2022年2月20日 星期日

美股拉回,台股震盪屬正常

                                          

  • 02/20 股市週記:

《 美股拉回, 台股震盪屬正常! 》


美國Nasdaq指數,收盤13548點;台股,收盤18232點!

上週:上市加權指數-78點(-0.43%)日均量縮;OTC-0.93點(-0.42%)日均量縮。

外資動向:現股賣超約90.9億;期貨淨空單 -1800多口,目前持淨空17200多口。

資券籌碼變化:融資(+39億),整體融資餘額為3411億 ; 融券(+3.38萬張),目前58.5萬張。

持續追蹤一下,大盤(上市)目前的KD指標數值:


日KD(短):分別是74.2,68.3

週KD(中):分別是63.6,67.8

月KD(長):分別是81.6,81.7(1月底是80.2,81.8),之前高檔鈍化後交叉往下,整理後,12月交叉往上。

*之前提醒:月KD處90以上高檔區,須小心。果然出現拉回!整理幾個月後12月份月KD交叉往上。


來看一下目前大盤和OTC指數與年線(240日線)的乖離狀況:


大盤指數18232:正乖離990點,幅度約5.74%,目前年線在17242,年線之上。

OTC指數221.17:正乖離約8.84點,幅度4.16%,目前年線在212.33,年線之上。

*之前:乖離率皆已超過20%,小心!5/16當週果然大跌拉回,08/09-08/20這2週也下跌1184點。



也追蹤一下目前美股四大指數與年線(240日線)的乖離狀況:


道瓊工業指數:負乖離約708點,幅度2.03%。

Nasdaq指數:負乖離約1006點,幅度約6.91%。

S&P 500指數:負乖離約47.06點,幅度約1.07%。

費城半導體指數:負乖離約11.6點,幅度約0.34%。

PS.2021年全年漲幅:道瓊工業工業 +18.7%、Nasdaq +21.4%、S&P 500 +26.9%、費半 +41.2%

*之前小提醒:指數處於歷史高檔附近 正乖離也大,仍須小心拉回!近期出現拉回。





108年大盤上漲2269點,漲幅23.33%,109年漲2735點,漲幅22.8%,110年再漲3486點,漲幅23.7%;OTC108年上漲25.82點,漲幅20.9%,109年漲34.74,漲幅23.26%,110年再漲53.45點,漲幅29.0%。今年目前大盤 +13點,幅度0.07%;OTC目前 -16.38點,幅度6.9%

外資108年在現股方面買超約2781億,109年賣超5305億(PS.11月和12月轉為買超1810億),110年賣超5027億(PS.11月和12月轉為買超885億),今年目前是賣超約584億

新台幣上週貶值,目前是27.87換1美元。PS.109年全年升值1.598元,升幅5.6%,110年全年升幅2.95%。

外資:上週現股賣超約91億,期貨淨空單-1800多口,現股賣超,期貨淨空單小減,目前有17200多口,偏中性操作。

台股內資仍相當熱,110年整年度2個市場融資大幅增加1141億元,過年休市天數較長,1月份減少約386億,2個市場的融資餘額下降到3274億元,之前一再強調「籌碼面必須非常小心,從長期投資角度觀察,融資持續大增,其中或許有市場主力的借力使力拉抬作用,但散戶積極投入 ,就過往經驗,把時間拉長來看,使用融資的散戶還是難逃主力養套殺的命運」,不得不謹慎些,就像110年05/10-05/21這2週盤勢震撼教育 融資大幅減肥572億,市場還出現違約交割,08/09-08/20這2週下跌1184點,融資也大減372.5億。過年前指數拉回,3週融資也減了約234億。

PS.兩個市場106年一整年融資合計增加了610.2億元」,107年合計減少了749億元」,「108年又增加了303.8億元」,「109年發生新冠肺炎股災先大減之後又轉為大增505.4億元」,110年融大幅增加了約1141億元」,今年目前為止約減少224億元


