2021年1月3日 星期日

                


  • 01/03 股市週記:

《 2021年,寧可少賺也不要大賠!》


美國Nasdaq指數,收盤12888點;台股,收盤14732點!

上週:上市加權指數+401點(+2.8%)日均量增;OTC+3.61點(+2%)日均量增。

外資動向:現股+454億;期貨淨空單+3500多口,目前持淨空單9300多口。

資券籌碼變化:融資(+45.5億),整體融資餘額為2505.6億 ; 融券(-0.1萬張),目前125.7萬張。

持續追蹤一下,大盤(上市)目前的KD指標數值:


日KD(短):分別是88.4,79.2

週KD(中):分別是94.8,91.5,高檔區

月KD(長):分別是92.5,86.3(12月底是92.5,86.3),高檔區

*週、月KD處高檔區,小心謹慎些。


來看一下目前大盤和OTC指數與年線(240日線)的乖離狀況:


大盤指數14732:正乖離2656點,幅度約21.99%,目前年線在12076,年線之上。

OTC指數184.10:正乖離約29.03點,幅度約18.72%,目前年線在155.07,年線之上。

*乖離率大,小心 !



也追蹤一下目前美股四大指數與年線(240日線)的乖離狀況:


道瓊工業指數:正乖離約3826點,幅度約14.29%。

Nasdaq指數:正乖離約2633點,幅度約25.68%。

S&P 500指數:正乖離約541.4點,幅度約16.84%。

費城半導體指數:正乖離約724.95點,幅度約35.01%。

*Nasdaq & 費半  正乖離率大,小心。





<  如何操作  >


108年大盤上漲2269點,漲幅23.33%,109年再漲2735點,漲幅22.8%;OTC108年上漲25.82點,漲幅20.9%,109年再漲34.74,漲幅23.26%。

外資108年在現股方面買超約2781億,109年賣超5305億(PS.11月和12月轉為買超1810億)。

新台幣上週升值,目前是28.508換1美元,109年升值1.598元,升幅5.6%。

外資:上週現股買超454億,期貨空單增加3500多口,現股買超,期貨淨空單增加3500多口,中性偏多操作。

美股四大指數「道瓊工業、Nasdaq、S&P500、費半」上週小漲,台股大盤大漲,OTC大漲 。
台股內資熱,融資餘額再增加45.5億(PS.短線已有過熱現象),融券餘額小減0.1萬張,大約125.7萬張。在之前大殺融資斷頭後,目前2個市場的融資餘額目前又來到2505.6億元左右,籌碼面必須小心。

階段看法:資金瘋狗浪推升全球股市大幅上揚,台股大盤108和109年兩年合計上漲5005點,漲幅高達51.45%,OTC兩年上漲60.56點,漲幅高達49.02%,上市大盤的週、月KD值來到高檔位置,7月份總成交金額達5.32兆元是歷史的當月天量,12/11當週成交量創下1.56兆元歷史大量,109年全年成交金額也創下49.18兆元的歷史大量,現階段市場資金充沛雖有軋空單題材,但融資餘額持續大幅增加,站在長期投資穩健增值角度來看,高檔爆出天量也可能表示籌碼面已越來越不安定,須步步為營。在市場大多數人都看好下,我們反而該逆向思考,今年須做好「可能的回檔修正」之心理準備,2021年全年的走勢是開高創高後再修正走低呢?還是開高創高修正後再走高呢?⋯⋯⋯等,各種可能性都有,在近2年已大漲約5成後「寧可少賺一點,也不要慘套大賠」,千萬不要在「回檔修正」的過程中自己的財富被別人分配走,股市賺錢的機會很多,沒有必要在歴史高檔附近跟隨大多數人去持續追高搶賺差價。

PS.兩個市場106年一整年融資合計增加了610.2億元」,107年合計減少了749億左右,已超過106年所增加的610.2億元!去年108年又增加了303.8億元,109年先大減之後轉為大增505.4億,籌碼面由原本的安定轉為不安定。



「在資金充沛下類股輪動頻繁,大盤指數來到14732,眾多內外資券商高喊上看1萬6、2萬點,如果內資繼續做多再加上去年賣超5300多億元的外資回頭大幅買超,當然不能排除持續創高,但在融資餘額近2年已大增約809億來到2505億元、月KD也處高檔區且目前大盤位置與240日平均線正乖離率已大下,其實「漲多,就是最大的利空」,就算未來仍有高點可期,也得提高戒心做好「可能出現拉回修正」的準備,尤其在11月和12月連續大漲和外資開始在期貨佈下淨空單後,一味的追高很容易住進總統級(高檔)套房,央行12/25宣示開始資金回收,「拉回後的下修整理」才會是我們擇股佈局的機會,我們長期投資者寧可保守一些「等拉回再說」,修正後再來從「低基期」標的中選股。目前忌持股滿檔且使用融資買進,才能避免犯下10 < 1 重傷害。」



