10/7 股市週記：
《 大跌489點，該停損還是該加碼？ 》
美國Nasdaq指數，收盤7788點；台股，收盤10517點！
上週：上市加權指數-489點（-4.44%）日均量縮；OTC-6.78點（-5.08%）日均量增。
外資動向：現股-353億；期貨多單-24000多口，目前持淨多單7000多口。
資券籌碼變化：融資（-68.8億），整體融資餘額為2107.1億 ; 融券（-6.3萬張），目前54.9萬張。
持續追蹤一下，大盤（上市）目前的KD指標數值：
日KD（短）：分別是28.5，48.6，交叉往下
週KD（中）：分別是43.1，52.0，交叉往下
月KD（長）：分別是59.3，67.2（9月份是73.6，71.2），交叉往下
來看一下目前大盤和OTC指數與年線（240日線）的乖離狀況：
大盤指數10517:負乖離約311點，幅度約-2.87%，目前年線在10828，跌破年線。
OTC指數126.80:負乖離約21.57點，幅度約-14.54%，目前年線在148.37，年線之下。
也追蹤一下目前美股四大指數與年線（240日線）的乖離狀況：
道瓊工業指數：正乖離約1546點，幅度約6.21%。
Nasdaq指數：正乖離約416點，幅度約5.63%。
S&P 500指數：正乖離約148.23點，幅度約5.42%。
S&P 500指數：正乖離約148.23點，幅度約5.42%。
費城半導體指數：負乖離約21.14點，幅度約-1.58%。
*基期高，小心修正！費半已是負乖離。
< 該買進還是該停損 >
今年以來，大盤從前週+363點到目前-125點，跌幅約1.18%；OTC從前週-14.94點變成-21.72點，跌幅14.62%，外資今年在現股方面仍為賣超約2011億。
新台幣上週貶值，目前是30.840換1美元， PS.Q2呈貶值走勢，從29.12元到30.5元，貶值1.38元，貶值幅度大約4.52%。
之前幾個月外資賣超約2千億，前陣子雖持續買超，但上週又轉為賣超353億，期貨多單大減24000多口，轉空操作。
上週盤勢呈現大幅拉回，融資餘額也大幅減少68.8億，近期出現融資追繳，價量變化有背離屬正常現象，現階段自己的做法是：「按照原有節奏操作，持股比重拉高至接近四成，低接拉回標的，若反彈拉高時則高出部分持股實現獲利，小幅來回操作」，而關於美國貿易戰議題採取邊走邊看原則，如果中美貿易戰擦槍走火形成「股市黑天鵝事件」，手上保有六成資金退可守進可攻，資金保持高彈性。
上週我的操作重點：「 逢低加碼投資組合中拉回之標的，加碼群創、鴻海、東元，提高持股比重到4成左右」。參加除權息對明年綜合所得稅的報稅相對有利，一般稅率不高的投資人股息若在94萬元以下可能還會有「減（退）稅效果」。操作如下方的筆記「GOWIN投資組合」說明。
*現階段操作策略不變，手上投資組合標的分批低補參加除權息，但若順利填權息之後又持續上漲則採分批高出操作，讓資金運用具更高彈性。
*果然融資在最近幾週已大減400億。9月那次的融資追繳，融資戶應該是受傷慘重，尤其是之前的「熱門股」跌幅高達3到5成者為數不少，上週大跌定有追繳狀況發生，也有朋友提到，他的群組中已有人祭出「畢業文（持股比重高，此波下跌受傷慘重）」，慘賠下可能提早畢業離開股市。
我們再來看看從6月底到10/5的「指數漲跌幅度和融資增減幅度」之變化，「上市大盤約跌320點，跌幅2.95%，融資減少351億元，減幅約18.58%；OTC指數跌26.73點，跌幅17.41%，融資減少169.7億元，減幅22.97%，整體來看融資減幅大過指數跌幅不少，短期籌碼清洗了不少，再往下跌將有機會出現反彈，該怎麼操作？若是跟我一樣持股比重大約4成不到者，往下時可採取分批加碼策略；如果持股早就是處於9成以上者，出現跌深反彈時，宜降低持股比重保留一些現金，該停損就該壯士斷腕，以減輕現階段萬一發生融資多殺多的高持股壓力。
< 大盤融資維持率變化 >
來看看大盤融資維持率變化，去年9月指數10600左右時曾強調過，大盤融資維持率一直維持在175%上下附近，必須留意小心！6/7指數最高來到11261，始終無法越過175%，顯示出什麼現象？
*追蹤大盤指數與融資維持率變化狀況：