美股四大指數「道瓊工業、Nasdaq、S&P500、費半」上週拉回,台股大盤小跌,OTC小跌。

《市場觀察》:上市大盤109年全年成交金額創下49.18兆元歷史天量,110年再創歷史天量,成交金額約為95.51兆,110年期間05/14當週的日平均成交金額高達6195億元,其中05/12當日創7828億元歷史天量且高低震盪加劇,05/14該週成交量再創3.1兆元歷史大量,當沖比重超過4成,05/20還來到5成左右,7月份成交金額達12.38兆元再創歷史的當月天量,OTC也是一樣熱絡,市場交易資金相當充沛。
我們從長期投資穩健增值觀點來看,高檔爆出天量代表市場短期(當時)火熱,但從另一角度觀察,投資人不斷積極投入及當沖交易,也表示籌碼面並不安定,千萬不要盲目追高讓自己的財富被主力分配走,須步步為營。
PS.110年8月底9月份成交金額開始出現「萎縮」現象~低於3000億元!未來或有再戰高點可能,*元月份01/05果真再創18619歷史新高點。




*台股01/05創下歷史新高18619,之後隨著疫情升溫影響以及美股拉回和俄烏問題⋯⋯等「內憂外患」出現拉回,2022年大方向如何操作可以參考這篇「初步沙推」文章:

https://gowin12682.blogspot.com/2021/12/blog-post_25.html

美股四大指數上週拉回,台股僅小跌,近2週融資卻大增了約140億(短線籌碼進來搶短),上週五美股收盤再跌,加上俄烏戰事疑雲密佈,明天開盤恐以綠盤開出,須清理一下短線不安定的籌碼,萬八之上震盪亦屬正常,不過政府近年來持續鼓勵台商回台投資,台商回流資金已約1.5兆元,長期有利產業發展與升級,目前國內資金不虞匱乏,台股又擁有高股息題材,近期走勢也強過美股,18619點應該不會是今年最高點,盤勢稍作整理後,未來續創新高機率仍大,金虎年行情仍值得期待,但須提防「股市黑天鵝」無預期現蹤而造成市場出現大殺融資之可能性,現階段我們就是盯緊國際股市變化,尤其是美股走勢變化。


PS.之前資訊參考:報載近年來新開戶數大增超過100萬戶的股市小白,市場當日沖銷比重也高達40%以上,從「指數漲幅」和「融資增幅」過去經驗觀察,兩者差距越來越大,修正的可能性將大增,未來市場若再出現一波殺融資,對長期投資者而言會是不錯的選好股布局時機。


**參考,天龍第八部應用 : 01/14「指數漲幅」和「融資增幅」統計:


*封關前指數跌幅和融資減幅 統計 :


*現階段的操作:「持續觀察美股走勢以及俄烏戰事變化,美股走弱,萬八之上的台股拉回震盪亦屬正常,若開低後能逐步往上縮小跌幅可視為初步盤穩契機,目前在操作上抱持長期投資心態,保持原有的投資節奏前行,重心放在股價已適度拉回整理、去年獲利不錯、今年配息佳的績優集團股守株待兔,面對盤勢變化平常心以對,耐心等待開花結果到來,切忌持股滿檔使用融資all in」。





< 大盤融資維持率變化 >



*大盤指數與融資維持率變化狀況:

上週下跌78點,02/18指數18232,目前融資維持率大約是168.57%!


