2023年2月12日 星期日

適度拉回走更遠!

                                                                                           

  • 02/12 股市週記:

《 適度拉回走更遠!》


美國Nasdaq指數,收盤11718點;台股,收盤15586點!

上週:上市加權指數-16點(-0.1%)日均量縮;OTC+0.26點(+0.13%)日均量增。

外資動向:現股買超約14.5億;期貨淨多單增加2300多口,目前淨多單11600多口。

資券籌碼變化:融資(+40.4億),整體融資餘額為2154億 ; 融券(-1.16萬張),目前約64.3萬張。

持續追蹤一下,大盤(上市)目前的KD指標數值:


日KD(短):分別是88.2,87.7

週KD(中):分別是86.5,77.5

月KD(長):分別是49.1,36.2(1月底是38.2,29.8)

*之前提醒過:月KD處90以上高檔區,高檔鈍化須小心,果然出現拉回!
整理幾個月後,於110年12月份月KD交叉往上後再交叉往下,111年12月已再次低檔區交叉往上。


來看一下目前大盤和OTC指數與年線(240日線)的乖離狀況:


大盤指數15586:正乖離約304點,幅度約+1.99%,目前年線在15282。

OTC指數200.42:正乖離約9.97點,幅度+5.23%,目前年線在190.45。

*之前:乖離率皆已超過+20%,須小心!去年5/16當週果然大跌拉回,08/09-08/20此2週也下跌1184點。目前負乖離轉為正乖離,整理後有機會再往上。



也追蹤一下目前美股四大指數與年線(240日線)的乖離狀況:


道瓊工業指數:正乖離約1225點,幅度約+3.75%。

Nasdaq指數:負乖離約78點,幅度約-0.66%。

S&P 500指數:正乖離約68.85點,幅度約+1.71%。

費城半導體指數:正乖離約201.11點,幅度約+7.16%。


*負乖離逐漸縮小後翻正。


PS.2022年全年跌幅:道瓊工業工業 -8.78%、Nasdaq -33.1%、S&P 500 -19.4%、費半 -35.83%

     2021年全年漲幅:道瓊工業工業 +18.7%、Nasdaq +21.4%、S&P 500 +26.9%、費半 +41.2%


108年大盤上漲2269點,漲幅23.33%,109年漲2735點,漲幅22.8%,110年再漲3486點,漲幅23.7%,111年大跌4081點,跌幅22.4%;OTC108年上漲25.82點,漲幅20.9%,109年漲34.74,漲幅23.26%,110年再漲53.45點,漲幅29.0%,111年下跌57.21點,跌幅24.1%今年以來目前大盤+1448點,幅度+10.2%;OTC目前+20.08點,幅度+11.1%

外資108年在現股方面買超約2781億,109年賣超5305億(PS.11月和12月轉為買超1810億),110年賣超5027億(PS.11月和12月轉為買超885億),111年賣超1兆2856億(PS.11月轉為買超2013億,但12月又轉為賣超887億),今年以來目前是買超2729億

新台幣上週貶值,目前是30.136換1美元。PS.109年全年升值1.598元,升幅5.6%,110年全年升幅2.95%,111年全年貶值3.018元,貶幅9.83%。

外資:上週現股買超約14.5億,期貨淨多單增加2300多口,上週偏多操作。

110年2個市場融資大幅增加1141億元,111年整年度2個市場融資大幅減少1381億元,今年以來已減少97億左右2個市場目前的融資餘額約2154億元,短期的籌碼面在殺融資斷頭後已逐漸穩定。
之前高點時一再強調「籌碼面必須非常小心,從長期投資角度觀察,融資大增,其中或許有市場主力的借力使力拉抬作用,但散戶積極投入 ,就過往經驗,把時間拉長來看,使用融資的散戶還是難逃主力養套殺的命運」,不得不謹慎些,就像110年05/10-05/21這2週盤勢震撼教育 融資大幅減肥572億,市場還出現違約交割,08/09-08/20這2週下跌1184點,融資也大減372.5億。過年前指數拉回,3週融資也減了約234億。111年9月和10月大盤下跌2000多點,融資約減了380億(2個市場)。

PS.兩個市場106年一整年融資合計增加了610.2億元」,107年合計減少了749億元」,「108年又增加了303.8億元」,「109年發生新冠肺炎股災先大減之後又轉為大增505.4億元」,110年融大幅增加了1141億元」,111年融大減了約1381億元」今年以來到目前為止約減少97億元


美股四大指數「道瓊工業、Nasdaq、S&P500、費半」上週下跌,台股大盤小跌,OTC小漲。

《市場觀察》:上市大盤109年全年成交金額創下49.18兆元歷史天量,110年再創歷史天量,成交金額約為95.51兆,110年期間05/14當週的日平均成交金額高達6195億元,其中05/12當日創7828億元歷史天量且高低震盪加劇,05/14該週成交量再創3.1兆元歷史大量,當沖比重超過4成,05/20還來到5成左右,7月份成交金額達12.38兆元再創歷史的當月天量,OTC也是一樣熱絡,市場交易資金相當充沛。
我們從長期投資穩健增值觀點來看,高檔爆出天量代表市場短期(當時)火熱,但從另一角度觀察,投資人不斷積極投入及當沖交易,也表示籌碼面並不安定,千萬不要盲目追高讓自己的財富被主力分配走,須步步為營。
PS.110年8月底9月份成交金額開始出現「萎縮」現象~低於3000億元!未來或有再戰高點可能。*111/01/05果真再創18619歷史新高點。




*台股111/01/05創下歷史新高18619,之後隨著國內疫情升溫以及美股拉回和烏俄問題⋯⋯等「內憂外患」出現拉回 !

