2020年11月22日 星期日

          


  • 11/22 股市週記:

《 多頭行情,加倍投資戒心! 》


美國Nasdaq指數,收盤11854點;台股,收盤13716點!

上週:上市加權指數+443點(+3.34%)日均量增;OTC+4.72點(+2.83%)日均量增。

外資動向:現股+496億;期貨多單-13300多口,目前持淨多單21800多口。

資券籌碼變化:融資(+48.9億),整體融資餘額為2161.6億 ; 融券(+6.7萬張),目前111.1萬張。

持續追蹤一下,大盤(上市)目前的KD指標數值:


日KD(短):分別是91.7,90.7,高檔區

週KD(中):分別是85.7,76.6

月KD(長):分別是90,83.6(10月底是85.7,80.3),高檔區

*日和月KD皆處高檔區,小心拉回。


來看一下目前大盤和OTC指數與年線(240日線)的乖離狀況:


大盤指數13716:正乖離1921點,幅度約16.28%,目前年線在11795,年線之上。

OTC指數171.39:正乖離約20.19點,幅度約13.35%,目前年線在151.2,年線之上。

*高檔,小心拉回 !



也追蹤一下目前美股四大指數與年線(240日線)的乖離狀況:


道瓊工業指數:正乖離約2646點,幅度約9.94%。

Nasdaq指數:正乖離約1991點,幅度約20.18%。

S&P 500指數:正乖離約392.63點,幅度約12.4%。

費城半導體指數:正乖離約583.25點,幅度約29.57%。

*Nasdaq & 費半 正乖離率高,小心。





<  如何操作  >


去年大盤上漲2269點,漲幅23.33%,今年以來大盤到目前+1719點,漲幅約14.33%;OTC去年上漲25.82點,漲幅20.9%,今年以來OTC到目前+22.03,漲幅14.75%,外資去年在現股方面買超約2781億,今年目前為止賣超5582億(PS.11月以來轉為買超1550億)。

新台幣上週升值,目前是28.82換1美元。

外資:上週現股買超496億,期貨多單減少13300多口,現股繼續買超,期貨多單大幅減少,中性操作。

美股四大指數「道瓊工業、Nasdaq、S&P500、費半」上週漲跌互見,台股大盤大漲,OTC大漲。
從價量變化觀察,上週盤勢大盤呈價漲量增,OTC價漲量增,融資餘額增加48.9億(PS.短線有過熱現象),融券餘額增加6.7萬張,目前大約111.1萬張,在之前大殺融資斷頭後,2個市場的融資餘額目前又來到2161億元左右,籌碼面必須小心觀察。

階段的看法:保持低持股比重因應,觀察武漢疫情後續之相關發展及美國總統大選後歐美股市變化。

之前提過 : 03/19大盤指數殺到8523,融資大減、大盤融資維持率回到136%以下,加上眾多公司陸續實施買回庫藏股,短期的急跌已符合我們『GOWIN投資模式』書中「天龍第七部和第八部」內容所述(PS.請參閱書中內容),跌破十年線後的持股比重可提高。PS.目前離十年線相當遠。

在資金狂潮帶動下,代表中小型股的OTC爆出大量後從177.29點出現拉回,未再創高,需提高戒心來看待這個盤勢,切勿落入外界都看好時你看得更好之投資陷阱。

PS.兩個市場106年一整年融資合計增加了610.2億元」,107年合計減少了749億左右,已超過106年所增加的610.2億元!去年108年又增加了303.8億元。
*今年以來由大減轉為增加161億,籌碼面漸漸由原本的安定轉為不安定。


今年以來大盤和OTC兩個市場,三大法人大屠殺合計賣超6679億元(PS.持續追蹤),三大法人若開始出現回補,其力道會相當值得期待,長期而言並不悲觀。PS.11月份截至目前轉為買超1721億元。


類股輪動頻繁,大盤指數盤踞高檔,加上7月份總成交金額達5.32兆元出現歷史天量,國安基金10/12下午也宣布退場,大盤雖再創高點,但不排除市場主力有邊拉高邊跑貨之可能,我自己的做法則是加倍投資戒心,以安全為考量,寧可保守一些降低整體持股比重因應。


