- 03/20 股市週記：
《 升息後，看法未變！ 》
美國Nasdaq指數，收盤13893點；台股，收盤17456點！
上週：上市加權指數+191點（+1.11%）日均量小減；OTC+3.43點（+1.63%）日均量小增。
外資動向：現股賣超約340億；期貨淨空單 +6400多口，目前持淨空單16900多口。
資券籌碼變化：融資（-13.3億），整體融資餘額為3337億 ; 融券（-9.4萬張），目前37.7萬張。
持續追蹤一下，大盤（上市）目前的KD指標數值：
日KD（短）：分別是61.6，42.8
週KD（中）：分別是34.7，42.1
月KD（長）：分別是66.7，75.0（2月底是73.7，79.1），之前高檔鈍化後交叉往下，整理後，12月交叉往上。
*之前提醒：月KD處90以上高檔區，須小心。果然出現拉回！整理幾個月後12月份月KD交叉往上。
來看一下目前大盤和OTC指數與年線（240日線）的乖離狀況：
大盤指數17456：正乖離100點，幅度約0.58%，目前年線在17356。
OTC指數213.23：負乖離約0.4點，幅度0.19%，目前年線在213.63。
*之前:乖離率皆已超過20%，小心！5/16當週果然大跌拉回，08/09-08/20這2週也下跌1184點。
也追蹤一下目前美股四大指數與年線（240日線）的乖離狀況：
道瓊工業指數：負乖離約81點，幅0.23%。
Nasdaq指數：負乖離約660點，幅度約4.53%。
S&P 500指數：正乖離約41.4點，幅度約0.94%。
費城半導體指數：正乖離約20點，幅度約0.59%。
PS.2021年全年漲幅：道瓊工業工業 +18.7%、Nasdaq +21.4%、S&P 500 +26.9%、費半 +41.2%
*之前小提醒:指數處於歷史高檔附近 正乖離也大，仍須小心拉回！近期拉回幅度不小，上週反彈。
108年大盤上漲2269點，漲幅23.33%，109年漲2735點，漲幅22.8%，110年再漲3486點，漲幅23.7%；OTC108年上漲25.82點，漲幅20.9%，109年漲34.74點，漲幅23.26%，110年再漲53.45點，漲幅29.0%。今年目前大盤 -762點，幅度4.18%；OTC目前 -24.32點，幅度10.2%。
外資108年在現股方面買超約2781億，109年賣超5305億（PS.11月和12月轉為買超1810億），110年賣超5027億（PS.11月和12月轉為買超885億），今年目前是賣超5066億。
新台幣上週貶值，目前是28.36換1美元。PS.109年全年升值1.598元，升幅5.6%，110年全年升幅2.95%。
外資:上週現股賣超約340億，期貨淨空單+6400多口，現股賣超，期貨淨空單增加，目前有16900多口，偏空操作。
台股內資仍相當熱，110年整年度2個市場融資大幅增加1141億元，農曆過年休市天數較長，1月份減少約365億，過完年後2月至03/04週又增加了約196億，03/11週、 03/18週融資減了約130億，2個市場的融資餘額3337億元，之前一再強調「籌碼面必須非常小心，從長期投資角度觀察，融資大增，其中或許有市場主力的借力使力拉抬作用，但散戶積極投入 ，就過往經驗，把時間拉長來看，使用融資的散戶還是難逃主力養套殺的命運」，不得不謹慎些，就像110年05/10-05/21這2週盤勢震撼教育 融資大幅減肥572億，市場還出現違約交割，08/09-08/20這2週下跌1184點，融資也大減372.5億。過年前指數拉回，3週融資也減了約234億。
PS.兩個市場「106年一整年融資合計增加了610.2億元」，「107年合計減少了749億元」，「108年又增加了303.8億元」，「109年發生新冠肺炎股災先大減之後又轉為大增505.4億元」，「110年融大幅增加了約1141億元」，今年目前為止約減少299億元。
美股四大指數「道瓊工業、Nasdaq、S&P500、費半」上週上漲，台股大盤上漲，OTC上漲。
我們從長期投資穩健增值觀點來看，高檔爆出天量代表市場短期（當時）火熱，但從另一角度觀察，投資人不斷積極投入及當沖交易，也表示籌碼面並不安定，千萬不要盲目追高讓自己的財富被主力分配走，須步步為營。
PS.110年8月底9月份成交金額開始出現「萎縮」現象～低於3000億元！未來或有再戰高點可能，*元月份01/05果真再創18619歷史新高點。
*台股01/05創下歷史新高18619，之後隨著國內疫情升溫以及美股拉回和烏俄問題⋯⋯等「內憂外患」出現拉回，2022年大方向如何操作可以參考這篇「初步沙推」文章：
https://gowin12682.blogspot.com/2021/12/blog-post_25.html