PS.報載去年底至今新開戶數大增超過100萬戶,市場當日沖銷比重也高達30%以上,市場的參與者太多,就長線的籌碼面來看並非好事,再從「指數漲幅」和「融資增幅」過去經驗觀察,兩者差距越來越大,修正的可能性將大增,千萬不要人家說什麼上看2萬點,就失去戒心把所有資金all in 融資操作。



天龍第八部應用 https://gowin12682.blogspot.com/2021/01/1231.html#comment-form




上週的操作:「維持低持股,繼續做功課篩選投資組合標的,先行獲利了結的績優集團股票『1434福懋』,在近期指數創高它已先行拉回修正,股價若持續往下,將運用『最熟悉股投資法』逐步分批佈局,另一檔前三季獲利不錯的低基期集團股『1409新纖』,股價上漲先不追高,待拉回後考慮擇機佈局」。






< 大盤融資維持率變化 >



前波 : 大殺融資斷頭,109年3/19大盤最低殺到8523點,維持率也回到136%以下。

*追蹤大盤指數與融資維持率變化狀況:

108年12/06(指數11609)約是169.44%(12/05),12/13(指數11927)約是170.68%(12/12),12/20(指數11959)約是172.22%(12/19),12/27(指數12091)約是172.74%(12/26),109年01/03(指數12110)約是175.85%(01/02),01/10(指數12024)約是170.57%(01/09),01/17(指數12090)約是173.76%(01/16),01/20(指數12118)約是174.49%(01/20),01/31(指數11495)約是161.45%(01/30),02/21(指數11686)約是167.91%(02/20),03/06(指數11321)約是164.52%(03/05),03/13(指數10128)約是148.3%(03/12),03/20(指數9234)約是135.79%(03/19),03/27(指數9698)約是156.75%(03/26),04/01(指數9663)約是157.87%(04/01),04/10(指數10157)約是166.16%(04/09),04/17(指數10597)約是170.58%(04/16),04/24(指數10347)約是168.93%(04/23),05/08(指數10901)約是176.81%(05/07),05/22(指數10811)約是173.49%(05/21),06/05(指數11479)約是178%(06/04),06/12(指數11429)約是174.57%(06/11),06/24(指數11660)約是177.77%(06/23),07/10(指數12073)約是182.31%(07/09),07/24(指數12304)約是173.45%08/07(指數12828)約是175.62%08/21(指數12607)約是168.83%09/04(指數12637)約是172.42%09/18(指數12875)約是172.2%09/30(指數12515)約是165.59%,10/08(指數12887)約是170.41%,10/16(指數12750)約是167.44%10/23(指數12898)約是170.6%10/30(指數12546)約是165.24%,11/06(指數12973)約是169.72%11/13(指數13273)約是170.78%11/20(指數13716)約是174.69%12/04(指數14132)約是178.51%12/11(指數14261)約是175.62%12/25(指數14331)約是176.05%上週漲401點12/31(指數14732)約是178.25%

*大盤融資維持率相關增減持股比重可參考我們「GOWIN投資模式」書中天龍第七部的第218 - 223頁。




*筆記自己所追蹤價位符合「GOWIN投資組合」的標的:


**理財性投資標的 :

「玉山金」:收盤25.55元,108年全年 EPS 1.73元,7/28除權息股票股利0.797元和現金股息0.791元,股利較去年配得更多,109年前11月 EPS 1.34元。之前的操作,短期間從20元漲到28以上,上漲幅度超過4成,將逢低加碼的部位獲利了結。之後填權息後表現不錯,27元左右已先出清股兒子。10/16價差約2元,於24.95元開始分批補回股兒子,10/19和10/20已全部補回。11/11拉高至26.45元附近,不到一個月時間投報率超過6%先行獲利了結,待拉回再補回。

「第一金」:收盤21.35元,108年 EPS 1.55元,8/07除權息股票股利0.3元和現金股息1.05元,109年前11月 EPS 1.24元。

「國泰金」:收盤42.25元,108年全年 EPS 4.76元,7/1除息現金股息2元,109年前11月 EPS 5.13元,短線急拉高至42.2以上已分批減碼,日後拉回時低再補回,採取來回操作。

