6th.13 理財性投資標的---<ETF>

ETF，中文簡稱為「指數股票型基金」

是一種強調被動式管理、追求指數變化報酬率、在證券交易所掛牌提供投資人買賣的標的，其風險低於買進單一公司股票，賣出時的證交稅也比一般股票低，坊間已經有很多所謂的投資達人，把自己歷年投資ETF心得編寫成書，市面上相關書籍不少，有興趣者可以購買閱讀或是利用網路資訊取得，不過其中有些是誇大他自己ETF投資績效操作的書，這類書就不必浪費時間去看，在此也無須贅述。

有些退休族、銀髮族....等風險偏好較低之族群，僅要求投資報酬率能高過一般銀行定存利息(目前大約1%左右)，或是高於目前儲蓄型保單利息(約2%)，投資屬性較為保守的投資人，是可以以「ETF」為投資考量重心。

例如，0050台灣五十這檔ETF，是以上市公司中前60大權值股取其中50檔為主的一檔基金，比起一般單一公司股票，它倒閉的風險相對很低（甚至不會），投資人可避免誤觸地雷股（惡意亂搞掏空之公司，最後倒閉下市變成壁紙）風險，是我把ETF也列為投資組合標的的原因，畢竟市場中愈來愈多銀髮族、退休族投資人，應該以波動幅度較為穩定之標的(ex.以權值股、高股息、金融股等為主的ETF或是金融股)建立穩健報酬的投資組合，身上的資金（老本），是無法承受手中股票萬一大賠之風險。不過風險較低，相對報酬率也可能較投資在以一般個股建立的投資組合低，這是必須要有的認知。

我的ETF觀念，站在長期資產穩健增值角度來看，目前已經掛牌的美股、日股、陸股、港股、石油、黃金......等以國外為主(未來會有愈來愈多外國相關的ETF，證交所規劃中)或是其他商品的ETF，儘量不碰！因為不熟悉的市場標的，相對而言就是一種投資風險！

另外，倍數型和反向型的ETF，投資的「眉角」太多，也不要碰！它們只適合短線交易，我們是以長期投資為主，並不是很適合我們。

PS.來看個例子，(00632R 元大台灣50反1)

105.07.15大盤指數8949，00632R當時的股價是17.44元，如果你是看空指數將下跌，以17.44元買進一張，持有到105.09.13，該日指數位置是在8940，「理論上應該沒什麼賺賠才對」，但實際上，00632R的收盤價是17.03元，一張反而賠了410元，(17.03 - 17.44) * 1000股 = -410，(-410 / 17440) * 100% = -2.35%，這就是我說的投資眉角！所以儘量不碰，如果再看一 下105.11.14指數收8940，00632R收16.7元，虧損金額就更多了。

現在可以在證券公司買賣交易的ETF標的愈來愈多，種類也愈來愈多，簡直是令人目不暇給。對長期投資者來說，大家還是以高權值丶高股息丶大型金融這類ETF為主比較適合，例如0050台灣五十丶0056元大高股息丶0055元大MSCI金融，至於以其他國家為主或槓桿倍數和反向的標的應該盡量避而遠之。

PS.坊間不少達人只以0050一檔做為長期投資操作標的，我們來和GOWIN投資組合中的核心持股做一個相互比較：


                  0050      GOWIN核心持股組合
                 --------    ----------------------------

標的:       單一檔          選擇性較高

選股:       簡單          一定範圍內，不難

靈活度:   較低                    較高

風險性:   極低                    低

報酬率:   穩              較高(操作空間大)

證交稅:   低                        一般


PS.目前賣出時的證交稅，ETF是千分之一，一般股票是千分之三


理財性投資標的(核心持股)皆已介紹完成，接下來準備進入另一階段，積極整理中.......

*核心持股的選股方法，用文字表達難免覺得落落長(PS.個人文筆欠佳)，多看幾遍 + 實際試算應用多次後，應該可以駕輕就熟選出理想標的，請期待