回顧去年10/5（收盤指數10518）大盤融資維持率是172.88%，11/2（指數10788）是171.55%，11/23（指數10854）是171.11%，12/07（指數10355）創低161.12%，12/28（指數10567）來到165.76%，今年1/25（指數11165）是169.37%，2/8（指數10528）破160%來到157.59%，2/12（指數10421）是156.5%，2/23（指數10794）回升到165.1%，3/16（指數11027）是167.4%，4/13（指數10965）是165.8%，4/27（指數10553）回到155.5%，5/11（指數10858）是163.5%，5/25（指數10942）是167.5%，6/8（指數11156）是172.7%，6/22（指數10899）是164.8%，7/6（指數10608）是160.8%，7/13（指數10864）回到165.7%，7/27（指數11075）回升到166.0%，8/10（指數10983）是159.8%，8/24（指數10809）回到156.2%，8/31（指數11063）是161.1%，9/14（指數10868）來到155.0%，9/28（指數11006）來到156.3%，上週跌489點10/5（指數10517）來到150.3%！
指數曾超越去年高點10882，大盤融資維持率卻無法越過之前9月時的175%，且8/31指數收在11063但維持率僅回到161.1%，顯示之前使用融資的投資人手上的股票目前大都是「套牢賠錢（市值縮水）」狀況！
2月份那波融資第一次追繳，部分投資人已先行自我了斷，融資餘額大減了200多億，近幾週融資餘額減少200多億，之前指數拉回時出現第二次的追繳，融資再減108億，9/10是大盤融資維持率近來第一次跌破150%來到149.8%，接著出現反彈，上週大跌融資再減68.8億，大盤融資維持率回到150.3%，就自己經驗來看，他日若跌破145%再繼續往下時，可以更積極些地分批佈局，若是出現跌深後反彈拉高，則高出之前逢低佈局的部位，採取來回操作管控整體持股比重。
PS.兩個市場去年一整年「融資合計增加了610.2億元」，上週減少68.8億，今年以來轉為減少了324億左右，但仍須小心出現多殺多現象，「籌碼面」觀察目前仍處於不安定狀態！
< 繼續留意 >
*盤勢看法週週具連貫性，該持續注意哪些？
1.「外資動態」：外資主導台股已久，目前仍以外資「動作」馬首是瞻，留意資金是否出現匯出現象。
*金管會5/4公佈4月份最新外資統計，匯出35.68億美元，6/5公佈整體外資5月淨匯出金額為10.86億美元，7/5公佈整體外資6月份淨匯出金額為18.84億美元，8/6公佈整體外資7月份淨匯出金額為25.34億美元，9/5公佈整體外資8月份淨匯出金額為6.25億美元，10/5公佈整體外資9月份淨匯入金額為2.78億美元，持續觀察新台幣升貶值變化。
2.「國際股市變化」：美股基期高。
*小心修正！
3.「新稅制後續發展」：企業營所稅由17%調高至20%，在稅增相對淨利減之下，預期未來可配發股利可能減少，另外股利所得稅分甲、乙案，對股市之影響。
*已於1/18晚上6點左右三讀通過新稅制（PS.股利新制詳細內容可利用Google查獲），觀察後續影響性，目前評估對一般參加除權息投資人應是利大於弊，但仍須視每個人的不同狀況而定。
4.「籌碼面變化」：當沖金額佔總成交比重愈來愈高，一直在2成以上，顯示散戶不但勇於積極進場，也越操作越短，亦表示籌碼面愈來愈凌亂。
*盤勢若拉回，融資籌碼一旦鬆動，小心出現多殺多現象。
5.全球ETF資金水位持續走高，造成龍頭股吸睛（吸金）效應，市場中愈來愈多「專家」鼓勵投資人應以ETF為主，完全漠視投資時該有的風險觀念，導致現階段全球股市漲時助漲效果，在可預見的將來，跌時也將形成多殺多的助跌效應。
*彭淮南前總裁曾示警「小心ETF系統風險」，未來發生機率並不小，千萬小心發生「全球性的ETF金融海嘯」！
6.美國貿易戰。
*正式開打，持續追蹤後續相關發展。
筆記自己所追蹤價位符合「GOWIN投資組合」的標的：
除了之前的低價股投資標的（PS.可往前查看）持續追蹤外，加入一些「中價股」標的。
「玉山金」：收盤22.05元，今年前8月EPS 1.12元，「已於7/26除權除息，配現金股息0.6126元+股票股利0.6126元」，已參加除權息，已完全填權息，出現拉高，股子部分已先出一趟。
「華南金」：收盤18.0元，今年前8月EPS 0.92元，「已於8/16除權息，配現金股息0.5元+股票股利0.45元」，已參加除權息，逐步填權息，若拉回逢低考慮增加一點部位。
「華南金」：收盤18.0元，今年前8月EPS 0.92元，「已於8/16除權息，配現金股息0.5元+股票股利0.45元」，已參加除權息，逐步填權息，若拉回逢低考慮增加一點部位。