目前仍在歷史高點附近,溪淺恐無大魚,我們偏重長期投資,做好居高思危準備,溫故知新『GOWIN投資模式』書中天龍第一部所說的「股市本多與空、漲和跌的循環」。


報載去年底至今新開戶數大增超過100萬戶,市場當日沖銷比重也高達30%以上,加上DR股爆量的非理性狂飆.......,市場的參與者太多就長線籌碼面來看並非好事,DR股果然出現飆漲後的拉回,目前看來整體的籌碼面仍不安定,大盤融資維持率目前又來到約175%。



天龍第八部應用 https://gowin12682.blogspot.com/2020/11/1118.html



上週的操作:「逢高再獲利了結部分鴻海持股,目前持股比重剩下2成不到」。






< 大盤融資維持率變化 >



前波 : 大殺融資斷頭,109年3/19大盤最低殺到8523點,維持率也回到136%以下。109年07/09指數來到12273點,大盤融資維持率又來到183%附近。

*追蹤大盤指數與融資維持率變化狀況:

108年12/06(指數11609)約是169.44%(12/05),12/13(指數11927)約是170.68%(12/12),12/20(指數11959)約是172.22%(12/19),12/27(指數12091)約是172.74%(12/26),01/03(指數12110)約是175.85%(01/02),01/10(指數12024)約是170.57%(01/09),01/17(指數12090)約是173.76%(01/16),01/20(指數12118)約是174.49%(01/20),01/31(指數11495)約是161.45%(01/30),02/21(指數11686)約是167.91%(02/20),03/06(指數11321)約是164.52%(03/05),03/13(指數10128)約是148.3%(03/12),03/20(指數9234)約是135.79%(03/19),03/27(指數9698)約是156.75%(03/26),04/01(指數9663)約是157.87%(04/01),04/10(指數10157)約是166.16%(04/09),04/17(指數10597)約是170.58%(04/16),04/24(指數10347)約是168.93%(04/23),05/08(指數10901)約是176.81%(05/07),05/22(指數10811)約是173.49%(05/21),06/05(指數11479)約是178%(06/04),06/12(指數11429)約是174.57%(06/11),06/24(指數11660)約是177.77%(06/23),07/10(指數12073)約是182.31%(07/09),07/24(指數12304)約是173.45%08/07(指數12828)約是175.62%08/21(指數12607)約是168.83%09/04(指數12637)約是172.42%09/18(指數12875)約是172.2%09/30(指數12515)約是165.59%,10/08(指數12887)約是170.41%,10/16(指數12750)約是167.44%10/23(指數12898)約是170.6%10/30(指數12546)約是165.24%,11/06(指數12973)約是169.72%11/13(指數13273)約是170.78%上週漲443點11/20(指數13716)約是174.69%

*大盤融資維持率相關增減持股比重可參考我們「GOWIN投資模式」書中天龍第七部的第218 - 223頁。



<  繼續留意  >



*盤勢的看法週週具連貫性,該持續注意哪些?


1.「外資動態」:外資主導台股已久,目前仍以外資「動作」馬首是瞻,留意資金是否出現匯出現象。


*107年外資累計匯出103.4億美元,108年全年匯入156.96億美元,金管會2/5公佈整體外資元月份淨匯入金額為12.896億美元金管會3/5公佈整體外資2月份淨匯出金額為38.967億美元金管會4/7公佈整體外資3月份淨匯出金額為103.95億美元金管會5/5公佈整體外資4月份淨匯出金額為4.284億美元,6/5公佈整體外資5月份匯出33.93億美元,7/6公佈整體外資6月份匯入41.34億美元,8/5公佈整體外資7月份匯入9.28億美元,9/4公佈整體外資8月份匯出39.64億美元,10/7公佈整體外資9月份匯出17.94億美元,11/5公佈整體外資10月份匯入20.64億美元,持續觀察新台幣升貶值變化。


2.「國際股市變化」:長期來看美股基期仍高。

*2月底出現急速拉回,3月先大跌大幅震盪後,4月5月6月7月8月出現反彈,9月10月小幅拉回修正!