PS.109年「股市黑天鵝(新冠肺炎)」現蹤,3月份市場大殺融資斷頭,03/19大盤最低殺到8523點,維持率也回到136%以下(理想的進場佈局時點)。
PS.110/02/19大盤融資維持率182.18%,來到偏高區位置,提醒小心出現拉回,02/26果然出現大跌498點,04/08又來到187.53%處於偏高區,果然05/14當週大跌1457點。
PS.07/04股市週記曾提醒07/02大盤融資維持率曾來到188.76%偏高區,7月份月KD出現交叉往下後,8月08/09-08/20這2週下跌1184點,融資也出現大減。





*筆記自己所追蹤價位符合「GOWIN投資組合」的標的:


**理財性投資標的 :


「玉山金」:收盤30.35元,109年全年 EPS 1.43元,08/31除權息 現金股息0.61元和股票股利0.61元,已持有十多年,持續抱著,去年全年EPS 1.54元 ,元月EPS 0.13元。

「國泰金」:收盤64.6元,109年全年 EPS 5.39元,07/26除息現金股利2.5元,去年全年EPS 10.32元,元月EPS 1.3元。

***剔除「台新金」:收盤20.15元,109年全年 EPS 1.17元,09/07除權息現金股息0.555元和股票股利0.454元,去年全年EPS 1.63元 ,獲利不錯,今年元月EPS0.01元,元月獲利不佳,距離去年5月初今周刊邀訪時說的14元,股價已填權息且漲幅超過40%以上,先從投資組合剔除。

「新纖」:收盤20.15元,109年 EPS 1.79元,低價集團股,08/31除息配發現金股息1.1元,去年前三季 EPS 1.86元(淨值21.19元),之前:已先實施零成本投資術,隨著股價上揚,零成本的16張也已先獲利賣出一趟,平均賣出價約19.92元,待拉回至17元以下再說。

「正新」:收盤35.95元,109年 EPS 1.85元,08/30除息現金股息1.2元,今年前三季 EPS 1.34元,之前外資買超,股價大漲至59.1後開始拉回修正,近幾個月外資持續賣超,股價持續下跌,股價來到長期的低檔區,持續追蹤今年獲利是否成長,抱持長期投資心態 逢低分批布局。
07/09EXCEL投資檢核三向表 : http://gowin12682.blogspot.com/2021/07/excel.html

「福懋」:收盤28.9元,109年 EPS 1.25元,08/03除息現金股息1元,屬績優集團股,去年前三季 EPS 1.06元(淨值38.08元)。股價領先拉回修正至30元以下,距離新冠股災最低價26.5元不遠,成交量不大,融資餘額也不多,籌碼相對安定,再往下跌靠近股災低價,使用「最熟悉股投資法」操作,已小買幾張。

「友達」:收盤20.4元,109年 EPS 0.36元,110/06/24除息現金股息0.3元,股價曾大漲至35.55元後拉回幅度超過5成,去年EPS為6.44元(淨值應約25元左右)公司看法偏向審慎樂觀,預估今年股息將從2.576元起跳,分批逢低布局。

「群創」:收盤16.8元,109年 EPS 0.17元,110/07/27除息現金股息0.4元,股價大漲至32.55元後拉回修正超過5成,去年EPS 5.53元(淨值應約28.6元左右),公司看法和友達一樣,偏向審慎樂觀,預估今年股息不會太差,分批逢低布局。

***面板雙虎相關操作,隨時更新於Part.2:

**符合的投資性投資標的(632法則) :

持續追蹤中



*全部上市上櫃公司110年全年EPS 須於03/31前公布,持續追蹤手中標的的EPS是否符合預期,做為換股依據。


PS.金融股自結獲利111年1月份EPS:




*簡單整理一下:


1.拉回震盪屬正常。

2.保持原有投資節奏前行!


PS.對長線投資者而言,十年平均線是相對較佳的積極買進佈局位置,目前大約在10464點左右(PS. 109/03/19指數最低來到8523點,當時跌破十年平均線),而現在18232點,兩者「距離」仍有7768點。



每個人資產配置、投資組合、投資屬性各有不同,此盤勢觀點僅是自己投資記事用,並不做為任何人的投資判斷依據與建議,請看到本文者仍應獨立審慎判斷投資之風險,謝謝。


財務自由,我行你也行

沒有留言:

張貼留言