2021年11月28日 星期日

黑天鵝來了嗎?

                               

  • 11/28 股市週記:

《 黑天鵝來了嗎? 》


美國Nasdaq指數,收盤15491點;台股,收盤17369點!

上週:上市加權指數-448點(-2.52%)日均量縮;OTC-3.09點(-1.37%)日均量縮。

外資動向:現股賣超534億;期貨淨空單 +200多口,目前持淨空20000多口。

資券籌碼變化:融資(-16億),整體融資餘額為3484億 ; 融券(-3.02萬張),目前68.4萬張。

持續追蹤一下,大盤(上市)目前的KD指標數值:


日KD(短):分別是32.2,53.4

週KD(中):分別是73.5,67.3

月KD(長):分別是76.5,81.7(10月底是76.4,84.3),連續高檔鈍化後交叉往下。

*之前提醒:週、月KD皆處90高檔區,須小心。果然出現拉回!


來看一下目前大盤和OTC指數與年線(240日線)的乖離狀況:


大盤指數17369:正乖離736點,幅度約4.42%,目前年線在16633,年線之上。

OTC指數222.65:正乖離約19.33點,幅度9.51%,目前年線在203.32,年線之上。

*之前:乖離率皆已超過20%,小心!5/16當週果然大跌拉回,08/09-08/20這2週也下跌1184點。



也追蹤一下目前美股四大指數與年線(240日線)的乖離狀況:


道瓊工業指數:正乖離約1185點,幅度約3.51%。

Nasdaq指數:正乖離約1311點,幅度約9.24%。

S&P 500指數:正乖離約385點,幅度約9.15%。

費城半導體指數:正乖離約541.93點,幅度約16.86%。

*小提醒:指數處於歷史高檔,仍須小心拉回!上週出現拉回。





108年大盤上漲2269點,漲幅23.33%,109年再漲2735點,漲幅22.8%;OTC108年上漲25.82點,漲幅20.9%,109年再漲34.74,漲幅23.26%。今年目前大盤+2636點,幅度17.9%;OTC目前+38.55點,幅度20.9%。

外資108年在現股方面買超約2781億,109年賣超5305億(PS.11月和12月轉為買超1810億),今年已由先前買超轉為賣超5657億。

新台幣上週貶值,目前是27.836換1美元。PS.去年全年升值1.598元,升幅5.6%。

外資:上週現股賣超534億,期貨淨空單+200多口,現股賣超,期貨淨空單增加,目前有20000多口,偏空操作。

台股內資仍相當熱,封關週融資餘額減少101億後一路持續增加,05/14該週大減429億,05/21週再減143.8億,但05/28該週開始增加151億,06/04週又大增143億元,06/11週再增63.4億元,06/18再增132.8億元06/25週再增111.3億元,07/02週再大增191.4億,07/09週再大增86.6億,07/16週再增49.7億,07/23週再增15億,07/30週出現減少64.2億,08/06週又增加36.2億,08/13週大幅減少218.9億,08/20週再大減153.6億,08/27週開始增加52.1億,09/03週小增9億,09/10週出現減少55.1億,09/17週小增6億,09/24週增加13.4億,10/1週減少83.7億,10/8週減少91.2億,10/15週減少58.4億,10/22週出現增加43.1億,10/29週持續增加99.6億,11/05週持續增加111.9億,11/12週持續增加52億,11/19週持續增加95億,11/26週轉為減少16億,封關後至今仍大增約902億,上週融券餘額-3.02萬張,目前大約68.4萬張。2個市場的融資餘額來到3484億元,之前一再強調「籌碼面必須非常小心,從融資持續大增來看,其中或許有市場主力的借力使力拉抬作用,但散戶積極投入 ,就過往經驗,把時間拉長來看,使用融資的散戶還是難逃主力養套殺的命運」,就像05/14當週盤勢震撼教育 融資大減肥,市場還出現違約交割,08/09-08/20這2週下跌1184點,融資也大減372.5億。

PS.兩個市場106年一整年融資合計增加了610.2億元」,107年合計減少了749億元」,「108年又增加了303.8億元」,「109年發生新冠肺炎股災先大減之後又轉為大增505.4億元」,今年目前為止增加約983億元