3.「新稅制後續發展」:企業營所稅由17%調高至20%,在稅增相對淨利減之下,預期未來可配發股利可能減少,另外股利所得稅分甲、乙案,對股市之影響。

*已於107年1/18晚上6點左右三讀通過新稅制(PS.股利新制詳細內容可利用Google查獲),目前評估對一般參加除權息投資人在新稅制下應是利大於弊,但仍須視每個人的不同狀況而定。


4.「籌碼面變化」:當沖金額佔總成交比重一直在2成以上,顯示散戶不但勇於積極操作,也越操作越短。

*市場出現融資斷頭多殺多現象後,籌碼轉趨安定,但在持續大增後目前似乎又漸不安定。


5.全球ETF資金水位持續走高,造成龍頭股吸睛(吸金)效應,市場中愈來愈多「專家」鼓勵投資人應以ETF為主,完全漠視投資時該有的風險觀念,導致現階段全球股市漲時助漲效果,在可預見的將來,跌時也將形成多殺多的助跌效應。

*彭淮南前總裁曾示警「小心ETF系統風險」,未來發生機率並不小,千萬小心發生「全球性的ETF金融海嘯」!美股2月底、3月的大幅震盪應與ETF具相關性。


6.美國貿易戰。

*持續追蹤後續相關發展。




*筆記自己所追蹤價位符合「GOWIN投資組合」的標的:


**理財性投資標的 :

「玉山金」:收盤25.35元,108年全年 EPS 1.73元,7/28除權息股票股利0.797元和現金股息0.791元,股利較去年配得更多,109年前10月 EPS 1.21元。之前的操作,短期間從20元漲到28以上,上漲幅度超過4成,將逢低加碼的部位獲利了結。之後填權息後表現不錯,27元左右已先出清股兒子。10/16價差約2元,於24.95元開始分批補回股兒子,10/19和10/20已全部補回。11/11拉高至26.45元附近,不到一個月時間投報率超過6%先行獲利了結,待拉回再補回。

「第一金」:收盤21.6元,108年 EPS 1.55元,8/07除權息股票股利0.3元和現金股息1.05元,109年前10月 EPS 1.15元。

「國泰金」:收盤41.3元,108年全年 EPS 4.76元,7/1除息現金股息2元,109年前10月 EPS 4.82元,短線急拉高至42.2以上已分批減碼,日後拉回時低再補回,採取來回操作。

「友達」「群創」:友達,收盤11.3元,108全年 EPS約 -2元,報載彭董事長107年加碼買進自家股票約430張,109年2月和3月公司高層合計增持4177張,109年Q3 EPS -0.53元(Q3淨值17.89元);群創,收盤9.38元,108全年 EPS約 -1.77元,7/17除息現金股息0.1元,109年Q3 EPS -0.88元(Q3淨值22.94元),「考慮長期投資,以正金字塔型分批佈局」。之前已先採取獲利出清,待拉回再考慮逢低佈局。https://gowin12682.blogspot.com/2020/11/blog-post_21.html#comment-form


*9月份董、總加碼之相關資訊:資訊https://news.cnyes.com/news/id/4533735


「鴻海」:收盤82.5元,108年 EPS 8.32元,7/23除息現金股息4.2元,109年Q3 EPS 4.03元(淨值87.36元)。外資107年賣超,108年開始回頭買超67.7萬張,今年賣超約29.8萬張。*PS.報載郭董107年11月份逢低買進約2.7萬張(PS.11月份最高價是81.6元,最低價是68.9元),12月買進3000張,108年1月再買進3000張,2月再買進1500張,3月再加碼2000張,4月再加碼1790張,5月再加碼1600張,6月再加碼550張,109年3月和4月再度買進3830張,7月再加碼430張,大股東最了解公司實際狀況,看得也較為長遠,顯示看好未來後勢,不追高,拉回再來加碼。

