- 05/29 股市週記：
《 台股打底完成準備反攻 ？》
美國Nasdaq指數，收盤12131點；台股，收盤16266點！
上週：上市加權指數+121點（+0.75%）日均量小減；OTC-0.75點（-0.38%）日均量縮。
外資動向：現股買超約84億；期貨淨多單 +3600多口，目前持淨多單9200多口。
資券籌碼變化：融資（+8.2億），整體融資餘額為3094億 ; 融券（+2.32萬張），目前約57.1萬張。
持續追蹤一下，大盤（上市）目前的KD指標數值：
日KD（短）：分別是62.4，56.4
週KD（中）：分別是23.2，23
月KD（長）：分別是42.2，59.5（4月底是52.4，68.2），之前高檔鈍化後交叉往下，整理後，12月交叉往上後又交叉往下。
*之前提醒：月KD處90以上高檔區，須小心。果然出現拉回！整理幾個月後12月份月KD交叉往上後再度往下。
來看一下目前大盤和OTC指數與年線（240日線）的乖離狀況：
大盤指數16266：負乖離1086點，幅度約6.26%，目前年線在17352。
OTC指數196.91：負乖離約16.68點，幅度7.81%，目前年線在213.59。
*之前:乖離率皆已超過+20%，小心！去年5/16當週果然大跌拉回，08/09-08/20此2週也下跌1184點。
也追蹤一下目前美股四大指數與年線（240日線）的乖離狀況：
道瓊工業指數：負乖離約1502點，幅度約4.33%。
Nasdaq指數：負乖離約2244點，幅度約15.61%。
S&P 500指數：負乖離約282.07點，幅度約6.35%。
費城半導體指數：負乖離約291.62點，幅度約8.56%。
PS.2021年全年漲幅：道瓊工業工業 +18.7%、Nasdaq +21.4%、S&P 500 +26.9%、費半 +41.2%
*之前小提醒:指數處於歷史高檔附近 正乖離也大，須小心拉回！如近期提醒，半導體和Nasdaq 負乖離率分別超過15%、21%，道瓊 S&P 500也超過10%，便出現了跌深後的反彈。
108年大盤上漲2269點，漲幅23.33%，109年漲2735點，漲幅22.8%，110年再漲3486點，漲幅23.7%；OTC108年上漲25.82點，漲幅20.9%，109年漲34.74點，漲幅23.26%，110年再漲53.45點，漲幅29.0%。今年以來目前大盤 -1952點，幅度10.7%；OTC目前 -40.64點，幅度17.1%。
外資108年在現股方面買超約2781億，109年賣超5305億（PS.11月和12月轉為買超1810億），110年賣超5027億（PS.11月和12月轉為買超885億），今年以來目前是賣超8052億。
新台幣上週升值，目前是29.35換1美元。PS.109年全年升值1.598元，升幅5.6%，110年全年升幅2.95%。
外資:上週現股買超約84億，期貨淨多單+3600多口，現股買超，期貨淨多單增加，目前淨多單有9200多口，上週偏多操作。
台股內資仍熱，110年整年度2個市場融資大幅增加1141億元，今年以來已減少542億左右，2個市場目前的融資餘額約3094億元，短期的籌碼面在殺融資後已比前陣子更加穩定些。之前一再強調「籌碼面必須非常小心，從長期投資角度觀察，融資大增，其中或許有市場主力的借力使力拉抬作用，但散戶積極投入 ，就過往經驗，把時間拉長來看，使用融資的散戶還是難逃主力養套殺的命運」，不得不謹慎些，就像110年05/10-05/21這2週盤勢震撼教育 融資大幅減肥572億，市場還出現違約交割，08/09-08/20這2週下跌1184點，融資也大減372.5億。過年前指數拉回，3週融資也減了約234億。
