2021年10月3日 星期日

1003 技術面仍差 但勿過度悲觀

                     

  • 10/03 股市週記:

《 技術面仍差,但勿過度悲觀! 》


美國Nasdaq指數,收盤14566點;台股,收盤16570點!

上週:上市加權指數-689點(-3.99%)日均量增;OTC-11.91點(-5.59%)日均量縮。

外資動向:現股賣超950.6億;期貨淨空單 -4400多口,目前持淨空單13000多口。

資券籌碼變化:融資(-83.7億),整體融資餘額為3247.9億 ; 融券(-3.1萬張),目前66.5萬張。

持續追蹤一下,大盤(上市)目前的KD指標數值:


日KD(短):分別是24.6,35

週KD(中):分別是50,54.9

月KD(長):分別是71.6,82.7(9月底是82.3,88.2),連續高檔鈍化後交叉往下。

*之前提醒:週、月KD皆處高檔區,須小心。果然出現拉回!


來看一下目前大盤和OTC指數與年線(240日線)的乖離狀況:


大盤指數16570:正乖離571點,幅度約3.57%,目前年線在15999,年線之上。

OTC指數201.19:正乖離約5.13點,幅度2.62%,目前年線在196.06,年線之上。

*之前:乖離率皆已超過20%,小心!5/16當週果然大跌拉回,08/09-08/20這2週也下跌1184點,目前指數拉回 乖離率也下降到3%附近。



也追蹤一下目前美股四大指數與年線(240日線)的乖離狀況:


道瓊工業指數:正乖離約1672點,幅度約5.12%。

Nasdaq指數:正乖離約955點,幅度約7.02%。

S&P 500指數:正乖離約317.72點,幅度約7.87%。

費城半導體指數:正乖離約209.66點,幅度約6.87%。

*指數創高後震盪,仍須小心拉回!果然也出現拉回。





108年大盤上漲2269點,漲幅23.33%,109年再漲2735點,漲幅22.8%;OTC108年上漲25.82點,漲幅20.9%,109年再漲34.74,漲幅23.26%。今年目前大盤+1838點,幅度12.5%;OTC目前+17.09點,幅度9.28%。

外資108年在現股方面買超約2781億,109年賣超5305億(PS.11月和12月轉為買超1810億),今年已由先前買超轉為賣超5664億。

新台幣上週貶值,目前是27.882換1美元。PS.去年全年升值1.598元,升幅5.6%。

外資:上週現股賣超950億,期貨淨空單回補4400多口,現股賣超,期貨淨空單減少,目前13000多口,偏空操作。

台股內資仍相當熱,封關週融資餘額減少101億後一路持續增加,05/14該週大減429億,05/21週再減143.8億,但05/28該週開始增加151億,06/04週又大增143億元,06/11週再增63.4億元,06/18再增132.8億元06/25週再增111.3億元,07/02週再大增191.4億,07/09週再大增86.6億,07/16週再增49.7億,07/23週再增15億,07/30週出現減少64.2億,08/06週又增加36.2億,08/13週大幅減少218.9億,08/20週再大減153.6億,08/27週開始增加52.1億,09/03週小增9億,09/10週出現減少55.1億,09/17週小增6億,09/24週增加13.4億,10/1週減少83.7億,封關後至今仍大增約666億,上週融券餘額減3萬張,目前大約66.5萬張。2個市場的融資餘額來到3247億元,之前一再強調「籌碼面必須非常小心,從融資持續大增來看,其中或許有市場主力的借力使力拉抬作用,但散戶積極投入 ,就過往經驗,把時間拉長來看,使用融資的散戶還是難逃主力養套殺的命運」,就像05/14當週盤勢震撼教育 融資大減肥,市場還出現違約交割,08/09-08/20這2週下跌1184點,融資也大減372.5億。

PS.兩個市場106年一整年融資合計增加了610.2億元」,107年合計減少了749億元」,「108年又增加了303.8億元」,「109年發生新冠肺炎股災先大減之後又轉為大增505.4億元」,今年目前為止增加約747億元