美股四大指數「道瓊工業、Nasdaq、S&P500、費半」上週下跌,台股大盤下跌,OTC下跌。

《市場觀察》:上市大盤去年全年成交金額創下49.18兆元歷史天量(目前至09/10為止量能更大,成交金額為71.79兆)今年7月份總成交金額達12.38兆元再創歷史的當月天量,05/14當週的日平均成交金額高達6195億元,今年05/12當日創7828億元歷史天量且高低震盪加劇,05/14該週成交量再創3.1兆元歷史大量,當沖比重超過4成,05/20還來到5成左右,OTC也是一樣熱絡,市場交易資金相當充沛。
我們從長期投資穩健增值觀點來看,高檔爆出天量代表市場短期(目前)火熱,但從另一角度觀察,投資人不斷積極投入及當沖交易,也表示籌碼面並不安定,尤其是前兩年漲幅已達50%左右下,如何操作才能守住2021年獲利且持續創造穩健增值變得相當重要。未來仍須留意創高後的美股是否出現拉回,千萬不要讓自己的財富被主力分配走。
PS.8月底9月份成交金額開始出現「萎縮」現象~低於3000億元!未來或有再戰高點可能。




*美股盤據歷史高點附近,受新變種病毒Omicron影響大跌,之前提醒過「近幾週台股融資持續增加超過355億,盤勢也順勢往上漲,融資是水能載舟 亦能覆舟,不過仍須提防短線融資若持續大增,籌碼面會不會有紊亂的問題」,上週週五盤勢受到Omicron變種病毒來襲而出現大跌近300點,此波指數從16162上漲至最高來到17986,合計上漲了1824點,原本距離18034歷史高點僅是一步之遙(差48點),不過大盤在連漲七週加上Omicron,上週出現拉回448點,台股與美股連動大,美股上週五也是大跌,週一開盤恐難避免大幅震盪,最好開盤就直接開出當日最低點,再逐步往上縮小跌幅,我們從整體基本面來看,許多產業今年的獲利相當出色,明年配息會高過今年不少,再從籌碼面來看,之前投機股股價已先行走高,在新變種病毒重症率、致死率......逐漸明朗後,若權值股、績優集團股能穩住盤勢,加上上週融資也開始減少,整理過後再挑戰18034創歷史新高仍有相當機會,之前也說過,漲多之後若出現拉回也是正常,Omicron來襲正好是一次的拉回測試,但仍須提防是否形成「股市黑天鵝」出現大殺融資現象,目前看來應不至於是隻「黑天鵝」,不會像去年初新冠病毒剛出現那時候一樣讓各國手足無措,畢竟以現有的技術再研發新(次世代)疫苗對抗新變種病毒的速度應該會相當快速,現階段我們就是盯緊國際股市變化,尤其是美股走勢。


之前提到大盤融資維持率曾來到190%,7月份KD出現交叉往下後,8月08/09-08/20這2週下跌1184點,不過在融資大減後也出現反彈,2週又反彈了1174點,接著4週又回檔946點。


目前仍從「股價已修正且處相對低基期、獲利不錯.......」的績優集團股中選股,抱持長期投資心態守株待兔,會是比較安全也是進可攻 退可守的擇股原則,但亦須做好適合自己的適當持股現金比,忌持股滿檔且使用融資買進,才不會像前波5月急殺下跌 一堆股市小白們一樣犯下「10 < 1」重傷害。



PS.前述:報載近年來新開戶數大增超過100萬戶的股市小白,市場當日沖銷比重也高達40%以上,從「指數漲幅」和「融資增幅」過去經驗觀察,兩者差距越來越大,修正的可能性將大增,未來市場若再出現一波殺融資,對我們而言會是不錯的選好股布局時機。



**參考,天龍第八部應用 : 10/15「指數漲幅」和「融資增幅」統計:




*現階段的操作:「新變種病毒Omicron出現,國際股市和油價皆是大跌,持續留意Omicron後續變化,台股上週在連漲七週後出現拉回,目前在操作上一樣是抱持長期投資心態逢低分批布局,重心放在股價已適度拉回整理且獲利不錯的績優集團股守株待兔,並留意國際股匯市變化,心態上保持步步為營」。






< 大盤融資維持率變化 >



前波 : 大殺融資斷頭,109年3/19大盤最低殺到8523點,維持率也回到136%以下。

*大盤指數與融資維持率變化狀況:

上週下跌448點,11/26指數17369,融資維持率大約是167.88%!