PS.兩個市場「106年一整年融資合計增加了610.2億元」，「107年合計減少了749億元」，「108年又增加了303.8億元」，「109年發生新冠肺炎股災先大減之後又轉為大增505.4億元」，「110年融大幅增加了約1141億元」，今年以來目前為止約減少542億元。
美股四大指數「道瓊工業、Nasdaq、S&P500、費半」上週上漲，台股大盤小漲，OTC小跌。
我們從長期投資穩健增值觀點來看，高檔爆出天量代表市場短期（當時）火熱，但從另一角度觀察，投資人不斷積極投入及當沖交易，也表示籌碼面並不安定，千萬不要盲目追高讓自己的財富被主力分配走，須步步為營。
PS.110年8月底9月份成交金額開始出現「萎縮」現象～低於3000億元！未來或有再戰高點可能，*元月份01/05果真再創18619歷史新高點。
*台股01/05創下歷史新高18619，之後隨著國內疫情升溫以及美股拉回和烏俄問題⋯⋯等「內憂外患」出現拉回，2022年大方向如何操作可以參考這篇之前「初步沙推」文章：
https://gowin12682.blogspot.com/2021/12/blog-post_25.html
上週美股四大指數上漲，大盤小漲、OTC小跌，外資近2年多持續在台股提款將近1.6兆，本土內資逐漸接走外資所賣出的籌碼，這跟政府近年來持續鼓勵台商回台投資應有相關，台商回流資金已約1.5兆元，長期有利產業發展與升級，國內資金不虞匱乏，台股在短線融資的籌碼逐步清洗後，上週美股出現跌深後反彈上漲，觀察美股能否持續反彈和台股電子類股成交占比能否續增，時間拉長來看，外資應該不致在大賣超1.6兆元後再大幅賣超，目前期貨未平倉已轉為「淨多單」，台股在經過適度整理過後，一旦外資回頭買超，金虎年行情仍值得期待，但仍須提防「股市黑天鵝」無預期現蹤而造成市場出現大殺融資之可能性，現階段我們就是盯緊國際股市變化，尤其是美股走勢變化，美股近期下跌幅度不小、大漲大跌震盪，做好適合自己的適當持股比重。
PS.之前資訊參考:報載近年來新開戶數大增超過100萬戶的股市小白，市場當日沖銷比重也高達40%以上，從「指數漲幅」和「融資增幅」過去經驗觀察，兩者差距越來越大，修正的可能性將大增，未來市場若再出現一波殺融資，對長期投資者而言會是不錯的選好股布局時機。
**參考，天龍第八部應用 : 04/29最新「指數漲跌幅」和「融資增減幅」統計：
*現階段的操作：「美股上週上漲，台股在清理短線融資籌碼後已不再破底（低點：15616），權值股台積電、鴻海⋯⋯逐步走穩、保單之亂的金融股股價在修正後也開始出現反彈，再從新台幣回升、外資期貨未平倉由淨空單轉為淨多單和美股跌深反彈⋯⋯⋯等觀察，台股看起來似乎有打底完成機會，持續觀察電子類股量能能否續增走強，進而帶動整個盤勢上揚！我們在操作上保持長期投資心態，以基期相對較低的績優集團公司為主建立投資組合，持續做好適當的持股比重（較沒有壓力的持股比重），面對短期的盤勢變化平常心以對，耐心等待開花結果到來，切忌持股滿檔使用融資all in」。
< 大盤融資維持率變化 >
*大盤指數與融資維持率變化狀況：
上週上漲121點，05/27指數16266，目前融資維持率大約是156.83%！
PS.109年「股市黑天鵝（新冠肺炎）」現蹤，3月份市場大殺融資斷頭，03/19大盤最低殺到8523點，維持率也回到136%以下（理想的進場佈局時點）。
PS.110/02/19大盤融資維持率182.18%，來到偏高區位置，提醒小心出現拉回，02/26果然出現大跌498點，04/08又來到187.53%處於偏高區，果然05/14當週大跌1457點。
