
PS.110/02/19大盤融資維持率182.18%，來到偏高區位置，提醒小心出現拉回，02/26果然出現大跌498點，04/08又來到187.53%處於偏高區，果然05/14當週大跌1457點。
PS.07/04股市週記曾提醒07/02大盤融資維持率曾來到188.76%偏高區，7月份月KD出現交叉往下後，8月08/09-08/20這2週下跌1184點，融資也出現大減。

PS.111年10/13最低來到137.23%低檔區!


*筆記自己所追蹤價位符合「GOWIN投資組合」的標的：


**理財性投資標的 :

「玉山金」：收盤28.9元，已持有十多年，持續抱著，去年EPS 1.41元，擬配發1.2元現金股息 + 0.2元股票股利，前5月EPS 0.67元，逢低分批布局。

「國泰金」：收盤60.1元，去年EPS 3.24元，擬配發2元現金股息，前5月EPS 4.07元，逢低分批布局。

「正新」：收盤49.35元，去年 EPS 2.2元，06/05除息，配發2元現金股息，Q1 EPS 0.68元，股價逐漸走高後06/02來到60.8元，距離下方文章35元的投資報酬率已超過七成，可以逢高分批獲利了結。

「福懋」：收盤22.85元，屬績優集團股，去年EPS 0.26元，擬配發0.5元現金股息，Q1 EPS 0.11元，目前股價低於淨值29.83元仍有一段距離，且位於低基期，長期投資應不吃虧，使用「最熟悉股投資法」操作。

「友達」：收盤18.85元，股價從35.55元拉回，去年EPS是 -2.37元，Q1 EPS -0.46元，擬配發現金股息0.9元，董座看今年景氣Q1是谷底，可望較去年佳、逢低分批布局。

「群創」：收盤15.6元，股價從32.55元拉回，去年 EPS -2.01元，Q1 EPS -0.45元，擬辦理現金減資1.2元，董座看今年景氣比去年好，逢低分批布局。

***面板雙虎相關操作，隨時更新於Part.2：

「統一實」：15.45元，屬低價集團股，去年EPS 0.43元，擬配發現金股息0.3元，業績呈現衰退，Q1 EPS 0.1元，持續追蹤。

「佳格」：收盤43元，績優健康食品公司，去年EPS是1.35元，擬配發現金股息1.25元，近幾年獲利呈現衰退，配息也創近幾年新低 ! Q1 EPS 0.52元，業績漸有回升跡象，目前股價基期低，分批正金字塔型佈局，長期投資應不吃虧。https://gowin12682.blogspot.com/2022/06/blog-post_15.html

「遠東新」：收36.3元，屬績優集團股，去年EPS 1.64元，擬配發現金股息1.35元，Q1 EPS 0.32元，逢低布局。


**符合的投資性投資標的（632法則） :

持續追蹤中



*全部上市上櫃公司今年Q1 EPS 已於05/15前公布，持續追蹤手中標的的EPS是否符合預期，做為換股依據。


PS.14家金控股自結113年前5月EPS：





*簡單整理一下：


1.大盤融資維持率178%。

2.指數創高，融資續增，步步為營！


PS.對長線投資者而言，十年平均線是相對較佳的積極買進佈局位置，目前大約在12489點左右（PS. 109/03/19指數最低來到8761點，當時跌破十年平均線），而現在23253點，兩者「距離」來到10764點。



每個人資產配置、投資組合、投資屬性各有不同，此盤勢觀點僅是自己投資記事用，並不做為任何人的投資判斷依據與建議，請看到本文者仍應獨立審慎判斷投資之風險，謝謝。





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