「鴻準」:收盤52.1元,108年 EPS 5.04元,7/23除息現金股息2.5元,109年Q3 EPS 2.57元(淨值71.12元),持續觀察。


「正新」:收盤43.25元,108年 EPS 1.07元,7/23除息現金股息1元,109年Q3 EPS 0.87元(轉虧為盈),11/20來到43元以上可考慮減碼,待拉回後再買回。

「福懋」:收盤31.7元,108年 EPS 3.08元,7/13除息現金股息2.5元,109 Q3 EPS 1.06元(Q3淨值31.7元)。 6/11拉高超過39.5元,短期間離低點26.5元上漲近五成,採實現獲利操作。


「東元」:收盤29.55元108年全年 EPS 1.65元,6/11除息現金股息0.99元,109 Q3  EPS 1.41元(淨值31.82元)。


「華新」:收盤18元,108年 EPS 0.95元
,6/23除息現金股利0.5元109 Q3 EPS 1.46元(淨值23.8元)之前5/28拉高超過15元,短期間離低點10.45元上漲約4成5,採實現獲利分批減碼操作。

「佳格」:收盤61.6元,108年 EPS 3.76,7/16現金股息2.65元,Q3 EPS 2.79元
PS.之前股價曾大漲至73.7元後出現拉回修正
參考之前文章 :

「敬鵬」:收盤30.05元,108年 EPS 1.66元,7/28除息現金股息1元,PS.107/4/28晚間平鎮廠發生火警爆炸造成數位消防弟兄死亡,109年Q3 EPS -0.14元(虧損)(淨值37.98元)股價上漲至32元以上分批往上先行獲利一趟。

「宏碁」:收盤22.9元,108年 EPS 0.87元,7/2除息現金股息0.77元,109 Q3 EPS 1.34元



「仁寶」:收盤19.55元,108年  EPS 1.6元,7/17除息現金股息1.2元,109年Q3 EPS 1.1元(淨值23.64元)

「英業達」:收盤22.9元,108年  EPS 1.54元7/15除息現金股息1.3元,109年Q3 EPS 1.85元,拉高超過26元,之前的操作,短期間離低點18.75元上漲接近4成,採實現獲利分批減碼操作。



**之前符合的投資性投資標的(632法則) ,PS.目前已不符合,持續追蹤 :

「光寶」:收盤48元,108年 EPS 4.03元,6/23除息現金股息3.2元,109年Q3 EPS 3.45元,*之前107.11.07符合632法則(價位38元左右),108年最高來到51.5元。6/11拉高到51.6元還超過去年高價51.5元,急拉高採分批實現獲利操作,拉回再考慮回補。

「遠東新」:收盤28.15元,108年 EPS 2.15元,7/27除息現金股息1.5元,109年Q3 EPS 1.42元(Q3淨值37.53元)。 之前5/6拉高超過30元,短期間離低點20.25元上漲近五成,採實現獲利操作。
參考之前文章:

「寶成」:收盤31.9元,108年 EPS 4.01元,7/29除息現金股息1.25元,109年Q3 EPS 1.36元(淨值40.77元)。*108.2.12符合632法則(價位37元左右),股價上漲到42.5元後拉回。此波受到疫情影響下跌。11/20來到31.5元以上,拉高可考慮先減碼一趟。

*全部上市上櫃公司109年Q3 EPS已於11/14公布完畢,持續追蹤手中標的的EPS是否符合預期,做為換股依據。上述有些股票的股價低於淨值不少,把109年Q3財報公布後之淨值標示出來。

PS.金融股則是自行公佈109年前10月的EPS:








*簡單整理一下:


1.持股比重再降低。


2.加倍投資戒心。


PS.對長線投資者而言,十年平均線是相對較佳的積極買進佈局位置,目前大約在9356點左右(PS. 03/19指數最低來到8523點,跌破十年平均線),而現在13716點,兩者「距離」大約4360點。





每個人資產配置、投資組合、投資屬性各有不同,此盤勢觀點僅是自己投資記事用,並不做為任何人的投資判斷依據與建議,請看到本文者仍應獨立審慎判斷投資之風險,謝謝。


財務自由,我行你也行



沒有留言:

張貼留言