PS.07/04股市週記曾提醒07/02大盤融資維持率曾來到188.76%偏高區，7月份月KD出現交叉往下後，8月08/09-08/20這2週下跌1184點，融資也出現大減。
*筆記自己所追蹤價位符合「GOWIN投資組合」的標的：
**理財性投資標的 :
「玉山金」：收盤29.4元，109年全年 EPS 1.43元，08/31除權息 現金股息0.61元和股票股利0.61元，已持有十多年，持續抱著，去年全年EPS 1.54元 ，今年擬配發現金股息0.67元和股票股利0.67元，前4月EPS 0.36元。
「國泰金」：收盤52.6元，109年全年 EPS 5.39元，07/26除息現金股利2.5元，去年全年EPS 10.32元，今年現金股息擬配發3.5元，前4月EPS 3.33元。
「正新」：收盤34.75元，109年 EPS 1.85元，08/30除息現金股息1.2元，去年EPS 1.63元，擬配發現金股息1.2元，前一波外資買超股價大漲至59.1後開始拉回修正，近幾個月外資持續賣超，股價持續下跌，股價來到長期的低檔區，持續追蹤今年獲利是否恢復成長，Q1 EPS是0.42元，抱持長期投資心態 逢低分批布局，以「最熟悉股投資法」來操作。日週月KD呈現交叉向上，股價似乎有底部完成跡象。
「福懋」：收盤26.7元，109年 EPS 1.25元，08/03除息現金股息1元，屬績優集團股，去年EPS 1.27元（110年底淨值約37元），今年配發現金股息1元。Q1 EPS是0.33元，跌破新冠股災最低價26.5元，成交量並不大，目前離淨值37元仍差一大段，長期投資應不吃虧，使用「最熟悉股投資法」操作。
「友達」：收盤17.35元，109年 EPS 0.36元，110/06/24除息現金股息0.3元，股價曾大漲至35.55元後拉回幅度超過5成，去年EPS為6.44元（110年底淨值約24.22元），Q1 EPS是0.54元，公司看法偏向審慎，今年現金股息1元外加現金減資2元，2023和2024 兩年股息至少3.5元，面板報價雖仍走低，但股價已不再破底，逢低分批布局。
「群創」：收盤13.95元，109年 EPS 0.17元，110/07/27除息現金股息0.4元，股價大漲至32.55元後拉回修正超過5成，去年EPS 5.53元（110年底淨值約28.82元），Q1 EPS是0.18元，公司對今年營運看法是漸入佳境 倒吃甘蔗，偏向審慎樂觀，今年現金股息1.05元外加現金減資0.95元，面板報價雖仍走低，但股價已不再破底，逢低分批布局。
***面板雙虎相關操作，隨時更新於Part.2：
*取消「新纖」，改追蹤留意「統一實」
「統一實」：收盤16.25元，屬低價集團股，去年EPS 1.17元，今年擬配發現金股息1元，Q1 EPS 0.39元，近幾季業績有逐漸成長趨勢，持續追蹤。
**符合的投資性投資標的（632法則） :
持續追蹤中
**符合的投資性投資標的（632法則） :
持續追蹤中
*全部上市上櫃公司111年Q1 EPS 已於05/15前公布，持續追蹤手中標的的EPS是否符合預期，做為換股依據。
PS.金融股自結獲利111年前4月份EPS：
*簡單整理一下：
1.美股跌深後出現反彈。
2.長期投資心態，耐心等待開花結果！
PS.對長線投資者而言，十年平均線是相對較佳的積極買進佈局位置，目前大約在10733點左右（PS. 109/03/19指數最低來到8523點，當時跌破十年平均線），而現在16266點，兩者「距離」仍有5533點。
每個人資產配置、投資組合、投資屬性各有不同，此盤勢觀點僅是自己投資記事用，並不做為任何人的投資判斷依據與建議，請看到本文者仍應獨立審慎判斷投資之風險，謝謝。