「友達」「群創」：友達，收盤12.40元，H1 EPS約 0.58元，「已於7/12除息，配現金股息1.5元」，已參加除息，完全填息後拉回；群創，收盤10.15元，H1 EPS約0.1元（Q2因提列未分配盈餘稅27億，造成稅後虧損19億元），「已於7/11除息，股息0.8元」，已參加除息，完全填息後拉回。「11～8元是自己考慮的長線佈局價位，以正金字塔型分批佈局」，急跌伺機逢低佈局，群創下來已分批加碼。
「金寶」：收盤10.40元，H1 EPS 0.18元，「已於7/4除息，配現金股息0.308元」，已參加除息，前週記錄價量有些加溫現象，之前股價急拉爆出較大的成交量，加上融資增加，股價來到11元以上，獲利約8%已先出一趟，下來再考慮補回。
「南紡」：收盤13.05元，H1 EPS 0.43元，「已於8/9除息，股息0.36元」，已參加除息，完全填息後又上漲，已先獲利4%賣出一趟，急跌再考慮回補。
「光寶」：收盤36.5元，H1 EPS 1.2元，「已於8/10除息，現金股息2.92元」，持續觀察。
「鴻海」：收盤75.6元，H1 EPS 2.4元，「首度現金減資20%+現金股息2元」，已於7/25除息2元，已參加除息，完全填息後快速拉回（PS.其Q2 EPS不如市場預期），逢低繼續分批加碼買進。
「鴻準」：收盤72.1元，H1 EPS 1.89元，「已於7/25除息，配現金股息3.6元」，持續觀察。
「正新」：收盤45.7元，H1 EPS 0.8元，「已於7/13除息，配現金股息1.8元」，已參加除息，已完全填息，之前已先獲利一趟，拉回再考慮分批佈局。
「福懋」：收盤35.2元，H1 EPS 0.91元，「已於7/18除息，股息1.9元」，先觀察不急著佈局。
「東元」：收盤21.2元，H1 EPS 0.83元，「已於7/5除息，股息0.86元」，已參加除息，拉回時逢低分批買進。
「億光」：收盤30.6，H1 EPS 0.79元，「已於8/1除息，配現金股息3元」，外資花旗環球證券調降未來目標價到18元，繼續觀察，外資常是反指標，急跌留意佈局時機。
「敬鵬」：收盤36.7元，H1 EPS -1.2元，轉盈為虧，「已於7/31除息，配現金股息2.25元」，4/28晚間平鎮廠發生火警爆炸，造成數位消防弟兄死亡，持續觀察其股價變化。
「新光金」：收盤11.45元，今年前8月EPS 1.93元（*6月單月轉虧、7月單月再轉盈），「已於9/20除權息，配現金股息0.336元+股票股利0.144元」，已參加除權息。
「遠東新」：收盤34.5，H1 EPS 1.48元，「已於7/19除息，配現金股息1.2元」，完全填息，持續觀察不追高。
操作參考: http://gowin12682.blogspot.com/2018/08/632-140282337ps.html。
「瑞軒」：收盤12.7元，H1 EPS 0.07元，「今年不配發股息」，已轉虧為盈，之前拉高至14.7元，已獲利出場，急跌再考慮分批補回。
*之前追蹤的一檔標的，Q2 EPS大幅成長，再把它列出：
「統一實」：收盤14.10元，Q1 EPS 0.07元，H1 EPS 0.74元，Q2 EPS大幅成長，「已於7/9除息，現金股利0.5元」，已完全填息，持續觀察。
*加入一檔金融股:
「彰銀」：收盤18.3元，今年前8月EPS 0.93元，「已於9/4除權息，配現金股息0.45元+股票股利0.4元」，拉回再考慮。
*之前追蹤的一檔標的，Q2 EPS大幅成長，再把它列出：
「統一實」：收盤14.10元，Q1 EPS 0.07元，H1 EPS 0.74元，Q2 EPS大幅成長，「已於7/9除息，現金股利0.5元」，已完全填息，持續觀察。
*加入一檔金融股:
「彰銀」：收盤18.3元，今年前8月EPS 0.93元，「已於9/4除權息，配現金股息0.45元+股票股利0.4元」，拉回再考慮。
*全部上市上櫃公司今年Q3的EPS須於11/14前公佈完畢！持續追蹤手中標的Q3 EPS是否符合預期，做為換股依據。PS.金融股則是已自行公佈今年前8月的EPS。
*PS. 9月號的Smart智富月刊P.102～P.105有介紹我們GOWIN投資模式中「投資組合標的選股法：632法則和Excel投資檢核表篩股法」，有興趣可參考一下花費多年鑽研出來的簡單選股方法。
*簡單整理一下：
1.拉回時分批加碼佈局。
2.持股比重拉高至四成。
PS.對長線投資者而言，十年平均線是相對較佳的積極買進佈局位置，約在8554點左右，目前指數在萬點以上，兩者距離仍有些「遙遠」，故持股比重須嚴控。
*看到被動元件股（高基期股）目前的股價變化，讓我再次溫故之前寫的這篇文章以知新未來盤勢變化。
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