美股四大指數「道瓊工業、Nasdaq、S&P500、費半」上週下跌,台股大盤大跌,OTC大跌。

《市場觀察》:上市大盤去年全年成交金額創下49.18兆元歷史天量(目前至09/10為止量能更大,成交金額為71.79兆)今年7月份總成交金額達12.38兆元再創歷史的當月天量,05/14當週的日平均成交金額高達6195億元,今年05/12當日創7828億元歷史天量且高低震盪加劇,05/14該週成交量再創3.1兆元歷史大量,當沖比重超過4成,05/20還來到5成左右,OTC也是一樣熱絡,市場交易資金相當充沛。
我們從長期投資穩健增值觀點來看,高檔爆出天量代表市場短期(目前)火熱,但從另一角度觀察,投資人不斷積極投入及當沖交易,也表示籌碼面並不安定,尤其是前兩年漲幅已達50%左右下,如何操作才能守住2021年獲利且持續創造穩健增值變得相當重要。未來須留意創高後的美股是否出現拉回,金牛年將「2021三千萬」記在心中,千萬不要在可能的「回檔修正」過程中讓自己的財富被主力分配走。
PS.8月底9月份成交金額開始出現「萎縮」現象~低於3000億元!




*上週美股歷史高點震盪往下跌,台股亦受影響而大跌, 目前技術面看來相當不利,市場壞消息更是不少,不過上週五台股融資大幅減了80億,美股也出現反彈走勢,似乎也不必過度悲觀,其實中國限電對台股未必全然是壞事,訂單有可能出現轉單效應,資金亦有可能由港、陸逐漸流向台灣,外資賣超後若能轉為買超權值股或是各類股輪漲上攻,台股未來仍有機會再創18034以上高點,假使美股持續大幅拉回或是市場出現所謂的「黑天鵝」殺融資,那就得小心因應,仍須步步為營。

之前提到大盤融資維持率曾來到190%,7月份KD出現交叉往下後,8月08/09-08/20這2週下跌1184點,不過在融資大減後也出現反彈,2週又反彈了1174點,接著4週又回檔946點,目前大盤融資維持率已回到155%左右。

現階段仍以「股價已修正且處相對低基期、獲利不錯.......」的績優集團股中選股,抱持長期投資心態守株待兔,就像我們之前選擇「新纖」的方式一樣,會是比較安全也是進可攻 退可守的擇股原則,但亦須做好適合自己的適當持股現金比,忌持股滿檔且使用融資買進,才不會像前波5月急殺下跌 一堆股市小白們一樣犯下「10 < 1」重傷害。



PS.前述:報載近年來新開戶數大增超過100萬戶的股市小白,市場當日沖銷比重也高達40%以上,從「指數漲幅」和「融資增幅」過去經驗觀察,兩者差距越來越大,修正的可能性將大增,未來市場若再出現一波殺融資,對我們而言會是不錯的選好股布局時機。



**參考,天龍第八部應用~08/20「指數漲幅」和「融資增幅」統計:




*現階段的操作:「上週美股高點拉回,台股大盤和OTC皆出現大跌,目前技術面看起來相當不好,不過上週五美股出現反彈,台股融資也大減80億,融資有可能再殺出一些,但短線籌碼清理後應有機會反彈,無須過度悲觀,在操作上抱持長期投資心態,將重心放在股價已適度拉回整理的績優集團股守株待兔,會比較安全些,ex.面板雙虎在面板報價下跌和外資不斷調降目標價等壞消息下,市場投資人容易犯下「壞時看更壞」的投資陷阱,我們反而應該逆向思考,雙虎在不斷利空消息淬鍊下,股價並沒跌破前低,加上投信偏向買超,或有測試底部成功之契機」。






< 大盤融資維持率變化 >



前波 : 大殺融資斷頭,109年3/19大盤最低殺到8523點,維持率也回到136%以下。

*大盤指數與融資維持率變化狀況:

上週下跌689點,10/01指數16570,融資維持率大約是155.01%!

