【 投資理財健診補充～蘋果日報 】

很高興接到這個案例，不過交稿時間有點趕，加上版面有限字數需嚴控，今天來稍做補充。

先看看相關的報導，如後：
https://tw.appledaily.com/finance/daily/20190127/38243327/

投資理財規劃我想還是必須先從做好風險規劃下手。

羅先生是一位年輕事業有成的專業醫師，也是一家之主，必定是家庭中經濟收入的主要來源，在保險規劃方面可以就相關的責任險（醫責險）、醫療險、失能險、意外險⋯⋯等等之類的保險來做好風險規劃。

再來是想要享受屬於自己未來「悠閑的退休生活」，這方面就必須藉由「成功的投資」來完成。

成功的投資這部份分為「退休前」和「退休後」，兩者是有些不同的。

基本上來區分，退休前的投資是可以積極一些，但退休之後就要朝著穩健的方向做規劃。更重要的，在投資方面必須以自己本身「熟悉的市場和熟悉的標的」為主，這樣未來投資的成功率才能提高。

羅先生提到目前在美股投資方面是以自己所熟悉的醫療器材公司為標的，這點我認為很OK，不過他對當紅的區塊鏈、虛擬貨幣挖礦設備⋯⋯等深具信心，也認為美股會持續一直漲，所以只進不出長抱持股，這方面我倒是有些提醒：「畢竟美股從2008年金融海嘯至今已連續上漲10年多了，未來幾年之內若出現一波「回檔修正」亦屬正常合理」！而且就我本身投資近30年左右的經驗所得到的體悟：「股票市場本來就是一場多空漲跌的循環！不會只漲不跌；也不會只跌不漲，利用跌與空的階段陸續分批買進佈局，等待未來上漲轉多頭的時候分批從容離場」，經過幾次這種「財富重分配」效果，將會發現資產增加的速度遠比想像的更快。

在台股投資方面，可以具全球競爭力的產業龍頭股作為投資組合標的，並且以企業主正派具雄才大略這類型的公司做為首選標的，在股價經過適度的修正之後，基期相對較低時分批布局。記得許多年前台積電曾從200元修正到60多元（PS.分批買進佈局，縱然金融海嘯跌到34.9元），在張忠謀董事長帶領下，業績逐年持續成長，目前股價也一直維持在200元以上就是很好的長期投資成功的範例， 拉到現階段來觀察，郭台銘董事長領軍的「鴻海」目前股價70元附近，股價低於淨值83.03元，或許是個不錯的長期投資規劃可選擇的投資組合標的。

另外「股價低且長期處於成長的金融股」也是選項之一，以我自己本身的例子長期投資「玉山金」11年(2008到2018年底)，每年的平均投資報酬率也是相當穩健。如附表:

個人倒是不建議在虛擬貨幣相關設備上（PS.高報酬高風險性的商品）佔太高的投資比重來做為未來的投資規劃，因為羅先生本身在專業上已經是屬於「高收入」族群，只要在退休之前透過每年穩健的複利增值效果，達到未來退休的財務自由目標應該不難。

高報酬背後往往隱藏更高倍的風險性，在個人投資歷程的所見所聞中，常見許多人投資高風險性的金融商品，在價格大幅震盪下，一不小心極易犯下「往下攤平、越攤越平」之後果，最後黯然退出金融市場，反而離自己的財務自由目標越來越遠。

退休後必須以穩健為主，做法有兩種：

第一種、仍由自己操作投資，建立一個「每年能夠穩健配股配息的投資組合」創造高於退休後所需日常生活花費的「被動收入（現金流）」。

第二種、找一位正派且專業的投資理財顧問，並與顧問充分溝通並達成穩健報酬共識後交由顧問處理，這樣自己也能空出更多的時間享受理想的退休生活。