*PS.02/19大盤融資維持率182.18%,來到偏高區位置,提醒小心出現拉回,02/26果然出現大跌498點,04/08又來到187.53%處於偏高區,果然05/14當週大跌1457點。




*筆記自己所追蹤價位符合「GOWIN投資組合」的標的:


**理財性投資標的 :


「玉山金」:收盤27.6元,109年全年 EPS 1.43元,08/31除權息 現金股息0.61元和股票股利0.61元,已持有十多年,持續抱著,今年前10月EPS 1.29元 ,若有大幅下跌準備再加碼一點。

「國泰金」:收盤60.2元,109年全年 EPS 5.39元,07/26除息現金股利2.5元,今年前10月EPS 9.39元,之前40元附近分批買進的,股價曾來到60元,漲幅已超過45%,逢高分批賣出。股價若拉回到45左右,則考慮分批補回。

「台新金」:收盤18.35元,109年全年 EPS 1.17元,09/07除權息現金股息0.555元和股票股利0.454元,今年前10月EPS 1.5元 ,獲利不錯,股價來到19.35元已完成填權息,也已超過之前05/04今周刊邀稿時說的價位14元有近5成報酬,可考慮採取分批獲利,待拉回之後再補回。


「新纖」:收盤19.65元,109年 EPS 1.79元(淨值19.62元),低價集團股,08/31除息配發現金股息1.1元,今年前三季 EPS 1.86元,之前:已先實施零成本投資術,隨著股價上揚,零成本的16張也已先獲利賣出一趟,平均賣出價約19.92元,待拉回至17元以下再說。

「正新」:收盤34.4元,109年 EPS 1.85元,08/30除息現金股息1.2元,今年前三季 EPS 1.34元,之前外資買超,股價大漲至59.1後拉回修正,44.7元以下正金字塔方式分批往下布局,更保守的話,接近前低40.15時再分批往下佈局,8月 9月10月外資賣超,股價也往下跌,股價來到長期的低檔區,抱持長期投資心態 逢低分批布局。
07/09EXCEL投資檢核三向表 : http://gowin12682.blogspot.com/2021/07/excel.html

「福懋」:收盤29.1元,109年 EPS 1.25元(淨值36.54元),08/03除息現金股息1元,也是績優集團股,前三季 EPS 1.06元。股價領先拉回修正至30元以下,距離新冠股災最低價26.5元不遠,成交量不大,融資餘額也不多,籌碼相對安定,再往下跌靠近股災低價,使用「最熟悉股投資法」操作。

「友達」:收盤20.55元,109年 EPS 0.36元,06/24除息現金股息0.3元,股價曾大漲至35.55元後拉回幅度超過5成,10/28公布前三季EPS為5.33元,今年全年EPS有機會超過6元以上,公司看法也偏向審慎樂觀,預估明年股息將從2.4元起跳,分批逢低布局。

「群創」:收盤17.8元,109年 EPS 0.17元,07/27除息現金股息0.4元,股價大漲至32.55元後拉回修正超過5成,10/28公布前三季 EPS 4.99元,公司看法和友達一樣,偏向審慎樂觀,全年EPS有機會超過5.5元以上,分批逢低布局。

*面板雙虎相關操作,隨時更新於Part.2:


**符合的投資性投資標的(632法則) :

持續追蹤中



*全部上市上櫃公司110年Q3 EPS 已於11/14公布,持續追蹤手中標的的EPS是否符合預期,做為換股依據。


PS.金融股自行公佈110年1~10月份EPS:




*簡單整理一下:


1.新變種病毒出現,步步為營。


2.留意美股走勢!


PS.對長線投資者而言,十年平均線是相對較佳的積極買進佈局位置,目前大約在10243點左右(PS. 109/03/19指數最低來到8523點,當時跌破十年平均線),而現在17369點,兩者「距離」仍有7126點。




每個人資產配置、投資組合、投資屬性各有不同,此盤勢觀點僅是自己投資記事用,並不做為任何人的投資判斷依據與建議,請看到本文者仍應獨立審慎判斷投資之風險,謝謝。


財務自由,我行你也行

2021年11月21日 星期日

準備挑戰歷史高點?