美股四大指數上週上漲，台股也上漲，融資03/11週減少約117億，上週再減13億，俄烏戰事持續進行但似乎逐漸露出一些曙光，外資雖持續在台股提款，不過台股並未出現恐慌性無量下殺，投信已連續33日買超，本土內資有逐漸取代外資的態勢，這跟政府近年來持續鼓勵台商回台投資應有相關，台商回流資金已約1.5兆元，長期有利產業發展與升級，由近2年外資持續大幅賣超而台股卻是大漲來觀察，國內資金不虞匱乏，加上台股又擁有高股息題材，俄烏戰爭對股市的影響相對屬於短期性（PS.除非戰事持續擴大拖長），對台股長期走勢來看只能算是一個過程而已，看遠一點，18619點應該不會是今年最高點，03/17在美國升息後我國央行也升息一碼，長期來看，對銀行業的利差擴大相對有利，但股價常是提早反映，金融股的部位可在股價拉回後增加一點，另外，升息對產業的利息負擔會加重，負債（借款）金額較高的公司可以適度減碼，整體來說，第一次的升息就經驗來看股市仍具正面效益，未來如果升息第三次、第四次⋯，投資的風險意識就必須提高一些，目前看法不變，金虎年行情仍值得期待，但仍須提防「股市黑天鵝」無預期現蹤而造成市場出現大殺融資之可能性，現階段我們就是盯緊國際股市變化，尤其是美股走勢變化。
PS.之前資訊參考:報載近年來新開戶數大增超過100萬戶的股市小白，市場當日沖銷比重也高達40%以上，從「指數漲幅」和「融資增幅」過去經驗觀察，兩者差距越來越大，修正的可能性將大增，未來市場若再出現一波殺融資，對長期投資者而言會是不錯的選好股布局時機。
**參考，天龍第八部應用 : 01/14「指數漲幅」和「融資增幅」統計：
*封關前指數跌幅和融資減幅 統計 :
*現階段的操作：「央行升息正面看待，持續觀察美股走勢以及俄烏戰事變化，融資連2週減少是好現象，目前在操作上抱持長期投資心態，建立適合自己的投資組合，保持原有的投資節奏，面對盤勢變化平常心以對，等待開花結果到來，切忌持股滿檔使用融資all in」。
< 大盤融資維持率變化 >
*大盤指數與融資維持率變化狀況：
上週上漲191點，03/18指數17456，目前融資維持率大約是163.88%！
PS.109年「股市黑天鵝（新冠肺炎）」現蹤，3月份市場大殺融資斷頭，03/19大盤最低殺到8523點，維持率也回到136%以下（理想的進場佈局時點）。
PS.110/02/19大盤融資維持率182.18%，來到偏高區位置，提醒小心出現拉回，02/26果然出現大跌498點，04/08又來到187.53%處於偏高區，果然05/14當週大跌1457點。
PS.07/04股市週記曾提醒07/02大盤融資維持率曾來到188.76%偏高區，7月份月KD出現交叉往下後，8月08/09-08/20這2週下跌1184點，融資也出現大減。
*筆記自己所追蹤價位符合「GOWIN投資組合」的標的：
**理財性投資標的 :
「玉山金」：收盤31.05元，109年全年 EPS 1.43元，08/31除權息 現金股息0.61元和股票股利0.61元，已持有十多年，持續抱著，去年全年EPS 1.54元 ，前2月EPS 0.21元。
「國泰金」：收盤63.3元，109年全年 EPS 5.39元，07/26除息現金股利2.5元，去年全年EPS 10.32元，前2月EPS 1.69元。
***02/20股市週記中已剔除「台新金」。
「新纖」：收盤21.2元，109年 EPS 1.79元，低價集團股，08/31除息配發現金股息1.1元，去年EPS 2.41元，擬配發現金股息1.4元。之前:已先實施零成本投資術，隨著股價上揚，零成本的16張也已先獲利賣出一趟，平均賣出價約19.92元，待拉回至17元以下再說。
「正新」：收盤35元，109年 EPS 1.85元，08/30除息現金股息1.2元，去年EPS 1.63元，前波外資買超，股價大漲至59.1後開始拉回修正，近幾個月外資持續賣超，股價持續下跌，股價來到長期的低檔區，持續追蹤今年獲利是否恢復成長，抱持長期投資心態 逢低分批布局，以「最熟悉股投資法」來操作。
「福懋」：收盤28.05元，109年 EPS 1.25元，08/03除息現金股息1元，屬績優集團股，去年EPS 1.27元（淨值約37元），配發現金股息1元。距離新冠股災最低價26.5元不遠，成交量不大，融資餘額也不多，籌碼相對安定，使用「最熟悉股投資法」操作。
「友達」：收盤21.05元，109年 EPS 0.36元，110/06/24除息現金股息0.3元，股價曾大漲至35.55元後拉回幅度超過5成，去年EPS為6.44元（淨值應約25元左右），公司看法偏向審慎樂觀，預估今年股息將從2.576元起跳（PS.公司如未食言的話），分批逢低布局。
「群創」：收盤17.3元，109年 EPS 0.17元，110/07/27除息現金股息0.4元，股價大漲至32.55元後拉回修正超過5成，去年EPS 5.53元（淨值應約28.6元左右），公司看法，營運漸入佳境 倒吃甘蔗 偏向審慎樂觀，預估今年股息不會太差，分批逢低布局。
***面板雙虎相關操作，隨時更新於Part.2：
**符合的投資性投資標的（632法則） :
持續追蹤中
**符合的投資性投資標的（632法則） :
持續追蹤中
*全部上市上櫃公司110年全年EPS 須於03/31前公布，持續追蹤手中標的的EPS是否符合預期，做為換股依據。
PS.金融股自結獲利111年前2月份EPS：
*簡單整理一下：
1.內資有逐漸取代外資態勢。
2.保持原有投資節奏，步步為營！
PS.對長線投資者而言，十年平均線是相對較佳的積極買進佈局位置，目前大約在10545點左右（PS. 109/03/19指數最低來到8523點，當時跌破十年平均線），而現在17456點，兩者「距離」仍有6911點。
每個人資產配置、投資組合、投資屬性各有不同，此盤勢觀點僅是自己投資記事用，並不做為任何人的投資判斷依據與建議，請看到本文者仍應獨立審慎判斷投資之風險，謝謝。
沒有留言:
張貼留言