2022年5月2日 星期一

美股大跌勿恐慌,步步為營即可!

                                                    

  • 05/02 股市週記:

《 美股大跌勿恐慌,步步為營即可! 》


美國Nasdaq指數,收盤12334點;台股,收盤16592點!

上週:上市加權指數-432點(-2.54%)日均量增;OTC-8.69點(-4.27%)日均量增。

外資動向:現股賣超約844億;期貨淨空單 -2300多口,目前持淨空單5600多口。

資券籌碼變化:融資(-171.4億),整體融資餘額為3193億 ; 融券(+4.02萬張),目前約44萬張。

持續追蹤一下,大盤(上市)目前的KD指標數值:


日KD(短):分別是24.4,22.8

週KD(中):分別是25.2,31.7

月KD(長):分別是52.4,68.2(4月底是52.4,68.2),之前高檔鈍化後交叉往下,整理後,12月交叉往上後又交叉往下。

*之前提醒:月KD處90以上高檔區,須小心。果然出現拉回!整理幾個月後12月份月KD交叉往上後再度往下。


來看一下目前大盤和OTC指數與年線(240日線)的乖離狀況:


大盤指數16592:負乖離787點,幅度約4.53%,目前年線在17379。

OTC指數194.82:負乖離約18.73點,幅度8.77%,目前年線在213.55。

*之前:乖離率皆已超過+20%,小心!去年5/16當週果然大跌拉回,08/09-08/20這2週也下跌1184點。



也追蹤一下目前美股四大指數與年線(240日線)的乖離狀況:


道瓊工業指數:負乖離約1889點,幅度約5.42%。

Nasdaq指數:負乖離約2206點,幅度約15.17%。

S&P 500指數:負乖離約323.07點,幅度約7.25%。

費城半導體指數:負乖離約504.94點,幅度約14.74%。

PS.2021年全年漲幅:道瓊工業工業 +18.7%、Nasdaq +21.4%、S&P 500 +26.9%、費半 +41.2%

*之前小提醒:指數處於歷史高檔附近 正乖離也大,須小心拉回!目前半導體和Nasdaq 負乖離率皆已超過14%以上,應有機會出現跌深反彈。



108年大盤上漲2269點,漲幅23.33%,109年漲2735點,漲幅22.8%,110年再漲3486點,漲幅23.7%;OTC108年上漲25.82點,漲幅20.9%,109年漲34.74,漲幅23.26%,110年再漲53.45點,漲幅29.0%。今年以來目前大盤 -1626點,幅度8.93%;OTC目前 -42.73點,幅度18%

外資108年在現股方面買超約2781億,109年賣超5305億(PS.11月和12月轉為買超1810億),110年賣超5027億(PS.11月和12月轉為買超885億),今年以來目前是賣超7530億

新台幣上週貶值,目前是29.48換1美元。PS.109年全年升值1.598元,升幅5.6%,110年全年升幅2.95%。

外資:上週現股賣超約844億,期貨淨空單-2300多口,現股賣超,期貨淨空單小減,目前有5600多口,上週偏空操作,不過淨空單已由前陣子超過3萬口降至目前5600多口。

台股內資仍相當熱,110年整年度2個市場融資大幅增加1141億元,農曆過年休市天數較長,1月份減少約365億,過完年後2月至03/04週又增加了約196億,03/11週、 03/18週融資減了約130億,03/25週融資增了約25.3億,04/01週和04/08週融資增了約17.3億,04/15週融資減了約27.1億,04/22週融資增加約12.3億,04/29週融資大減約171.4億,2個市場的融資餘額3193億元,之前一再強調「籌碼面必須非常小心,從長期投資角度觀察,融資大增,其中或許有市場主力的借力使力拉抬作用,但散戶積極投入 ,就過往經驗,把時間拉長來看,使用融資的散戶還是難逃主力養套殺的命運」,不得不謹慎些,就像110年05/10-05/21這2週盤勢震撼教育 融資大幅減肥572億,市場還出現違約交割,08/09-08/20這2週下跌1184點,融資也大減372.5億。過年前指數拉回,3週融資也減了約234億。