                              

  • 11/21 股市週記:

《 準備挑戰歷史高點? 》


美國Nasdaq指數,收盤16057點;台股,收盤17818點!

上週:上市加權指數+300點(+1.71%)日均量增;OTC+7.31點(+3.35%)日均量增。

外資動向:現股買超330億;期貨淨空單 -2700多口,目前持淨空單19700多口。

資券籌碼變化:融資(+95億),整體融資餘額為3500億 ; 融券(+2.81萬張),目前71.6萬張。

持續追蹤一下,大盤(上市)目前的KD指標數值:


日KD(短):分別是87.9,90.9

週KD(中):分別是77.1,64.2

月KD(長):分別是81.7,83.4(10月底是76.4,84.3),連續高檔鈍化後交叉往下。

*之前提醒:週、月KD皆處90高檔區,須小心。果然出現拉回!


來看一下目前大盤和OTC指數與年線(240日線)的乖離狀況:


大盤指數17818:正乖離1263點,幅度約7.63%,目前年線在16555,年線之上。

OTC指數225.74:正乖離約23.43點,幅度11.58%,目前年線在202.31,年線之上。

*之前:乖離率皆已超過20%,小心!5/16當週果然大跌拉回,08/09-08/20這2週也下跌1184點。



也追蹤一下目前美股四大指數與年線(240日線)的乖離狀況:


道瓊工業指數:正乖離約1980點,幅度約5.89%。

Nasdaq指數:正乖離約1933點,幅度約13.68%。

S&P 500指數:正乖離約505.3點,幅度約12.05%。

費城半導體指數:正乖離約715.15點,幅度約22.37%。

*指數處於歷史高檔,仍須小心出現拉回!





108年大盤上漲2269點,漲幅23.33%,109年再漲2735點,漲幅22.8%;OTC108年上漲25.82點,漲幅20.9%,109年再漲34.74,漲幅23.26%。今年目前大盤+3085點,幅度20.9%;OTC目前+41.64點,幅度22.6%。

外資108年在現股方面買超約2781億,109年賣超5305億(PS.11月和12月轉為買超1810億),今年已由先前買超轉為賣超5124億,不過近期已開始轉為買超。

新台幣上週升值,目前是27.795換1美元。PS.去年全年升值1.598元,升幅5.6%。

外資:上週現股買超330億,期貨淨空單+2700多口,現股買超,期貨淨空單增加,目前有19700多口,偏多操作。

台股內資仍相當熱,封關週融資餘額減少101億後一路持續增加,05/14該週大減429億,05/21週再減143.8億,但05/28該週開始增加151億,06/04週又大增143億元,06/11週再增63.4億元,06/18再增132.8億元06/25週再增111.3億元,07/02週再大增191.4億,07/09週再大增86.6億,07/16週再增49.7億,07/23週再增15億,07/30週出現減少64.2億,08/06週又增加36.2億,08/13週大幅減少218.9億,08/20週再大減153.6億,08/27週開始增加52.1億,09/03週小增9億,09/10週出現減少55.1億,09/17週小增6億,09/24週增加13.4億,10/1週減少83.7億,10/8週減少91.2億,10/15週減少58.4億,10/22週出現增加43.1億,10/29週持續增加99.6億,11/05週持續增加111.9億,11/12週持續增加52億,11/19週持續增加95億,封關後至今仍大增約918億,上週融券餘額+2.81萬張,目前大約71.6萬張。2個市場的融資餘額來到3500億元,之前一再強調「籌碼面必須非常小心,從融資持續大增來看,其中或許有市場主力的借力使力拉抬作用,但散戶積極投入 ,就過往經驗,把時間拉長來看,使用融資的散戶還是難逃主力養套殺的命運」,就像05/14當週盤勢震撼教育 融資大減肥,市場還出現違約交割,08/09-08/20這2週下跌1184點,融資也大減372.5億。

PS.兩個市場106年一整年融資合計增加了610.2億元」,107年合計減少了749億元」,「108年又增加了303.8億元」,「109年發生新冠肺炎股災先大減之後又轉為大增505.4億元」,今年目前為止增加約1000億元


