2020年9月13日 星期日

0913股市週記



  • 09/13 股市週記:

《 人多又爆天量,加倍戒心!》


美國Nasdaq指數,收盤10853點;台股,收盤12675點!

上週:上市加權指數+38點(+0.3%)日均量縮;OTC-2.36點(-1.42%)日均量縮。

外資動向:現股-18億;期貨多單+100多口,目前持淨多單29300多口。

資券籌碼變化:融資(-4.7億),整體融資餘額為2080.2億 ; 融券(+2.2萬張),目前66.8萬張。

持續追蹤一下,大盤(上市)目前的KD指標數值:


日KD(短):分別是43.8,40.6

週KD(中):分別是71.5,78.3(PS.高檔往下)

月KD(長):分別是85.1,78.0(8月底是85.3,78.1)


來看一下目前大盤和OTC指數與年線(240日線)的乖離狀況:


大盤指數12675:正乖離1198點,幅度約10.44%,目前年線在11477,年線之上。

OTC指數164.17:正乖離約17.33點,幅度約11.80%,目前年線在146.84,年線之上。

*乖離率仍高,小心拉回 !



也追蹤一下目前美股四大指數與年線(240日線)的乖離狀況:


道瓊工業指數:正乖離約1223點,幅度約4.63%。

Nasdaq指數:正乖離約1628點,幅度約17.65%。

S&P 500指數:正乖離約254.93點,幅度約8.26%。

費城半導體指數:正乖離約306.07點,幅度約16.72%。

*上週震盪拉回,正乖離率仍高,小心。





<  如何操作  >


去年大盤上漲2269點,漲幅23.33%,今年以來大盤到目前+678點,漲幅約5.66%;OTC去年上漲25.82點,漲幅20.9%,今年以來OTC到目前+14.81,漲幅9.92%,外資去年在現股方面買超約2781億,今年目前為止賣超6689億。

新台幣上週升值,目前是29.506換1美元。

外資:上週現股賣超18億,期貨多單增加100多口,現股賣超,期貨多單小增,偏空操作。

美股四大指數「道瓊工業、Nasdaq、S&P500、費半」上週不平靜,出現震盪下跌,台股大盤小漲,OTC下跌。
從價量變化觀察,上週盤勢大盤呈價漲量縮,OTC價跌量縮,融資餘額減少4.7億(PS.短線有過熱現象),融券餘額增加2.2萬張,目前大約66.8萬張,在之前大殺融資斷頭後,2個市場的融資餘額目前又來到2080億元左右,近期持續增加後,籌碼面必須小心觀察。

階段的看法沒有太大的改變:觀察武漢疫情後續之相關發展及歐美股市變化。

之前提過 : 03/19大盤指數殺到8523,融資大減、大盤融資維持率回到136%以下,加上眾多公司陸續實施買回庫藏股,短期的急跌已符合我們『GOWIN投資模式』書中「天龍第七部和第八部」內容所述(PS.請參閱書中內容),跌破十年線後的持股比重可提高。PS.目前離十年線相當遠。

在資金狂潮帶動下,代表中小型股的OTC爆出大量後從177.29點出現拉回,未再創高,需提高戒心來看待這個盤勢,切勿落入外界都看好時你看得更好之投資陷阱,按照我們「GOWIN投資模式」紀律操作或許是不錯的選擇。
參考一下此文:https://gowin12682.blogspot.com/2020/06/blog-post.html

PS.兩個市場106年一整年融資合計增加了610.2億元」,107年合計減少了749億左右,已超過106年所增加的610.2億元!去年108年又增加了303.8億元。
*今年以來由大減轉為增加80億,籌碼面漸漸由原本的安定轉為不安定。