*PS.02/19大盤融資維持率182.18%,來到偏高區位置,提醒小心出現拉回,02/26果然出現大跌498點,04/08又來到187.53%處於偏高區,果然05/14當週大跌1457點。




*筆記自己所追蹤價位符合「GOWIN投資組合」的標的:


**理財性投資標的 :


「玉山金」:收盤26.1元,109年全年 EPS 1.43元,08/31除權息 現金股息0.61元和股票股利0.61元,已持有十多年,持續抱著,今年前8月EPS 1.15元 ,若有大幅下跌準備再加碼一點。

「國泰金」:收盤56.9元,109年全年 EPS 5.39元,07/26除息現金股利2.5元,今年前8月EPS 8.35元,之前40元附近分批買進的,股價曾來到60元,漲幅已超過45%,逢高分批賣出。股價若拉回到45左右,則考慮分批補回。

「台新金」:收盤17.75元,109年全年 EPS 1.17元,09/07除權息現金股息0.555元和股票股利0.454元,今年前8月EPS 1.41元 ,獲利相當不錯,之前 : 股價來到19元以上,也已超過之前05/04今周刊邀稿時說的14元有5元之多了,可考慮參加除權息或是分批獲利 待拉回之後再補回。


「新纖」:收盤19.3元,109年 EPS 1.79元(淨值19.62元),低價集團股,08/31除息配發現金股息1.1元,今年H1 EPS 1.1元,之前:已先實施零成本投資術,隨著股價上揚,零成本的16張也已先獲利賣出一趟,平均賣出價約19.92元,待拉回至17元以下再說。

「正新」:收盤35元,109年 EPS 1.85元,08/30除息現金股息1.2元,今年H1 EPS 1.05元,之前外資買超,股價大漲至59.1後拉回修正,44.7元以下正金字塔方式分批往下布局,更保守的話,接近前低40.15時再分批往下佈局,8月 9月外資賣超,股價也往下跌,股價來到長期的低檔區,抱持長期投資心態 逢低分批布局。
07/09EXCEL投資檢核三向表 : http://gowin12682.blogspot.com/2021/07/excel.html

「福懋」:收盤29.9元,109年 EPS 1.25元(淨值36.54元),08/03除息現金股息1元,也是績優集團股,H1 EPS 0.67元。股價領先拉回修正至30元以下,距離新冠股災最低價26.5元不遠,成交量不大,融資餘額也不多,籌碼相對安定,再往下跌靠近股災低價,使用「最熟悉股投資法」操作。


**符合的投資性投資標的(632法則) :

持續追蹤中



「實現獲利轉至低基期股票是現階段的操作策略和選股原則」,以下是所追蹤標的之前漲幅不小,皆已獲利了結,拉回整理過後再回來追蹤:


「友達」:收盤17.25元,109年 EPS 0.36元,06/24除息現金股息0.3元,H1 EPS 3.3元,股價曾大漲至35.55元後已拉回超過5成,今年全年EPS有機會超過5元,公司看法也偏向審慎樂觀,預估明年股息將從2元起跳,分批逢低布局。

「群創」:收盤16.85元,109年 EPS 0.17元,07/27除息現金股息0.4元,H1 EPS 3.22元,股價大漲至32.55元後已拉回修正超過5成,公司看法和友達一樣,偏向審慎樂觀,全年EPS有機會超過5元。

*面板雙虎相關操作,隨時更新於Part.2:

「金寶」:收盤12.7元,109年 EPS 0.11元,06/22除息現金股息0.29元,H1 EPS 0.09元,股價從18.8元出現拉回,若再連續急跌可留意,列入追蹤。

*全部上市上櫃公司110年Q3 EPS 將於11/14前公布,持續追蹤手中標的的EPS是否符合預期,做為換股依據。


PS.金融股自行公佈110年1-8月份EPS:




*簡單整理一下:


1.記住 2021三千萬。


2.「抱持長投心態 守株待兔」!


PS.對長線投資者而言,十年平均線是相對較佳的積極買進佈局位置,目前大約在10086點左右(PS. 109/03/19指數最低來到8523點,當時跌破十年平均線),而現在16570點,兩者「距離」仍有6484點。




每個人資產配置、投資組合、投資屬性各有不同,此盤勢觀點僅是自己投資記事用,並不做為任何人的投資判斷依據與建議,請看到本文者仍應獨立審慎判斷投資之風險,謝謝。


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