《 GOWIN投資模式～投資健診B 》

< 55歲上班族、具多年股票經驗 >

B先生是一位業務人員，目前年約55歲，具有多年投資股票的經驗，熱衷短線融資交易股票，二十多年結算下來仍是虧損，虧損了多少金額不願再想起。

找我詢問他的股票投資相關問題，想聽聽我的看法以及有何建議，進一步調整他目前手上的股票狀況。

<現況>：

目前持有的股票有15家不同的公司，總投資成本大約500萬左右，其中只有2家有獲利，因為賺錢的會先實現獲利出掉，其餘13家皆為虧損，手中現金大約還有50萬元可運用於投資股票，以1/14收盤價來看，目前未實現虧損的金額大約170萬元（曾領到的現金股息記不得有多少，暫不計入）。

<發現問題>：

1.持有的股票家數太多。

2.持股比重太高，約佔了90%。

3.股票交易太著重於短期買賣。

4.持股集中在電子類股。

5.沒有「總額概念」。

<解析>：

有賺錢的股票常會直接賣出，而套牢的股票就一直留在手上，這種賺錢就選擇獲利出場，而一旦套牢的股票就繼續放著不管它，完全不瞭解什麼是「總額概念」的操作方式，最後導致大幅虧損。

本身是上班族又是業務人員，本應致力於業務上，卻花那麼多時間做交易，加上並沒有花大量時間認真鑽研股票或拜師學藝求精進，又喜歡利用空檔時間就盯盤搶差價（短線交易甚至當日沖銷），賠錢就變成理所當然的事。

持有的套牢股票家數太多，不但照顧不易更會出現顧此失彼現象，況且目前指數還在9800點附近，持股比重佔了九成也過於偏高，雖然大部分都是因為套牢捨不得賠錢賣出，但是這種持股比重實在太高了。

55歲，已經越來越接近退休的年齡，應該挑選一些股價波動幅度比較小，投資報酬率較穩定的公司，以每年有穩定股息收入的標的為主，況且持股9成一旦遇到「股市黑天鵝」出現，重大虧損的後果將不堪設想，很可能影響到未來退休後的經濟問題，因為已無太多足夠時間讓他有「東山再起」的機會。

就我們「GOWIN投資模式」來看，目前的投資現況對B先生的風險實屬偏高，必須大幅改變和調整。

<建議做法>：

1.放棄當沖、隔日沖這類的「投機」交易，心態應該改變為著重在「中長期投資」，以每年投資報酬率5%～8%為目標！將投機的心態改為投資！

2.目前15家公司大都是股性較為活潑、股價變化較大或是基期並不算低的股票，並不適合55歲（接近退休年紀）的人，建議全部賣出換回現金，重新做一次「資金配置」，建立一個6～8檔的「投資組合」來降低整體投資風險。

3.以倒閉風險較低、每年獲利穩定、配股配息也能符合他的預期投資報酬之投資組合做為考量。

4.電子類股是B先生較熟悉的類股，經過溝通後，他希望投資組合比重中仍以電子股的佔比略高些。

<執行>：

「投資健診」之後，溝通完畢也達成共識，改變原有的「短期賺快錢」轉為「穩健投資報酬」心態，B先生操作電子類股多年，是他所較為熟悉的股票，建立投資組合將以電子股比重略高些。

1.先以目前股價基期較低、配股配息也較穩定的「績優集團且股價位階處於較低基期的電子股佔70%，以1/14收盤價鴻海（68.7元）、群創（10.1元）、友達（12.45元）為標的，鴻海為主，群創和友達為輔，另外搭配金融股佔30%，以玉山金（21元）、華南金（18元）」做為核心持股建立一個投資組合。

2.現階段持股比重不超過5成，保留5成以上現金。

3.等待盤勢拉回整理後，再逢低分批佈局，慢慢加入其他適合的標的，逐漸增加持股比重。

<定期檢視>：

建立投資組合之後，仍必須定期檢視成果是否如預期，適時做修正，並動態調整持股現金比重，才能提高效率達到預期之投資報酬率。

<結語>：

剛開始B先生他並不願意把15家公司全部賣掉換回現金以及重新建立投資組合，因為心裡會覺得這樣全部殺出後就賠了至少超過150萬元，而且萬一賣掉之後股價漲了上來不就失去「翻本」的機會。

我用一個簡單的道理來「說服」他，且告訴他賣掉的這些股票，不要再一直「關心」它們的股價變化，沒有人能知道這些股票未來會漲還是跌，既然不適合現階段的你，就放下它們吧，不要再去看它們了，因為股價如果突然大漲，你的心情肯定不會好；如果是大跌，你也只是慶幸自己提早把它賣掉而已，別讓心情來影響這個投資計劃。

這個簡單的道理是：「如果水桶裡面的水已經髒了，首先就是必須把髒的水完完全全倒掉，爾後再把乾淨的水倒入，這樣水桶裡面的水才會是乾淨的，如果水桶中的髒水沒有完全倒出去，不管你再加入多少乾淨的水進去，依然還是髒的」，不是嗎？把「完全淨空重新來過」當作另一個嶄新的起點。

最後他才捨得把這些「珍藏已久」的庫藏虧損股票全部認賠賣出，重新來過。

重新做好適合自己的「投資組合」和調整「適當的持股現金比重」，不但能有效規避掉一些投資上的風險，長期而言有比較有可能成為一位贏家。

股票操作對於離退休不遠的人而言，宜以長期投資心態搭配穩健配股配息標的為主，或許可以達成未來「自己退休年金自己救」這個目標，完全不建議以「密集的短線操作搶賺價差」為主。

PS.若已經是退休族的朋友，做好資產配置後，以「極少量金額」將買賣股票當成一種生活樂趣的短線交易是允許的，除了可增加朋友圈的聊天話題外，多多動腦亦可預防老人痴呆症提早到來。




參考：「總額概念」相關文章

http://gowin12682.blogspot.com/2016/10/4th_26.html

http://gowin12682.blogspot.com/2016/10/4th_27.html



參考：「金融股」相關文章

http://gowin12682.blogspot.com/2016/11/6th_60.html

http://gowin12682.blogspot.com/2016/11/6th_7.html

http://gowin12682.blogspot.com/2016/11/6th_8.html