美股四大指數「道瓊工業、Nasdaq、S&P500、費半」道瓊除外其它上週持續盤據高檔,台股大盤上漲,OTC大漲。

《市場觀察》:上市大盤去年全年成交金額創下49.18兆元歷史天量(目前至09/10為止量能更大,成交金額為71.79兆)今年7月份總成交金額達12.38兆元再創歷史的當月天量,05/14當週的日平均成交金額高達6195億元,今年05/12當日創7828億元歷史天量且高低震盪加劇,05/14該週成交量再創3.1兆元歷史大量,當沖比重超過4成,05/20還來到5成左右,OTC也是一樣熱絡,市場交易資金相當充沛。
我們從長期投資穩健增值觀點來看,高檔爆出天量代表市場短期(目前)火熱,但從另一角度觀察,投資人不斷積極投入及當沖交易,也表示籌碼面並不安定,尤其是前兩年漲幅已達50%左右下,如何操作才能守住2021年獲利且持續創造穩健增值變得相當重要。未來仍須留意創高後的美股是否出現拉回,千萬不要讓自己的財富被主力分配走。
PS.8月底9月份成交金額開始出現「萎縮」現象~低於3000億元!未來或有再戰高點可能。




*美股盤據歷史高點附近,近幾週台股融資持續增加超過355億,盤勢也順勢往上漲,融資是水能載舟 亦能覆舟,不過仍須提防短線融資若持續大增,籌碼面會不會有紊亂的問題,上週盤勢金融股表現穩健向上,航空雙雄爆量衝高聚集市場人氣,加上價位低且獲利佳的面板股逐步上揚,指數最高來到17986,距離18034歷史高點僅是一步之遙(差48點),台積電、聯發科、聯電⋯⋯等半導體若持穩,台塑、鴻海等集團權值股表態,應該準備再創歷史新高,不過大盤已連續7週收紅,是否可能出現一波拉回呢 ?台股與美股連動大,須留意美股的走勢,不過從整體基本面來看,許多產業今年的獲利相當出色,明年配息會高過今年不少,再從籌碼面來看,投機股股價先行創高,盤面若持續由投機作夢股漸漸轉向獲利不錯的集團股,衝過18034再創歷史新高日似乎已愈來愈接近,而在融資大增後,盤勢往上走高,漲多之後若出現拉回也是正常,目前整個盤勢看起來仍相當不錯,就像之前說的,外資若能持續轉為買超,台股再創高點非難事,不過美股若出現大幅拉回或是市場出現所謂的「黑天鵝」殺融資,就得小心因應,仍須步步為營。

之前提到大盤融資維持率曾來到190%,7月份KD出現交叉往下後,8月08/09-08/20這2週下跌1184點,不過在融資大減後也出現反彈,2週又反彈了1174點,接著4週又回檔946點。


目前仍從「股價已修正且處相對低基期、獲利不錯.......」的績優集團股中選股,抱持長期投資心態守株待兔,會是比較安全也是進可攻 退可守的擇股原則,但亦須做好適合自己的適當持股現金比,忌持股滿檔且使用融資買進,才不會像前波5月急殺下跌 一堆股市小白們一樣犯下「10 < 1」重傷害。



PS.前述:報載近年來新開戶數大增超過100萬戶的股市小白,市場當日沖銷比重也高達40%以上,從「指數漲幅」和「融資增幅」過去經驗觀察,兩者差距越來越大,修正的可能性將大增,未來市場若再出現一波殺融資,對我們而言會是不錯的選好股布局時機。



**參考,天龍第八部應用 : 10/15「指數漲幅」和「融資增幅」統計:




*現階段的操作:「美股持續盤據高檔,只要沒有大幅拉回,台股大盤未來過歷史高點18034似乎指日可待,目前在操作上一樣是抱持長期投資心態,重心放在股價已適度拉回整理且獲利不錯的績優集團股守株待兔,並留意美股變化,心態上保持步步為營」。






< 大盤融資維持率變化 >



前波 : 大殺融資斷頭,109年3/19大盤最低殺到8523點,維持率也回到136%以下。

*大盤指數與融資維持率變化狀況:

上週上漲300點,11/19指數17818,融資維持率大約是172.31%!