今年以來大盤和OTC兩個市場,三大法人大屠殺合計賣超7456億元(PS.持續追蹤),三大法人若開始出現回補,其力道會相當值得期待,長期而言並不悲觀。

大盤從新冠肺炎(武漢肺炎)股災8523上漲至13031,漲了4508點,漲幅52.89%,OTC從最低102.27點漲到177.29點,漲幅73.355%,比大盤漲幅多出20%,大盤創下歷史新高13031,但日週月KD值卻同時出現背離現象,加上7月份總成交金額達5.32兆出現歷史天量,美股上週持續震盪下跌,原油價格似乎也不太平靜,須加倍投資戒心,謹慎因應。

近期類股輪動頻繁,大盤指數雖創下歷史高點且盤踞在高檔,卻造成許多股票「賺指數賠了差價」現象,OTC已先往下整理,若無法再創高,便形成內資為主的「中小型股票」先跌,接著集團股也可能跟著修正(PS.似乎逐漸形成中),未來整個大盤指數也可能正式回檔整理。


我們偏重長期投資,現階段應該做好居高思危準備,溫故知新{GOWIN投資模式}書中天龍第一部所說的「股市本多與空、漲和跌的循環」,股票不會只漲不跌,今年以來新開戶數大增70多萬戶,市場當日沖銷比重高達30%以上,市場的參與者太多並非好事,高檔也開始出現大幅震盪,籌碼面漸不安定,大盤融資維持率來到168.1%,未來12144點一旦失守,維持率將會更低,修正速度也會加快,到時候會是我們「人棄我取」挑選好股及理想價位的機會。



天龍第八部應用 https://gowin12682.blogspot.com/2020/09/0911.html



上週的操作:「整體持股比重維持在2成3左右,等待下一次布局機會來臨」。






< 大盤融資維持率變化 >



前波 : 大殺融資斷頭,109年3/19大盤最低殺到8523點,維持率也回到136%以下。109年07/09指數來到12273點,大盤融資維持率又來到183%附近。

*追蹤大盤指數與融資維持率變化狀況:

108年12/06(指數11609)約是169.44%(12/05),12/13(指數11927)約是170.68%(12/12),12/20(指數11959)約是172.22%(12/19),12/27(指數12091)約是172.74%(12/26),01/03(指數12110)約是175.85%(01/02),01/10(指數12024)約是170.57%(01/09),01/17(指數12090)約是173.76%(01/16),01/20(指數12118)約是174.49%(01/20),01/31(指數11495)約是161.45%(01/30),02/21(指數11686)約是167.91%(02/20),03/06(指數11321)約是164.52%(03/05),03/13(指數10128)約是148.3%(03/12),03/20(指數9234)約是135.79%(03/19),03/27(指數9698)約是156.75%(03/26),04/01(指數9663)約是157.87%(04/01),04/10(指數10157)約是166.16%(04/09),04/17(指數10597)約是170.58%(04/16),04/24(指數10347)約是168.93%(04/23),05/08(指數10901)約是176.81%(05/07),05/22(指數10811)約是173.49%(05/21),06/05(指數11479)約是178%(06/04),06/12(指數11429)約是174.57%(06/11),06/24(指數11660)約是177.77%(06/23),07/10(指數12073)約是182.31%(07/09),07/24(指數12304)約是173.45%08/07(指數12828)約是175.62%08/21(指數12607)約是168.83%,08/28(指數12728)約是171.02%09/04(指數12637)約是172.42%上週漲38點09/11(指數12675)約是168.1%

*大盤融資維持率相關增減持股比重可參考我們「GOWIN投資模式」書中天龍第七部的第218 - 223頁。



<  繼續留意  >



*盤勢的看法週週具連貫性,該持續注意哪些?


1.「外資動態」:外資主導台股已久,目前仍以外資「動作」馬首是瞻,留意資金是否出現匯出現象。


*107年外資累計匯出103.4億美元,108年全年匯入156.96億美元,金管會2/5公佈整體外資元月份淨匯入金額為12.896億美元金管會3/5公佈整體外資2月份淨匯出金額為38.967億美元金管會4/7公佈整體外資3月份淨匯出金額為103.95億美元金管會5/5公佈整體外資4月份淨匯出金額為4.284億美元,6/5公佈整體外資5月份匯出33.93億美元,7/6公佈整體外資6月份匯入41.34億美元,8/5公佈整體外資7月份匯入9.28億美元,9/4公佈整體外資8月份匯出39.64億美元,持續觀察新台幣升貶值變化。


2.「國際股市變化」:之前一再提醒:長期來看美股基期仍高。

*2月底出現急速拉回,3月先大跌大幅震盪後,4月5月6月7月8月出現反彈!