PS.兩個市場106年一整年融資合計增加了610.2億元」,107年合計減少了749億元」,「108年又增加了303.8億元」,「109年發生新冠肺炎股災先大減之後又轉為大增505.4億元」,110年融大幅增加了約1141億元」,今年以來目前為止約減少442億元


美股四大指數「道瓊工業、Nasdaq、S&P500、費半」上週下跌,台股大盤大跌,OTC大跌。

《市場觀察》:上市大盤109年全年成交金額創下49.18兆元歷史天量,110年再創歷史天量,成交金額約為95.51兆,110年期間05/14當週的日平均成交金額高達6195億元,其中05/12當日創7828億元歷史天量且高低震盪加劇,05/14該週成交量再創3.1兆元歷史大量,當沖比重超過4成,05/20還來到5成左右,7月份成交金額達12.38兆元再創歷史的當月天量,OTC也是一樣熱絡,市場交易資金相當充沛。
我們從長期投資穩健增值觀點來看,高檔爆出天量代表市場短期(當時)火熱,但從另一角度觀察,投資人不斷積極投入及當沖交易,也表示籌碼面並不安定,千萬不要盲目追高讓自己的財富被主力分配走,須步步為營。
PS.110年8月底9月份成交金額開始出現「萎縮」現象~低於3000億元!未來或有再戰高點可能,*元月份01/05果真再創18619歷史新高點。




*台股01/05創下歷史新高18619,之後隨著國內疫情升溫以及美股拉回和烏俄問題⋯⋯等「內憂外患」出現拉回,2022年大方向如何操作可以參考這篇之前「初步沙推」文章:

https://gowin12682.blogspot.com/2021/12/blog-post_25.html

美股四大指數下跌,大盤大跌、OTC大跌,融資大減171.4億,外資近2年多持續在台股提款將近1.6兆,不過台股仍處於相對高檔位置,本土內資逐漸接走外資所賣出的籌碼,這跟政府近年來持續鼓勵台商回台投資應有相關,台商回流資金已約1.5兆元,長期有利產業發展與升級,國內資金不虞匱乏,加上台股又擁有高股息題材,從18619高點下來適度的拉回整理,短線融資的籌碼逐步清洗後,應該可以走得更遠,03/17在美國升息後我國央行也升息一碼,對銀行業的利差擴大相對有利,升息會對產業的利息負擔加重,負債(借款)金額較高的公司可以找機會減碼一些,整體來說,第一次的升息就經驗來看股市仍具正面效益,未來如果升息第三次、第四次⋯幅度也漸大時,投資的風險意識就必須提高一些,台股美股連動大,目前美股持續下挫拉回,台股恐受其影響,不過勿過度恐慌,就時間拉長來看,外資應該不致在大賣超1.6兆元後再大幅賣超,盤勢在適度整理過後,一旦外資回頭買超,金虎年行情仍值得期待,但仍須提防「股市黑天鵝」無預期現蹤而造成市場出現大殺融資之可能性,現階段我們就是盯緊國際股市變化,尤其是美股走勢變化。


PS.之前資訊參考:報載近年來新開戶數大增超過100萬戶的股市小白,市場當日沖銷比重也高達40%以上,從「指數漲幅」和「融資增幅」過去經驗觀察,兩者差距越來越大,修正的可能性將大增,未來市場若再出現一波殺融資,對長期投資者而言會是不錯的選好股布局時機。


**參考,天龍第八部應用 : 04/29最新「指數漲跌幅」和「融資增減幅」統計:




*現階段的操作:「美股上週五大跌,走勢牽動台股盤勢,加上中國封城造成供應鏈出現狀況,台股週一休市,週二開盤恐以下跌開出、震盪亦難免,不過無須過度恐慌,之前美股盤踞在高檔、與240日線正乖離率大時曾提醒過,隨時皆有拉回的可能性,現階段的拉回修正雖算是劇烈,但負乖離率已逐漸擴大,再往下跌亦可能出現反彈,而我們台股就較長遠來看,一旦恢復正常供貨秩序,封城危機也許反而是將來的一個轉機,投信投顧公會理事長認為台股最壞的情況已過,金融業大家長金管會黃主委也表示台股基本面並不差,外資未來將會回頭買超台股,故我們在操作上保持長期投資心態,以基期相對較低的績優集團公司為主建立投資組合,持續做好適當的持股比重,面對短期的盤勢變化平常心以對,盤勢適度拉回可以走更遠,耐心等待開花結果到來,切忌持股滿檔使用融資all in」。





< 大盤融資維持率變化 >



*大盤指數與融資維持率變化狀況:

上週下跌432點,04/29指數16592,目前融資維持率大約是155.39%!