*PS.02/19大盤融資維持率182.18%,來到偏高區位置,提醒小心出現拉回,02/26果然出現大跌498點,04/08又來到187.53%處於偏高區,果然05/14當週大跌1457點。




*筆記自己所追蹤價位符合「GOWIN投資組合」的標的:


**理財性投資標的 :


「玉山金」:收盤27.65元,109年全年 EPS 1.43元,08/31除權息 現金股息0.61元和股票股利0.61元,已持有十多年,持續抱著,今年前10月EPS 1.29元 ,若有大幅下跌準備再加碼一點。

「國泰金」:收盤61.8元,109年全年 EPS 5.39元,07/26除息現金股利2.5元,今年前10月EPS 9.39元,之前40元附近分批買進的,股價曾來到60元,漲幅已超過45%,逢高分批賣出。股價若拉回到45左右,則考慮分批補回。

「台新金」:收盤18.95元,109年全年 EPS 1.17元,09/07除權息現金股息0.555元和股票股利0.454元,今年前10月EPS 1.5元 ,獲利不錯,股價來到19.35元已完成填權息,也已超過之前05/04今周刊邀稿時說的價位14元有近5成報酬,可考慮採取分批獲利,待拉回之後再補回。


「新纖」:收盤20元,109年 EPS 1.79元(淨值19.62元),低價集團股,08/31除息配發現金股息1.1元,今年前三季 EPS 1.86元,之前:已先實施零成本投資術,隨著股價上揚,零成本的16張也已先獲利賣出一趟,平均賣出價約19.92元,待拉回至17元以下再說。

「正新」:收盤34.3元,109年 EPS 1.85元,08/30除息現金股息1.2元,今年前三季 EPS 1.34元,之前外資買超,股價大漲至59.1後拉回修正,44.7元以下正金字塔方式分批往下布局,更保守的話,接近前低40.15時再分批往下佈局,8月 9月10月外資賣超,股價也往下跌,股價來到長期的低檔區,抱持長期投資心態 逢低分批布局。
07/09EXCEL投資檢核三向表 : http://gowin12682.blogspot.com/2021/07/excel.html

「福懋」:收盤29.35元,109年 EPS 1.25元(淨值36.54元),08/03除息現金股息1元,也是績優集團股,前三季 EPS 1.06元。股價領先拉回修正至30元以下,距離新冠股災最低價26.5元不遠,成交量不大,融資餘額也不多,籌碼相對安定,再往下跌靠近股災低價,使用「最熟悉股投資法」操作。

「友達」:收盤21.85元,109年 EPS 0.36元,06/24除息現金股息0.3元,股價曾大漲至35.55元後拉回幅度超過5成,10/28公布前三季EPS為5.33元,今年全年EPS有機會超過6元以上,公司看法也偏向審慎樂觀,預估明年股息將從2.4元起跳,分批逢低布局。

「群創」:收盤18.95元,109年 EPS 0.17元,07/27除息現金股息0.4元,股價大漲至32.55元後拉回修正超過5成,10/28公布前三季 EPS 4.99元,公司看法和友達一樣,偏向審慎樂觀,全年EPS有機會超過5.5元以上,分批逢低布局。

*面板雙虎相關操作,隨時更新於Part.2:


**符合的投資性投資標的(632法則) :

持續追蹤中



*全部上市上櫃公司110年Q3 EPS 已於11/14公布,持續追蹤手中標的的EPS是否符合預期,做為換股依據。


PS.金融股自行公佈110年1~10月份EPS:




*簡單整理一下:


1.融資大增,步步為營。


2.留意美股走勢!


PS.對長線投資者而言,十年平均線是相對較佳的積極買進佈局位置,目前大約在10223點左右(PS. 109/03/19指數最低來到8523點,當時跌破十年平均線),而現在17818點,兩者「距離」仍有7595點。




每個人資產配置、投資組合、投資屬性各有不同,此盤勢觀點僅是自己投資記事用,並不做為任何人的投資判斷依據與建議,請看到本文者仍應獨立審慎判斷投資之風險,謝謝。


財務自由,我行你也行