3.「新稅制後續發展」:企業營所稅由17%調高至20%,在稅增相對淨利減之下,預期未來可配發股利可能減少,另外股利所得稅分甲、乙案,對股市之影響。

*已於107年1/18晚上6點左右三讀通過新稅制(PS.股利新制詳細內容可利用Google查獲),目前評估對一般參加除權息投資人在新稅制下應是利大於弊,但仍須視每個人的不同狀況而定。


4.「籌碼面變化」:當沖金額佔總成交比重一直在2成以上,顯示散戶不但勇於積極操作,也越操作越短。

*市場出現融資斷頭多殺多現象後,籌碼漸轉趨安定,目前似乎又漸不安定。


5.全球ETF資金水位持續走高,造成龍頭股吸睛(吸金)效應,市場中愈來愈多「專家」鼓勵投資人應以ETF為主,完全漠視投資時該有的風險觀念,導致現階段全球股市漲時助漲效果,在可預見的將來,跌時也將形成多殺多的助跌效應。

*彭淮南前總裁曾示警「小心ETF系統風險」,未來發生機率並不小,千萬小心發生「全球性的ETF金融海嘯」!美股2月底、3月的大幅震盪應與ETF具相關性。


6.美國貿易戰。

*持續追蹤後續相關發展。




*筆記自己所追蹤價位符合「GOWIN投資組合」的標的:


**理財性投資標的 :

「玉山金」:收盤26.7元,108年全年 EPS 1.73元,7/28除權息股票股利0.797元和現金股息0.791元,股利較去年配得更多,109年前8月 EPS 1.02元。短期間從20元漲到28以上,上漲幅度超過4成,之前將逢低加碼的部位獲利了結,填權息後表現不錯,已先出清股兒子。

「第一金」:收盤20.9元,108年 EPS 1.55元,8/07除權息股票股利0.3元和現金股息1.05元,109年前8月 EPS 0.96元。

「國泰金」:收盤39.9元,108年全年 EPS 4.76元,7/1除息現金股息2元,109年前8月 EPS 4.2元,短線急拉高至42.2以上已分批減碼,日後拉回時低再補回,採取來回操作。

「友達」「群創」:友達,收盤12.1元,108全年 EPS約 -2元,報載彭董事長107年加碼買進自家股票約430張,109年2月和3月公司高層合計增持4177張,109年H1 EPS -0.84元(淨值17.5元);群創,收盤10.2元,108全年 EPS約 -1.77元,7/17除息現金股息0.1元,109年H1 EPS -1.04元(淨值22.75元),大股東奇美認賠出脫持股須留意,「考慮長期投資,以正金字塔型分批佈局」,兩家公司帳上現金部位高,已先採取獲利出清,拉回再考慮逢低佈局。

群創實施買回庫藏股追蹤:https://money.udn.com/money/story/5607/3946538

*第二度預計買回30萬張,執行買回:24.1萬張


*預計買回12.5萬張,公告已全數買回。



「鴻海」:收盤78.5元,108年 EPS 8.32元,7/23除息現金股息4.2元,109年H1 EPS 1.8元(淨值84.38元)。外資107年賣超,108年開始回頭買超67.7萬張,今年賣超約30萬張。*PS.報載郭董107年11月份逢低買進約2.7萬張(PS.11月份最高價是81.6元,最低價是68.9元),12月買進3000張,108年1月再買進3000張,2月再買進1500張,3月再加碼2000張,4月再加碼1790張,5月再加碼1600張,6月再加碼550張,109年3月和4月再度買進3830張,7月再加碼430張,大股東最了解公司實際狀況,看得也較為長遠,顯示看好未來後勢,不追高,拉回再來加碼。