美股四大指數破底反彈後雖出現拉回,近期再往上拉,俄烏戰爭已持續約12個月,落幕應是早晚的事,未來一旦結束,將出現龐大的「重建商機」,台股在融資斷頭籌碼大量殺出後,加上一波波放空限制的政策,籌碼面逐漸安定,只要美股走穩,在國安基金護盤下可望逐步走穩,外資去年大幅賣超超過1.28兆元,大盤跌幅超過2成,今年1月份淨匯入2270億元,也大幅買超2195億,回補力道強,金兔年行情應該不會寂寞,可以挑選好股逢低分批建立投資組合布局,但仍須提防任何「股市黑天鵝」無預期現蹤而造成市場出現大殺融資之可能性,現階段我們就是盯緊國際股市變化,尤其是美股走勢變化,並做好適合自己的適當持股比重(參考書中的6項指標,持股比重不讓自己有過度壓力也是重點)。



**參考,天龍第八部應用 :

 04/29統計「指數漲跌幅」和「融資增減幅」變化:


**從01/05高點18619下來至09/30的「指數跌幅」和「融資減幅」統計:https://gowin12682.blogspot.com/2022/10/0930.html



*現階段的操作:「美股四大指數走穩,台股近2週融資開始增加,上櫃OTC爆出800多億元大量,漲多後若出現拉回整理屬正常,適度拉回可以走更遠,目前類股輪動格局未變,在外資資金淨匯入及買超下,金兔年行情值得期待,對我們長期投資者來說,逢低分批布局,運用正金字塔型方式增加持股,以基期相對較低的績優集團公司建立投資組合,持續做好適當的持股比重(本身較沒有壓力的持股比重),面對短期的盤勢變化平常心以對,耐心等待開花結果到來,切忌持股滿檔使用融資all in」。





< 大盤融資維持率變化 >



*大盤指數與融資維持率變化狀況:

上週小跌16點,02/10指數15586,目前融資維持率大約是166.15%!


PS.109年「股市黑天鵝(新冠肺炎)」現蹤,3月份市場大殺融資斷頭,03/19大盤最低殺到8523點,維持率也回到136%以下(理想的進場佈局時點)。
PS.110/02/19大盤融資維持率182.18%,來到偏高區位置,提醒小心出現拉回,02/26果然出現大跌498點,04/08又來到187.53%處於偏高區,果然05/14當週大跌1457點。
PS.07/04股市週記曾提醒07/02大盤融資維持率曾來到188.76%偏高區,7月份月KD出現交叉往下後,8月08/09-08/20這2週下跌1184點,融資也出現大減。

PS.111年10/13最低來到137.23%低檔區!


*筆記自己所追蹤價位符合「GOWIN投資組合」的標的:


**理財性投資標的 :

「玉山金」:收盤24.7元,已持有十多年,持續抱著,去年EPS 1.1元,自結元月份EPS 0.19元,逢低分批布局。

「國泰金」:收盤42.65,去年EPS 2.58元,自結元月份EPS 0.11元。

「正新」:收盤33.95元,前三季 EPS是1.24元,抱持長期投資心態 逢低分批布局,以「最熟悉股投資法」來操作https://gowin12682.blogspot.com/2022/12/35.html

「福懋」:收盤27.5元,屬績優集團股,前三季 EPS是1.89元,目前股價離淨值36.61元仍差一大段,長期投資應不吃虧,使用「最熟悉股投資法」操作。

「友達」:收盤17.15元,股價從35.55元拉回,去年EPS是 -2.39元,董座看好景氣Q2回暖,持續追蹤,逢低分批布局

「群創」:收盤12.65元,股價從32.55元拉回,前三季 EPS是 -1.5元,董座看好景氣Q2回暖,持續追蹤,逢低分批布局

***面板雙虎相關操作,隨時更新於Part.2:

「統一實」:17.65元,屬低價集團股,前三季 EPS 1.43元,近幾季業績有逐漸成長趨勢,不過11月份營收出現衰退須留意,持續追蹤。

「佳格」:收盤41.6元,績優健康食品公司,前三季 EPS是1.07元,獲利呈衰退 ! 股價基期低,分批正金字塔型佈局,長期投資應不吃虧。https://gowin12682.blogspot.com/2022/06/blog-post_15.html

**符合的投資性投資標的(632法則) :

持續追蹤中

「遠東新」收32.15元,屬績優集團股,前三季 EPS 1.63元,業績有逐漸成長趨勢,持續追蹤。



*全部上市上櫃公司111年EPS 將於03/31前公布,持續追蹤手中標的的EPS是否符合預期,做為換股依據。


PS.14家金控股自結112年元月EPS:






*簡單整理一下:


1.適度拉回走更遠,並留意美股走勢。

2.金兔年行情值得期待!


PS.對長線投資者而言,十年平均線是相對較佳的積極買進佈局位置,目前大約在11236點左右(PS. 109/03/19指數最低來到8523點,當時跌破十年平均線),而現在15586點,兩者「距離」仍有4350點。



每個人資產配置、投資組合、投資屬性各有不同,此盤勢觀點僅是自己投資記事用,並不做為任何人的投資判斷依據與建議,請看到本文者仍應獨立審慎判斷投資之風險,謝謝。





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