「友達」「群創」:友達,收盤14元,108全年 EPS約 -2元,報載彭董事長107年加碼買進自家股票約430張,109年2月和3月公司高層合計增持4177張,109年Q3 EPS -0.53元(Q3淨值17.89元);群創,收盤14.1元,108全年 EPS約 -1.77元,7/17除息現金股息0.1元,109年Q3 EPS -0.88元(Q3淨值22.94元)。
之前股價大漲上來,先採取獲利出清一趟,待拉回整理再考慮逢低佈局。


*9月份董、總加碼之相關資訊:資訊https://news.cnyes.com/news/id/4533735


「鴻海」:收盤92元,108年 EPS 8.32元,7/23除息現金股息4.2元,109年Q3 EPS 4.03元(淨值87.36元)。外資107年賣超122萬張,108年開始回頭買超67.7萬張,109年再賣超約13.7萬張,但10月份開始持續買超補回。*PS.報載郭董107年11月份逢低買進約2.7萬張(PS.11月份最高價是81.6元,最低價是68.9元),12月買進3000張,108年1月再買進3000張,2月再買進1500張,3月再加碼2000張,4月再加碼1790張,5月再加碼1600張,6月再加碼550張,109年3月和4月再度買進3830張,7月再加碼430張,大股東最了解公司實際狀況,看得也較為長遠,顯示看好未來後勢,12/25股價拉高至91.5以上分批先出一趟,獲利放入口袋,拉回再來補回。

「鴻準」:收盤53.4元,108年 EPS 5.04元,7/23除息現金股息2.5元,109年Q3 EPS 2.57元(淨值71.12元),持續觀察。


「正新」:收盤44.05元,108年 EPS 1.07元,7/23除息現金股息1元,109年Q3 EPS 0.87元(轉虧為盈),11/20來到43元以上先減碼,待拉回後再說。

「福懋」:收盤31.05元,108年 EPS 3.08元,7/13除息現金股息2.5元,109 Q3 EPS 1.06元(Q3淨值31.7元)。 6/11拉高超過39.5元,短期間離低點26.5元上漲近五成,採實現獲利操作。
股價領先修正,再往下跌的話,準備使用{最熟悉股投資法}操作


「東元」:收盤27.65元108年全年 EPS 1.65元,6/11除息現金股息0.99元,109 Q3  EPS 1.41元(淨值31.82元)。先前已獲利了結一趟。


「華新」:收盤19.3元,108年 EPS 0.95元
,6/23除息現金股利0.5元109 Q3 EPS 1.46元(淨值23.8元)。已實現獲利分批出清。


「敬鵬」:收盤31.7元,108年 EPS 1.66元,7/28除息現金股息1元,PS.107/4/28晚間平鎮廠發生火警爆炸造成數位消防弟兄死亡,109年Q3 EPS -0.14元(虧損)(淨值37.98元)股價上漲至32元以上已先分批往上實現獲利賣出。

「宏碁」:收盤23.65元,108年 EPS 0.87元,7/2除息現金股息0.77元,109 Q3 EPS 1.34元


「仁寶」:收盤20.7元,108年  EPS 1.6元,7/17除息現金股息1.2元,109年Q3 EPS 1.1元(淨值23.64元)。拉回再考慮。

「英業達」:收盤24元,108年  EPS 1.54元7/15除息現金股息1.3元,109年Q3 EPS 1.85元,之前拉高超過26元,短期間離低點18.75元上漲接近4成,實現獲利出清。

「遠東新」:收盤28.95元,108年 EPS 2.15元,7/27除息現金股息1.5元,109年Q3 EPS 1.42元(Q3淨值37.53元)。 之前5/6拉高超過30元,短期間離低點20.25元上漲近五成,採實現獲利操作。

「新纖」:收盤14.25元,108年  EPS 1.11元,9/01除息現金股息0.55元,109年Q3 EPS 1.37元(淨值18.86元),拉回再考慮。


**符合的投資性投資標的(632法則),指數創萬四新高,汰舊更新,準備重新篩選標的 :



*全部上市上櫃公司109年Q3 EPS已於11/14公布完畢,持續追蹤手中標的的EPS是否符合預期,做為換股依據。上述有些股票的股價低於淨值不少,把109年Q3財報公布後之淨值標示出來。

PS.金融股則是自行公佈109年前11月的EPS:





*簡單整理一下:


1.逢高分批獲利了結。


2.追高易套牢,耐心等待拉回。


PS.對長線投資者而言,十年平均線是相對較佳的積極買進佈局位置,目前大約在9423點左右(PS. 03/19指數最低來到8523點,當時跌破十年平均線),而現在14732點,兩者「距離」大約5309點。




每個人資產配置、投資組合、投資屬性各有不同,此盤勢觀點僅是自己投資記事用,並不做為任何人的投資判斷依據與建議,請看到本文者仍應獨立審慎判斷投資之風險,謝謝。


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