「鴻準」:收盤52.7元,108年 EPS 5.04元,7/23除息現金股息2.5元,109年H1 EPS 1.39元(淨值67.36元),持續觀察。


「正新」:收盤37.9元,108年 EPS 1.07元,7/23除息現金股息1元,109年H1 EPS 0.08元(轉虧為盈),持續追蹤。

「福懋」:收盤31元,108年 EPS 3.08元,7/13除息現金股息2.5元,109 H1 EPS 0.97元(淨值33.61元)。 6/11拉高超過39.5元,短期間離低點26.5元上漲近五成,採實現獲利操作。


「東元」:收盤29.75元108年全年 EPS 1.65元,6/11除息現金股息0.99元,109 H1  EPS 0.99元(淨值31.95元)。


「華新」:收盤16.55元,108年 EPS 0.95元
,6/23除息現金股利0.5元109 H1 EPS 0.9元(淨值22.55元)之前5/28拉高超過15元,短期間離低點10.45元上漲約4成5,採實現獲利分批減碼操作。

「佳格」:收盤63.8元,108年 EPS 3.76,7/16現金股息2.65元,H1 EPS 1.75元
PS.之前股價曾大漲至73.7元後出現拉回修正
參考之前文章 :

「敬鵬」:收盤26.25元,108年 EPS 1.66元,7/28除息現金股息1元,PS.107/4/28晚間平鎮廠發生火警爆炸造成數位消防弟兄死亡,109年H1 EPS -0.2元(虧損)(淨值37.78元)續觀察股價變化。

「宏碁」:收盤24.2元,108年 EPS 0.87元,7/2除息現金股息0.77元,109 H1 EPS 0.58元,逢高減碼

「仁寶」:收盤19.15元,108年  EPS 1.6元,7/17除息現金股息1.2元,109年H1 EPS 0.59元(淨值23.3元)

「英業達」:收盤22.75元,108年  EPS 1.54元7/15除息現金股息1.3元,109年H1 EPS 1.31元,拉高超過26元,短期間離低點18.75元上漲接近4成,採實現獲利分批減碼操作。



**之前符合的投資性投資標的(632法則) ,PS.目前已不符合,持續追蹤 :

「光寶」:收盤46.25元,108年 EPS 4.03元,6/23除息現金股息3.2元,109年H1 EPS 2.16元,*之前107.11.07符合632法則(價位38元左右),108年最高來到51.5元。6/11拉高到51.6元還超過去年高價51.5元,急拉高採分批實現獲利操作,拉回再考慮回補。

「遠東新」:收盤26.45元,108年 EPS 2.15元,7/27除息現金股息1.5元,109年H1 EPS 0.74元(淨值36.91元)。 之前5/6拉高超過30元,短期間離低點20.25元上漲近五成,採實現獲利操作。
參考之前文章:

「寶成」:收盤27元,108年 EPS 4.01元,7/29除息現金股息1.25元,109年H1 EPS 0.22元(淨值39.64元)。*108.2.12符合632法則(價位37元左右),股價上漲到42.5元後拉回。此波受到疫情影響下跌

*全部上市上櫃公司109年H1 EPS已於08/14公布完畢,持續追蹤手中標的的EPS是否符合預期,做為換股依據。上述有些股票的股價低於淨值不少,把109年H1財報公布後之淨值標示出來。

PS.金融股則是自行公佈109年前8月的EPS:








*簡單整理一下:


1.做好資金管控。


2.靜待佈局契機。


PS.對長線投資者而言,十年平均線是相對較佳的積極買進佈局位置,目前大約在9277點左右(PS. 03/19指數最低來到8523點,跌破十年平均線),而現在12675點,兩者「距離」大約3398點。





每個人資產配置、投資組合、投資屬性各有不同,此盤勢觀點僅是自己投資記事用,並不做為任何人的投資判斷依據與建議,請看到本文者仍應獨立審慎判斷投資之風險,謝謝。


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