PS.109年「股市黑天鵝(新冠肺炎)」現蹤,3月份市場大殺融資斷頭,03/19大盤最低殺到8523點,維持率也回到136%以下(理想的進場佈局時點)。
PS.110/02/19大盤融資維持率182.18%,來到偏高區位置,提醒小心出現拉回,02/26果然出現大跌498點,04/08又來到187.53%處於偏高區,果然05/14當週大跌1457點。
PS.07/04股市週記曾提醒07/02大盤融資維持率曾來到188.76%偏高區,7月份月KD出現交叉往下後,8月08/09-08/20這2週下跌1184點,融資也出現大減。


*筆記自己所追蹤價位符合「GOWIN投資組合」的標的:


**理財性投資標的 :


「玉山金」:收盤33.85元,109年全年 EPS 1.43元,08/31除權息 現金股息0.61元和股票股利0.61元,已持有十多年,持續抱著,去年全年EPS 1.54元 ,今年擬配發現金股息0.67元和股票股利0.67元,前3月EPS 0.32元。

「國泰金」:收盤62.5元,109年全年 EPS 5.39元,07/26除息現金股利2.5元,去年全年EPS 10.32元,今年股息將高過去年的2.5元,前3月EPS 2.58元。

「正新」:收盤33.45元,109年 EPS 1.85元,08/30除息現金股息1.2元,去年EPS 1.63元,擬配發現金股息1.2元,前一波外資買超股價大漲至59.1後開始拉回修正,近幾個月外資持續賣超,股價持續下跌,股價來到長期的低檔區,持續追蹤今年獲利是否恢復成長,抱持長期投資心態 逢低分批布局,以「最熟悉股投資法」來操作。

「福懋」:收盤27.15元,109年 EPS 1.25元,08/03除息現金股息1元,屬績優集團股,去年EPS 1.27元(110年底淨值約37元),今年配發現金股息1元。距離新冠股災最低價26.5元不遠,成交量不大,融資餘額也不多,籌碼相對安定,目前離淨值37元仍差一大段,使用「最熟悉股投資法」操作。


「友達」:收盤17.15元,109年 EPS 0.36元,110/06/24除息現金股息0.3元,股價曾大漲至35.55元後拉回幅度超過5成,去年EPS為6.44元110年底淨值約24.22元)公司看法偏向審慎樂觀,今年現金股息1元外加現金減資2元,2023 2024 兩年股息至少3.5元,逢低分批布局。

「群創」:收盤13.65元,109年 EPS 0.17元,110/07/27除息現金股息0.4元,股價大漲至32.55元後拉回修正超過5成,去年EPS 5.53元(110年底淨值約28.82元),公司對今年營運看法是漸入佳境 倒吃甘蔗,偏向審慎樂觀,今年股息尚未宣布,分批逢低布局。

***面板雙虎相關操作,隨時更新於Part.2:

*取消「新纖」,改追蹤留意統一實

「統一實」收盤15.85元,屬低價集團股,去年EPS 1.17元,今年擬配發現金股息1元,近幾季業績有逐漸成長趨勢。

**符合的投資性投資標的(632法則) :

持續追蹤中



*全部上市上櫃公司111年Q1 EPS 須於05/15前公布,持續追蹤手中標的的EPS是否符合預期,做為換股依據。


PS.金融股自結獲利111年前3月份EPS:





*簡單整理一下:


1.美股上週五大跌,勿過度恐慌。

2.長期投資心態,步步為營!


PS.對長線投資者而言,十年平均線是相對較佳的積極買進佈局位置,目前大約在10662點左右(PS. 109/03/19指數最低來到8523點,當時跌破十年平均線),而現在16592點,兩者「距離」仍有5930點。



每個人資產配置、投資組合、投資屬性各有不同,此盤勢觀點僅是自己投資記事用,並不做為任何人的投資判斷依據與建議,請看到本文者仍應獨立審慎判斷投資之風險,謝謝。


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